MTSS TCSG ​​​💼ДОЛГОСРОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ 📅Март 2024г: +6.33% м/м 🧮Доля от капитала: 54% Ушёл МТС, пришёл ТКС. Нет теперь в портфеле сектора телекоммуникаций, избавил я себя от рисков снижения дивидендов и потихоньку формирую позиции в ОФЗ, где таких рисков нет. Редомицилировался ТКС Холдинг, много было ажиотажа, всяких разных новостей перед переездом, мнений по поводу навеса продаж, в итоге дёшево купить не дали, "дёшево" оказалось на уровне 2900₽, ныряли ненадолго чуть ниже, купил лишь на четверть от выделенных на эту бумагу денег. Дальше буду смотреть по ситуации. Будет ли дальше расти МТС? Не рано ли продал? МТС то может ещё и порастёт, до дивидендов, а потом... Я лучше освобожу кэш, плавно буду фиксировать высокую доходность в длинных государственных бумагах и набирать позицию в понятной идее, где апсайд на ближайшие годы намного выше. Перед тем, как заходить в жёлтый банк, в марте я сокращал позиции в финансовом секторе, чтобы не раздувать его ещё больше - продал немного Мосбиржи и Сбера. Пробовал примерить Распадскую, но чёт не легла она мне в портфель, докупал Роснефть на ребалансировке фондов...

ПРОДАЮ MTSS Цена дошла до моей средней в 300₽ и я сделал то, что планировал. Может рано, может нужно было подождать и продать ближе к дивидендам... Кстати о них, это то, ради чего я и сидел в акциях этого телекома до сего момента, а момент сейчас такой, что доходность в менее рисковых инструментах, таких как ОФЗ, равна, а то и больше, чем в этой, так именуемой, квазиоблигации. Это первое. Так как я стараюсь придерживаться стратегии рост + дивиденды, акции МТС мне теперь не совсем подходят, компанией роста её назвать язык не поворачивается, хотя признаю, что над экосистемой они своей работают. И вроде как прирастают в своих сегментах, но признаться честно, в структуре выручки сервисы МТС все еще имеют малую долю и какими то существенными прибылями ещё не пахнет. Конкуренция в нишах, которые они пытаются занимать, высокая и для того, чтобы противопоставить что-то тому же Сберу или Яндексу, нужны серьёзные ресурсы, коих у МТС не имеется. Это второе. Третье, это высокий долг и при нынешней ставке, обслуживать его - тяжкое бремя. Что имеем по итогу? Если компания продолжает быть донором и платить дивы в долг, то всё, что она пытается развивать накрывается медным тазом, так как силёнок тягаться с конкурентами у неё не остаётся, она теряет долю рынка, доходы падают, дивиденды снижаются. Второй сценарий, менеджмент (всё понимает, всё знает, находит компромисс с Системой) делает упор на развитие, отменяет/снижает дивиденды. Вопрос, сможет ли из этого что-то получится? Я своё решение принял.

MOEX SBERP Когда всё хорошо, легко верится, что всё будет ещё лучше. Так устроена психология. Тебе тяжело продавать и забирать прибыль, когда всё выросло/поспело и тяжело сеять/покупать, когда пришло время это делать. На нашем рынке, с нашей геополитической обстановкой и рисками, как по мне, хотя бы косметические действия нужно производить. В моей ситуации, считаю это необходимость из-за низкой доли кэша. Финансовый сектор имеет наибольшую долю в портфеле - 21%, Мосбиржа (+49% бумажной прибыли) и Сбер (+31.5%) - самая большая доля из всех бумаг в портфеле - 11%. Я уже говорил, что планирую купить Тинькофф банк на открытии торгов, сегодня вышла новость, что торги возобновят 18 марта. Так же ТКС Холдинг опубликовал результаты за 4-й квартал и 2023 год, там всё отлично, объявлены интеграция с Росбанком и байбэк до 10% текущего капитала. Считаю, что жёлтый банк должен стоить дороже и хочу на этом заработать. В связи с этим немного сократил доли Мосбиржи и Сбера.