🤔 Три стратегии для инвесторов на время рецессии 📉 Опасения по поводу экономики и проблемы в банковском секторе США привели к усилению неопределенности на рынке: ▫️Инфляция: Выше целевого уровня ▫️Процентные ставки: Ограничительные ▫️Экономический рост: Ниже целевого уровня В инфографике отражены три инвестиционные стратегии в период рецессии. 1️⃣ Акции стоимости В периоды высокой инфляции и замедления экономического роста ценные бумаги хорошо зарекомендовали себя в качестве инвестиционной стратегии в период рецессии благодаря следующим факторам: ▫️ Получение дохода ▫️ Качество ▫️ Высокие остатки денежных средств ▫️ Низкая корреляция с экономическим циклом Ценные бумаги включают в себя четыре наиболее традиционных «оборонительных» сектора, доходы которых в меньшей степени коррелируют с экономическими циклами: ▫️ Недвижимость ▫️ Коммунальные услуги ▫️ Основные потребительские товары ▫️ Здравоохранение Эти секторы не только имели тенденцию быть более устойчивыми к спадам, денежные потоки из этих секторов часто положительно коррелировали с инфляцией. Умеренное распределение собственного капитала для оценки акций в рамках диверсифицированного портфеля могло бы помочь обеспечить устойчивость во времена инфляции выше тренда и роста ниже тренда. 2️⃣ Сырьевые товары В сегодняшнем геополитическом ландшафте существует ряд факторов, которые могут поддержать сырьевой сектор, в том числе: ▫️Энергетическая независимость ▫️Китай вновь открывается ▫️Металлы для подпитки «зеленой» энергетики Имея это в виду, вот как инвесторы могут интегрировать сырьевые товары в свой портфель. Январь 1998 - Октябрь 2022 Commodities Satellite Portfolio: Акции 55% Облигации 40% Сырьевые товары 5% Коэффициент Шарпа 1,02 Средняя просадка -3,7% Далее, если оглянуться назад на 25-летний период, гипотетический портфель с 5% распределением на сырьевые товары имел более высокую доходность с поправкой на риск, чем традиционный портфель. Это видно по коэффициенту Шарпа, который измеряет доходность портфеля с поправкой на риск. Большее число считается лучшим. Учитывая эти факторы, сырьевые товары могут оказаться в выгодном положении. 3️⃣ Инфраструктура Инфраструктурные акции дают ключевые преимущества, поскольку прогнозируется, что в течение следующего десятилетия государственные расходы в секторах энергетики, транспорта и широкополосной связи составят 1,3 трлн долларов. Вот несколько ключевых факторов, поддерживающих инфраструктуру в рамках инвестиционной стратегии в условиях рецессии: ▫️ Высокие государственные расходы ▫️ Денежные потоки могут быть коррелированы с инфляцией ▫️ Потенциально более стабильная доходность по сравнению с альтернативными активами Ниже показано, как инвестор может включить инфраструктуру в свои портфель: Январь 1998 - Октябрь 2022 Sample Commodities Satellite Portfolio: Акции 50% Облигации 40% Инфраструктурные акции 10% Коэффициент Шарпа 0,76 Средняя просадка -4,3% Сектор инфраструктуры оказался устойчивым к падению рынка. Например, глобальный инфраструктурный индекс Доу-Джонса Брукфилда с большим отрывом превзошел индекс S&P 500 в 2022, 2008 и 2000 годах, когда рынок столкнулся с потрясениями. Таким образом, инфраструктурные акции могут предоставить возможности инвесторам, желающим диверсифицировать свои портфели, особенно в качестве инвестиционной стратегии в период рецессии. Вместе эти три стратегии могут обеспечить инвесторам большую устойчивость независимо от стадии экономического цикла: ▫️Акции стоимости ▫️Сырьевые товары ▫️Инфраструктура Благодаря каждому из своих специфических атрибутов инвесторы могут разработать инвестиционную стратегию в период рецессии, которая может помочь компенсировать неожиданные колебания рыночного цикла. Источник: Visualcapitalist Подписывайся на наши стратегии: 1️⃣ &RFV MegaStrategy RUB 🦾 2️⃣ &MegaStrategy RUB 🤖 Торговля базируется на автоматизации, предиктивной аналитике и поведенческой экономике. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #visualcapitalist