Приветствую! 🎯 Вчера было выступление Пауэлла, говорил всё тоже самое: •ФРС, вероятно, потребуется дальнейшее повышение процентной ставки, а если данные по рынку труда будут сильнее ожиданий, то ставки будут повышены еще больше. И добавил •Активное сокращение баланса не планируется. 😕 Возможно, рынок наконец его услышал, сегодня пошла цепная реакция на высказывания В мире сейчас идут 2 неприятных процесса и оба направлены на потребителя. Первый это инфляция, цены на товары выросли примерно 10%, а мясная продукция и вовсе на 30%, это можно банально увидеть исходя из отчетностей подобных компаний TSN почти 10 лет генерировал выручку 10млрд$ за квартал, а тут уже больше 13млрд$. За дюжину яиц, потребителю приходится выложить 4.25$, но тут прям совсем аномалия, цены на них выросли из-за птичьего гриппа, выросли так сильно, что экономисты создали отдельный индекс под это всё дело😅 (можете посмотреть по картинке) Потребителю хочется жить, как раньше, верно? Но не так всё просто Задолженности по кредитным картам в США вышли на траекторию роста, где сумма составляет 930млрд$ Пойти взять потребительский кредит при нулевых ставках не было проблемой, ваша переплата была 3-5% в год, а сейчас 10-20% в зависимости от ваших возможностей, ипотечный кредит составляет 6%, а раньше 2%... Это явно не шутки, вот допустим банк Австралии повысил ставку до 3.25%, обещают поднять ещё на 0.25%, но им страшно, они не могут поднимать, как это делает Америка, цены на жильё в Австралии откатываются самыми рекордными темпами, это не удивительно ипотечный долг больше ВВП самой страны, а значит, там не маленький такой пузырь образовался. 😅 Вот я, допустим, сижу и жду, когда где-то пойдут какие-то признаки накопившихся проблем, но рынки слишком высоко, принимать решение о покупке не хочется и вы не думайте, что я какой-то пессимист, не вижу ничего хорошего, ещё как вижу, но всему должно быть своё время и своя цена. Когда Китай был на дне, а BABA стоила 60$, писал вам такой текст: Обычно такими свечками рисуется финальная картина перераспределения капиталов от слабых рук к сильным. Поэтому всегда вас прошу поменьше плечей 🙏, имейте холодную голову на происходящее вокруг😌, а когда все будут кричать о конце света – собирайте золото под ногами и никого не слушайте. •Я просто жду, пока не увижу валяющиеся в углу деньги, и всё, что нужно будет сделать, это подойти и взять их. А до этого я ничего не делаю“,– Джим Роджерс. Финальным аккордом добрал некоторые китайские бумажки, больше денег нету 😭, остаётся только ждать https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mentalio/4cdbf069-b3ea-41bd-ab57-916f072ab36e/ Я к тому, что когда все говорят: это точно конец - берите и никого не слушайте, будьте оптимистами, когда другие не видят перспектив и будьте пессимистами, когда все вокруг пророчат вечный рост. Тогда точно, что-то получится. Вы меня спрашиваете, что взять из рынка РФ, но я уже вам всё ответил, если мы прогнозируем с вами рецессию во всём мире, то, наверное, и ресурсы будут падать в цене, это может сильно ударить по выручке любой компании, судя по всему кроме шоколадного магната KROT тут либо оборонные контракты на шоколадную технику, либо парад планет раз в несколько лет превращает все конфеты в золото, эту акцию действительно пампят периодически, не советую лезть тем кто изначально не был в позиции. Мне нравится TCSG очень хорошо идёт и поджимается, если посмотрите на график то видно, как пробивает уровень и он становится ему поддержкой и так карабкается выше и выше. Я обычно просто забираю это движение и вновь захожу на откате, но что-то надоело, хочется уже просто посидеть в бумажке.Есть миллион рисков связанных с банком + этот добровольный налог какой-то на горизонте появился…у нас так принято, что всё добровольное может быть больше принудительного, аж страшно, но почему-то думаю, что пора уже показать какой-то рост. Если всё-таки не верите в рост, то поставьте колокольчик на 2250, 2500. Доброй вам ночи! 😴 #псвп

Приветствую! 📖 Ждём выступление Пауэлла в 20:40, в принципе ничего нового сказать не должен, но может чуть более в жёсткой форме обозначить решимость борьбы с инфляцией, а то в последнее время, чтобы он нам не сказал, рынок воспринимает позитивно Он говорит, что будут поднимать ставку, рынок отвечает: -Ура, доходы корпораций будут падать, пора покупать акции 😵‍💫 Я-то не против, только рад буду если подписчики разбогатеют, но вот допустим рынок долга заранее подсказывает, что впереди мы столкнёмся с чем-то страшным, это можно увидеть по спреду между 10-ти и 2-х летними доходностями облигаций, что это значит? 🤔 Попробую по-простому: % ставка в США составляет 4,75%, а значит облигации должны давать такую доходность, вот допустим доходность 2-летних облигаций близка к этому значению и составляет 4,45%, 10-летние должны давать больше % т.к. за 2 года с Америкой точно ничего не случится, а вот за 10 лет может, однако их доходность составляет только 3,5%... и в этом проблема. (ничего не понятно, но очень интересно) Такое расхождение называется инверсия кривой доходности, то есть сценарий, где дальний конец даёт меньше, чем короткий, это значит рынок готовится к чему-то страшному заранее вкладывая свои денежки в дальние трежеря, то есть 10 лет и выше. Давайте ещё проще (хочу, чтобы у многих было понимание): К вам пришёл друг занять денег на открытие своего бизнеса (крепкой компании, с сильным бизнес планом и отличным продуктом) пусть друг и хороший, но одалживает у вас приличную сумму денег, поэтому вы берёте с него некий %, вот если это только на 2 года, то вы требуете ежегодно 2% сверху от вашей суммы, но ведь если он скажет одолжи на 10 лет, то вы потребуете все 4%, что логично и вопросов вызывать не будет. Инверсия возникнет когда вы каким-то образом скажете, что если он одолжит на 10 лет, то вы с него возьмёте всего 1.5% ежегодно. (Ну вот, теперь ты будешь смотреть Васю и понимать чё он там прицепился к рынкам со своими спредами в облигациях 😅) Самое забавное, что эта инверсия 6 раз безошибочно предсказывала очень сильные потрясения заранее, правда иногда на это уходило больше года, рынок акций продолжает тонуть в эйфории, а умные деньги вкладываются в облигации Потом происходит очень серьёзный обвал и денежки быстро перетекают в акции, где те же умные инвесторы отбирают бумажки у хомичиного войска, которое скупало активы на хаях ничего не изучая. Происходит перераспределение капиталов, сильная рука забирает всё у слабой, образуется новый цикл по жанру Эффекта Матфея, где «Богатые богатеют, а бедные беднеют» ну и конечно же все вокруг манипуляторы, все знали, но не предупредили. 🙁 Согласитесь у нас есть на чём падать: отчёты корпораций будут только хуже, ну не может потребительский спрос расти в условиях таких ставок по всему миру, не может рынок недвижимости демонстрировать такой же интерес, как при ставке в 0.25%, причём рынок труда крепкий, как никогда, но это пока он крепкий… зачем держать такое количество сотрудников, если продажи будут падать, 2 года назад деньги раздавали + они ничего не стоили, сейчас идут обратные процессы, где инфляция забрала всё обратно, а деньги стали дороже. Представьте если начнёт расти безработица, экономика на пике своих возможностей уже демонстрирует слабые результаты, то что будет если безработица начнёт расти? Я не хочу никого напугать, для меня главное, чтобы у вас было понимание, прежде чем вы нажимали кнопку «Купить» или «Продать» в том или ином активе Поэтому покупаю TLT, хотя по хорошему он должен стоить 80$, но я привык доверять истории. •«Как отмечает Грэхем, бесконтрольный оптимизм может превратиться в манию, а одним из главных признаков мании является забвение уроков истории». Роберт Хагстрем Доброй вам ночи! 😴 #псвп

Приветствую! 📦 Вышли данные по рынку труда в США, цифры лучше не придумаешь, безработица находится на самом минимальном уровне за 53 года, мы с вами правильно предположили, что данные выйдут крепкими отталкиваясь от пособий по безработице, которые весь январь демонстрировали рекордно низкие значения. Само по себе, такое явление плохой сигнал т.к. ФРС может продолжать повышать ставку, но интересно, что экономические условия при этом ухудшаются Такие выводы можно сделать по отчётам тяжеловесов, где GOOGL сообщил о падении интереса к рекламе, работодатели начинают сокращать свои расходы, AAPL впервые с 2016 года замедлил свой темп и недотянул до прогноза 4 млрд$, AMZN хоть и показал хороший результат по выручке, но сама прибыль сильно упала, INTC сократил свою выручку больше чем на 30% за год, NFLX удивил ростом подписчиков, но сократил прибыль в десятки раз, легко продавать подписки, когда они практически бесплатные, а AMD хоть и молодец сам по себе, но из акции роста превратился в акцию стагнации 🙁 - год назад он рос по 30% г/г и при этом на 10-15% опережал прогнозы, тогда казалось, что эту машину уже не остановить, а сейчас что? 2 квартал 2022г - 6.5млрд$ 3 квартал 2022г - 5.57млрд$ 4 квартал 2022г - 5.6млрд$ Прогноз на 1 квартал 2023 - 5.54млрд$ Похоже на акцию роста? Выручка за 2022г составила 23млрд$, а компания оценивается сейчас в 140млрд$ -дороговато, если учесть, что роста нет около года… Мы с вами наблюдаем, как % ставки начинают влиять на экономику, почти во всех отраслях появляются застои, при том, что рынок труда максимально сильный, а потребитель — это главный двигатель всей экономики Из этого мы можем сделать вывод, что лучше не будет, безработица в 3.4% слишком сильный показатель, чтобы его переплюнуть. Если брать данные с 1970г, то безработица в 3.5% была только 2 раза: перед самой длинной борьбой с инфляцией, как раз в 1970г и в 2019г перед ковидом. Опускать % ставки на таком горячем рынке точно нельзя, это молниеносно вызовет рост инфляции, ФРС это понимает, поэтому что-то должно сломаться в этой системе, чтобы ФРС мог спокойненько их опустить. Знаете, что интересно – похоже рынок тоже это понимает…(про сломаться) Понижение ставок в истории США становится следствием причины падения рынка на чём-то, сейчас объясню : допустим в 2000г. ставки начинали понижать после кризиса доткомов, чтобы оживить экономику. В 2008 начали опускать, чтобы появился интерес к недвижимости после кризиса недвижимости, а вот допустим в 2020 опустили, чтобы люди набирали дешёвых кредитов для оживления экономики после ковида, но забавно, то, что доходности облигаций начинали падать ещё задолго до какого-то происшествия - это очень важный момент. Рынок облигаций — это очень умный рынок, пока акции растут и все тонут в эйфории, умные инвесторы вкладываются в облигации Они начинают расти, а их доходности падают, а зачем если на акциях можно заработать куда больше? - всё становится понятно, когда происходит обвал на рынке акций. Фишка в том, что у нас сейчас всё хорошо в экономике, ставку продолжают повышать, но облигации выкупают и это не ФРС, он сам продаёт это повод насторожиться, хотя бы немного. ( обратите внимание на картинку доходностей 10-леток и сама % ставка по годам) Поэтому сам паркую денежку в TLT , а из акций выхожу. Я не понимаю, на чём был рост рынка последние 2 недели, особенно в криптоактивах, SI CLSK в них удалось заработать вначале месяца, а сейчас очень странное происходит, будьте пожалуйста аккуратнее, сам особо не лезу и вам советую торговать только там, где вы что-то понимаете и можете объяснить себе самому на чём основана ваша сделка. •“Выиграв, я скажу: ‘Мне всё понятно, но если я ошибаюсь, то убираюсь к чёрту, потому что хочу сберечь свои деньги и перейти к следующей сделке“, – Мартин Шварц. Извиняйте за столь поздний пост, спасибо за ваши недавние донатики @_Aleksey_D @starichokk6 и всем хороших выходных! 🤗 #ПСВП