$VKCO Это не сигнал для покупки или продажи бумаги.🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги.🤔 "Группа VK представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в четверг, 21 марта. Как мы полагаем, компания в период октября-декабря прошлого года смогла добиться относительно высоких темпов роста выручки на уровне 29% г/г. Положительная динамика могла наблюдаться по всем основным вертикалям, кроме прочих инициатив. Рентабельность EBITDA при этом, согласно нашим оценкам, оставалась под серьезным давлением на фоне масштабных инвестиций. По итогам отчетного периода компания, вероятно, продемонстрировала убыток на уровне EBITDA. В данный момент мы ожидаем, что высокая инвестиционная активность и большие расходы будут сопровождать деятельность холдинга и в текущем году. Операционные показатели бизнесов VK растут, но пока нет уверенности в том, что столь крупные вложения обеспечат долгосрочный рост доходов бизнеса. Наша текущая рекомендация для акций VK — «Покупать» с целевой ценой 1 139 руб. за бумагу." Прогнозная стоимость бумаги очень старая и когда данный прогноз сработает не понятно.🤔

$RUAL Это не сигнал для покупки или продажи бумаги.🤔 Мнение Велес Капитал. "Русал представил нейтральные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Несмотря на снижение выручки и EBITDA по итогам всего 2023 г., мы отмечаем улучшение положения компании во 2-м полугодии, связанное с сокращением себестоимости, ростом рентабельности EBITDA и положительным FCF, полученным благодаря распродаже избыточных запасов алюминия. Стоит отметить, что даже в условиях низких мировых цен на алюминий и высокой долговой нагрузке Русал имеет достаточное кэша на балансе для обслуживания долга в ближайшие несколько лет, а возобновление дивидендных выплат Норникеля укрепит финансовую устойчивость компании. Наша рекомендация по бумагам Русала находится на пересмотре." Жаль ,что не удалось увидеть самое главное-прогнозную стоимость бумаги.🤔

$CHMF Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Акции российских сталеваров в последние месяцы продемонстрировали мощный рост на сопоставимом друг с другом уровне, однако мы полагаем, что наилучшей ставкой на дальнейшее восстановление мирового рынка стали является Северсталь. Несмотря на более высокую оценку по форвардному EV/EBITDA 2024П 5,1х в сравнении с коллегами по цеху, Северсталь обладает наиболее привлекательным инвестиционным профилем. По итогам 2023 г. компания получила хороший свободный денежный поток и рекомендовала дивиденд в размере 191,5 руб. на акцию с коэффициентом выплат 134% FCF. Согласно нашим расчетам, благодаря росту внутренних цен на сталь и распродаже накопленных в прошлом году запасов слябов дивиденд компании в 2024 г. возрастет до 227 руб. на акцию с доходностью 13,2% к текущим котировкам. Мы устанавливаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Северстали с целевой ценой 2 028 руб. Также мы отмечаем, что на горизонте свыше 3 лет вполне вероятен новый циклический подъем на мировом рынке стали с возвратом цен стальной продукции на пиковые уровни 2021 г. В таком случае годовой дивиденд Северстали при текущем валютном курсе вполне может составить 400 руб. на акцию, что откроет котировкам путь к 3 000 руб." Рубрика-переобулись и сильно подняли прогнозную стоимость бумаги . 🤔 Лично я постою в сторонке , да до див . отсечки может быть и подрастёт , а вот что будет происходить потом вообще не понятно . 🤔

$MVID Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Это рубрика 🔥 , когда ждёшь 340-350 рублей . 🤔 Конечно - это полный аут - посмотрим ! 🤔

$MTSS Это не сигнал для покупки или продажи бумаги!🤔 Рубрика - кто больше ! 😊👍🔥 А ведь кто то продал , когда увидел прогноз 250 рублей . 😊 Лично я давно в бумаге и не дёргаюсь . 😉

$MTSS Это не сигнал для покупки или продажи бумаги! Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги. "Группа МТС представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. во вторник 5 марта. Мы полагаем, что прошедший период был в целом удачным для компании и ознаменовался ростом всех основных финансовых метрик. Ранее компания сообщила о продаже своего подразделения в Армении, и мы полагаем, что результаты были соответствующим образом пересчитаны. На Армению приходилось около 2% выручки и 3% OIBDA МТС. Согласно нашей оценке, выручка оператора увеличилась почти на 17% г/г благодаря устойчивой динамике основного бизнеса и опережающему росту молодых сегментов. Одновременно, рентабельность OIBDA могла снизится как по сравнению с прошлым кварталом (фактор сезонности), так и сопоставимым периодом прошлого года (рост расходов на персонал, инвестиций и резервов банка). По нашим расчетам, финансовое положение компании в 2023 г. осталось устойчивым и сформировалась достаточная база для выплаты дивидендов. Мы рассчитываем, что объем дивидендов по итогам года составит не менее 34 руб. на акцию. Рекомендация по выплатам должна быть представлена в мае. Наша рекомендация для акций МТС сейчас - «Покупать» с целевой ценой 354 руб. за бумагу." Прогнозную стоимость бумаги не поменяли и позитив , как и ранее и это не может не радовать ! 👍💪🔥🚀

$RASP Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "1 марта Распадская представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2023 г. Мы ожидаем, что во 2-м полугодии 2023 г. выручка компании сократится на 17,5% г/г, до 950 млн долл., на фоне более низких цен на коксующийся уголь. При этом благодаря положительному влиянию ослабшего валютного курса на себестоимость EBITDA Распадской снизится лишь на 1,0% г/г, до 239 млн долл., с рентабельностью 25,2%. По итогам 2023 г. свободный денежный поток компании составит 249 млн долл., что соответствует 34 руб. на акцию. Решение по дивидендам будет опубликовано вместе с финансовой отчетностью, и при текущей долговой нагрузке компания может направлять на выплаты акционерам не менее 100% FCF. Однако мы полагаем, что Распадская не будет рекомендовать дивиденды, так как находящийся в британской юрисдикции Evraz plc, ключевой акционер Распадской с долей в УК 93,2%, не сможет получить дивидендные выплаты из-за санкционных препон. Мы сохраняем рекомендацию «Продавать» для бумаг Распадской с целевой ценой 234 руб." Рубрика неожиданно - с выплатой дивидендов картина давно понятна , но прогноз такой стоимости бумаги - это конечно жёстко . 🤔

$ALRS Это не сигнал для покупки или продажи бумаги.🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги.🤔 "В АЛРОСе присутствует краткосрочная неуверенность: АЛРОСа в среду представила нейтральные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год. По итогам всего 2023 года выручка увеличилась на 8,8%, EBITDA – на 1,8% с рентабельностью 40,6% против 43,4% годом ранее, а чистая прибыль сократилась на 15,2%, до 85,182 млрд руб. По нашим расчетам, финальный дивиденд АЛРОСы за 2023 год составит 2,0 руб на акцию (доходность 2,8%), а решение должно быть объявлено в апреле. В целом потенциальный дивиденд можно назвать привлекательным, особенно с учетом того, что в течение двух месяцев алмазная торговля была практически приостановлена. Фундаментально мы оптимистично смотрим на перспективы АЛРОСы в 2024 году и ожидаем распродажу запасов на фоне возобновления закупок со стороны Индии, что окажет положительное влияние на свободный денежный поток. С технической точки зрения в акциях АЛРОСы все еще присутствует краткосрочная неуверенность. Так, в среду бумаги отступили от района сопротивления 72,70 руб, у которого проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. Сигналы дневного графика при этом умеренно оптимистичны и не исключают попыток развития роста котировок, которые расположены выше средней полосы Боллинджера (район 70 руб), где проходит также линия намечающегося бычьего тренда. Гистограмма и линии MACD пытаются расти, подтверждая возможное закрепление акций выше 72,70 руб с перспективой движения к 74 руб, 76,20 руб и 78 руб. Важная среднесрочная поддержка расположена у минимумов текущего года, в районе 67,50 руб: закрепление ниже отсрочит возвращение бумаг к росту и может предвещать движение к 65 руб и ниже. Наша фундаментальная рекомендация по АЛРОСе на данный момент «Покупать» с целевой ценой 101 руб, что предполагает потенциал роста порядка 40% от текущих уровней. " Прогноз просто 🔥 , не понятно на чём может быть такой рост .🤔 Со сбытом проблемы , доходов , как в старые былые времена тоже нет , дивиденды может быть и выплатят , но 2-3 процента это очень мало .🤔 Покупка рискованная на очень дальнюю перспективу , у кого есть свободные денежные средства и есть готовность заморозить их на неопределённый временной срок.🤔

$FIXP Это не сигнал для покупки или продажи бумаги.🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги.🤔 "Ритейлер Fix Price представил свои операционные и финансовые результаты за 4К 2023 г., которые мы считаем нейтральными. Компания отчиталась несколько лучше ожиданий рынка и чуть ниже наших прогнозов. Выручка по итогам периода увеличилась на 7,8% г/г, а сопоставимые продажи снизились на 0,9%. Динамика улучшилась в сравнении с предыдущими кварталами благодаря более низкой базе, но результаты все еще не впечатляют. Спрос на непродовольственный ассортимент, не относящийся к крупным покупкам, оставался слабым. Валовая маржа в 4К была на высоком уровне в 35,3%, что позволило показать лучшую, чем мы ожидали, динамику рентабельности EBITDA. Финансовое положение группы осталось крайне устойчивым. По итогам года объем накопленных денежных средств на балансе превысил 37 млрд руб., а чистый долг стал отрицательным. В первом квартале текущего года компания должна будет выплатить промежуточные дивиденды в размере 8,4 млрд руб. или 9,84 руб. на ГДР. Эта выплата станет первой после долгого перерыва и, мы рассчитываем, что компании удастся наладить механизм для регулярных траншей. Наша текущая рекомендация для расписок Fix Price - «Покупать» с целевой ценой 437 руб. за бумагу." Прогнозную стоимость бумаги не поменяли . 🤔 Но особой ясности за последнее время не появилось : 1) Когда закончится переезд. 2) Дивидендная политика. 3) Как инвесторы из РФ будут получать свои дивиденды из Казахстана . Тут уже продолжительное время идут "качели" или боковик , кому как нравится и выхода из него не наблюдается.🤔

$PLZL Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги. "29 февраля Полюс представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2023 г. Согласно нашим расчетам, выручка компании во 2-м полугодии 2023 г. вырастет на 23,8% г/г, до 2 976 млн долл., благодаря более высоким ценам на золото и росту объемов продаж. EBITDA увеличится на 50,2% г/г, до 2 057 млн долл., с рентабельностью 69,1%. По итогам всего 2023 г. выручка Полюс продемонстрирует рост на 26,0%, до 5 362 млн долл., EBITDA – на 44,9%, до 3 744 млн долл., FCF – в 3,8 раз, до 1 436 млн долл. Несмотря на масштабный байбэк, проведенный компанией летом 2023 г., долговая нагрузка на конец 2023 г. составит 1,8х, что далеко от пороговых 2,5х, обозначенных в дивидендной политике. Таким образом, формальных препятствий для выплат акционерам, на наш взгляд, нет. При распределении 30% EBITDA и текущем валютном курсе дивиденд Полюса за 2023 г. может составить 750 руб. на акцию с доходностью 6,9% к текущим котировкам. Однако решение по дивидендам мы ожидаем ближе к концу весны 2024 г. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» для бумаг Полюса с целевой ценой 10 310 руб." Да уж , как то всё печально.🤔 Посмотрим , какая ситуация будет с дивидендами , с их размером . 🤔 История конечно очень печальная , что старых уровней 13.000 рублей и выше за бумагу нет и прогноза на такой рост в будущем тоже нет.🤔

$GAZP И радовались они росту и тролили трейдера в красном . А вечером Газпром вернулся на 159 .

$VTBR Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Данный прогноз может и сбыться , дивидендов нет и не понятно когда будут , но рост и возвращение к старым уровням возможны ! 🤔

$HNFG Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Интересный прогноз и в двойне будет очень интересно , если он сбудется ! 🤔 Есть у меня из знакомых очень обеспеченные люди и спрашивал я у них , покупает ли там кто то что-нибудь и в итоге получал ответы , что даже ни разу не заходили туда ! 🤔

$YNDX Это не сигнал для покупки или продажи бумаги! 🤔 Мнение Велес Капитал. "Яндекс представит свои финансовые результаты за 4К 2023 г. в четверг, 15 февраля. Общий фокус инвесторов остается смещенным на реорганизацию и решения, связанные с этим процессом. Мы не ожидаем большого количества новой информации в релизе, но тем не менее выход финансовых результатов традиционно является значимым событием для холдинга. Мы полагаем, что прошедший квартал стал удачным для компании. Согласно нашей оценке, выручка группы увеличилась более чем на 47% г/г, а EBITDA почти на 70% г/г. В темпах роста выручки могло наблюдаться некоторое замедление относительно предыдущих периодов из-за эффекта высокой базы сравнения и некоторых локальных историй по сегментам. Наша последняя рекомендация по акциям Яндекса - «Покупать». Целевая цена в данный момент находится на пересмотре." Жаль , что не удалось увидеть прогнозную стоимость бумаги . 🤔 Сейчас котировки находятся выше старой прогнозной цены . 🤔 Моё личное мнение не изменилось - это очень мутная история , с непонятным продолжением .🤔

$GMKN Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Норникель представил слабые финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Ключевые показатели продемонстрировали снижение вследствие продолжающегося падения мировых цен на цветные металлы. В совокупности с более слабым производственным прогнозом на 2024 г. мы ожидаем дальнейшее ухудшение финансовых показателей Норникеля. Также новый подход к расчету свободного денежного потока, анонсированный финансовым директором компании Сергеем Малышевым, может, на наш взгляд, рассматриваться как намек на отказ от финальных выплат за 2023 г., решение по которым мы ожидаем в апреле 2024 г. Мы сохраняем рекомендацию «Продавать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 13 463 руб. Финансовые показатели. Во 2-м полугодии 2023 г. выручка Норникеля сократилась на 8,2%, до 7 248 млн долл., на фоне более низких цен на цветные металлы. EBITDA снизилась на 9,9% г/г, до 3 514 млн долл., с рентабельностью 48,5% против 49,4% годом ранее. По итогам 2023 г. выручка компании уменьшилась на 14,6%, до 14 409 млн долл., EBITDA – на 20,8%. Норникель отметил, что в 2023 г. ему удалось распродать весь объем произведенных металлов, а также часть запасов, накопленных в 2022 г. В результате оборотный капитал на конец 2023 г. снизился на 22,8% в сравнении с концом 2022 г., а свободный денежный поток по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. Значение чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составило комфортные 1,2х. Дивиденды. Мы ожидаем, что Норникель примет решение по финальным дивидендам за 2023 г. в апреле 2024 г., как это было в прошлые годы. В условиях отсутствия нового акционерного соглашения между Интерросом и Русалом руководство Норникеля, согласно неоднократным заявлениям, может опираться на свободный денежный поток, который по итогам 2023 г. составил 2 686 млн долл. При этом финансовый директор компании Сергей Малышев заявил, что из стандартного показателя свободного денежного потока следует вычесть процентные расходы (791 млн долл.) и дивиденды, выплаченные миноритариям Быстринского ГОКа (503 млн долл.). В итоге скорректированный FCF по итогам 2023 г. составил 1 392 млн долл. Сергей Малышев отметил, что промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. (1,5 млрд долл.) уже перекрыли скорректированный FCF (1,4 млрд долл.). Таким образом, на наш взгляд, существует вероятность отказа от финальных выплат Норникеля по итогам 2023 г., обоснованная исчерпанием лимита скорректированного FCF и нежеланием наращивать долговую нагрузку." Уже писал своё мнение здесь ранее , такой прогноз конечно убивает , но насколько он реален пока не понятно . 🤔 У меня нет бумаги в портфеле , но если этот прогноз сбудется , с удовольствием куплю по такой цене , но что то очень сомневаюсь , что такая возможность будет . 🤔

$GMKN Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Мы ожидаем, что на фоне более низких цен реализации выручка Норникеля во 2-м полугодии 2023 г. снизится на 13% г/г, EBITDA – на 23% г/г. В то же время компания заявила о возвращении в 2023 г. части старых клиентов, которые в 2022 г. добровольно приостановили сотрудничество с компанией, что позволяет рассчитывать на распродажу запасов, снижение оборотного капитала и, как следствие, неплохой показатель свободного денежного потока. И хотя новые принципы дивидендной политики Норникеля пока остаются неопределенными, мы полагаем, что финальный дивиденд может составить 200-300 руб. на акцию (в дополнение к промежуточным 915 руб. за 9 месяцев 2023 г.) При текущих мировых ценах на цветные металлы и слабом производственном прогнозе на 2024 г. бумаги Норникеля кажутся нам переоцененными. Для возвращения на уровни в 17-18 тыс. руб. за акцию необходим либо уверенный разворот в ценах на никель и палладий, либо новый виток ослабления рубля. С учетом слабой ожидаемой динамики финансовых показателей Норникеля в 2024 г. мы допускаем падений котировок до 13-14 тыс. руб. В то же время мы отмечаем, что коррекция в бумагах компании станет отличной возможностью для покупки с прицелом на долгосрочные перспективы цветных металлов, которые постепенно будут улучшаться после 2024 г. вместе с выходом мировой экономики из кризиса." Для тех , у кого он есть в портфеле , есть вариант остаться в бумаге , а вдруг не всё так плохо и цена не упадёт и дивиденды будут ! 🤔 Не пишу про продажу , так как можно продать , а все мрачные прогнозы не сбудутся . 💪 У кого нет бумаги в портфеле ситуация не проще , можно ждать цену ниже , а вдруг её не будет . 🤔

$PHOR Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал . "Фосагро представил слабые операционные результаты за 4-й квартал 2023 г. Тем не менее, несмотря на снижение производства в 4-м квартале, совокупное производство удобрений по итогам всего 2023 г. показало рост на 2,1%. Наша рекомендация по бумагам Фосагро находится на пересмотре. Производство. В 4-м квартале 2023 г. Фосагро снизил производство удобрений на 2,7% г/г, до 2 639 тыс. т. При этом производство фосфорсодержащей продукции сократилось на 2,3% г/г, азотосодержащей – на 3,7% г/г. При этом по итогам 2023 г. производство удобрений выросло на 2,1%, до 10 994 тыс. т, в рамках стратегии органического роста. В частности, руководство Фосагро отмечает рост производства MAP на 12,9% в том числе благодаря новому производственному комплексу в Волхове." Не удалось увидеть прогнозную стоимость бумаги , но уже в принципе можно понять общий показатель - у кого то 8500 - а у кого то 6500 рублей . 🤔 Кто находится в бумаге , может дальше спокойно сидеть - не вырастет или слегка упадёт , но дивиденды будут стабильно приходить , cкорее всего больше 10 % годовых . 👍 А кто думает о покупке - это покупка , как всегда только на свой страх и риск ! 💪

$MTSS Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Группа МТС в прошедшем году значительно ускорила темпы роста выручки и OIBDA относительно сложного 2022 г. Этому способствовали нормализация динамики розничных продаж и улучшение показателей сервисов компании, что видно даже из результатов за 9 мес. Мы пересмотрели наши оценки по выручке и OIBDA МТС в большую сторону на фоне стабильного развития основного бизнеса и динамичного роста новых направлений. Оценка капитальных затрат была повышена на фоне увеличения ожидаемой выручки, но при этом размер CAPEX в ближайшие несколько лет может оставаться на одном уровне в связи с отсутствием устойчивых поставок оборудования. Согласно нашим оценкам, группа продолжит стабильно генерировать денежные потоки, что позволит ей и дальше обеспечивать достойный возврат акционерам. Даже с учетом того, что выход новой дивидендной политики задерживается, мы думаем, что МТС будет выплачивать инвесторам в виде дивидендов не менее 34 руб. за календарный год. В качестве факторов поддержки для компании выступают ожидаемые продажа башенной инфраструктуры и IPO МТС Банка. Мы также не исключаем возможность проведения обратных выкупов акций. Наша рекомендация для акций МТС остается «Покупать». Целевая цена повышена до 354 руб." Прогноз конечно просто 🔥 . Раньше был прогноз 345 рублей и мы даже увидели такую цену ещё раньше перед дивидендной отсечкой в июне 2023 года . 👍 Будем надеяться , что прогноз сбудется . 👍💪 Но в байбэк я не верю , последнее время они только продавали бумаги , а покупок не было . 🤔

$YNDX Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги от 05 февраля 2024 года . Решил сразу это здесь не размещать , а посмотреть , как будет себя вести бумага . 🤔 Бумага сильно подорожала , но моё мнение за это время не изменилось , как то всё мутноватенько выглядит , но я могу ошибаться . 🤔 "Яндекс сегодня выпустил несколько пресс-релизов, в которых раскрыл многие подробности текущей реорганизации. По сути, информация из релизов подтверждает, что процесс уже находится на финальной стадии и теперь дело за собранием акционеров компании. Простое большинство акционеров, держателей акций класса А, должны будут проголосовать за сделку по продаже более чем 95% бизнеса новой структуре. После голосования и получения регуляторных одобрений ЗПИФ, состоящий из менеджмента Яндекса и новых финансовых инвесторов, сможет сделать комплексное предложение акционерам и состоится первое закрытие сделки. Мы предполагаем, что предложение будет включать как возможности выкупа акций, так и обмена на акции новой материнской структуры. Yandex N.V. проведет делистинг с Московской биржи сразу после завершения сделки по продаже активов, а новая структура, наоборот, получит листинг, как ожидается, в первой половине текущего года. По итогам реорганизации, как сообщается в пресс-релизах, Яндекс должен будет остаться публичной, частной и независимой компанией. Наша текущая рекомендация для акций Яндекса - «Покупать» с целевой ценой 3 130 руб. за бумагу."

$MAGN Это не сигнал на покупку или продажу бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал . "ММК представил сильные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Положительная динамика ключевых показателей связана с низкой прошлогодней базой, восстановлением продаж, увеличением доли премиальной продукции и определенным отскоком внутренних цен на сталь. В то же время мы отмечаем более слабый объем свободного денежного потока относительно текущей рыночной стоимости компании и более скромную потенциальную дивидендную доходность в сравнении с Северсталью. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре. Финансовые показатели. Во 2-м полугодии 2023 г. ММК нарастил выручку на 38,4% г/г, до 410,7 млрд руб., EBITDA – на 106,5% г/г, до 107,5 млрд руб., с рентабельностью 26,2% против 17,5% в аналогичном периоде прошлого года. По итогам 2023 г. выручка компании увеличилась на 9,1%, до 763,4 млрд руб., EBITDA – на 26,2%, до 195,6 млрд руб. В то же время из-за роста оборотного капитала и CAPEX свободный денежный поток ММК в 2023 г. снизился на 57,6%, до 30,7 млрд руб. Долговая нагрузка. Благодаря длительной дивидендной паузе и положительному FCF чистый долг ММК на конец 2023 г. составил -89,3 млрд руб. против -69,6 млрд руб. годом ранее. До 2022 г. долговая нагрузка компании традиционно колебалась около нуля, однако столь значительный объем кэша на балансе аномален даже для ММК. Часть избыточных денежных средств была потрачена в июле 2023 г. на приобретение угольной шахты им. Тихова за 22,5 млрд руб., что укрепит вертикальную интеграцию компании. Однако, несмотря на крупную M&A сделку, ММК по-прежнему имеет на счетах значительную денежную подушку, в связи с чем мы допускаем, что на дивиденды будет направлено свыше 100% FCF по аналогии с Северсталью. Дивиденды. Мы ожидаем, что ММК даст рекомендацию по выплатам акционерам не раньше начала весны текущего года. При распределении 100% FCF дивиденд составит 2,8 руб. на акцию с доходностью к текущим котировкам 4,8%. Однако с учетом существенной денежной подушки ММК может позволить направить на дивиденды и 200% FCF, что будет соответствовать 5,6 руб. на акцию с доходностью 9,6%." К сожалению не удалось увидеть прогнозную стоимость бумаги !🤔 Лично я жду объявления дивидендов и потом буду принимать решение о покупке , уже сидел с лосём и без дивидендов с 2021 года - больше не хочу . 😊

$SMLT Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Показатели ухудшаются и скорее всего ухудшение будет происходить и дальше , но такой прогноз имеет право на жизнь , так как байбэк продолжается и может быть ещё увеличен .🤔

$SBER Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Этот прогноз может сбыться только при очень большом заходе в бумагу , прогноз из области неожиданного чуда . 😊

$MAGN Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Рубрика - второй металлург пошёл на повышение - тут история очень опасная - помнится Рашников говорил , что дивидендов не будет пять лет . 🤔 Да бумага относительно стоимости других металлургов не дорогая , но ещё в 2021 году - был прогноз 90 рублей и этого не произошло . 🤔 А если и случится чудо и объявят дивиденды , то тоже ещё очень большой вопрос какого размера . 🤔

$MAGN Это не сигнал для покупки или продажи бумаги . 🤔 Мнение Велес Капитал . "6 февраля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2023 г. Мы ожидаем, что во 2-м полугодии 2023 г. выручка компании составит 395 млрд руб., EBITDA – 101,5 млрд руб. с рентабельностью 25,7%. Свободный денежный поток по итогам 2023 г. достигнет 29,8 млрд руб. В случае распределения 100% FCF на выплаты акционерам дивиденд составит 2,7 руб. на акцию (доходность 4,6%). Однако, принимая во внимание отрицательную долговую нагрузку и значительный объем кэша на балансе, мы допускаем, что ММК последует примеру Северстали и направит на дивиденды более 100% свободного денежного потока. При коэффициенте выплат 130% FCF дивиденд составит 3,5 руб. на акцию (доходность 5,9%). Также мы полагаем, что ММК не станет давать рекомендацию по дивидендам одновременно с релизом финансовой отчетности, а решение по выплатам акционерам будет принято позже. Наша рекомендацию по бумагам ММК находится на пересмотре." Самое главное и интересное не написали - прогнозную стоимость бумаги . 🤔

$CHMF Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал . "Северсталь представила сильные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 г. Несмотря на понижательную динамику продаж стальной продукции и более низкие мировые цены на сталь, благодаря ослаблению рубля компания продемонстрировала уверенный рост выручки и EBITDA, а также сгенерировала существенный свободный денежный поток. Отрицательный чистый долг позволил рекомендовать щедрые дивиденды в размере 191,5 руб. на акцию в объеме, превышающем FCF. Северсталь остается нашим фаворитом среди отечественных сталеваров. Мы сохраняем позитивный взгляд на потенциал роста бумаг компании и ставим целевую цену на пересмотр. Операционные результаты. В 4-м квартале 2023 г. Северсталь нарастила выплавку стали на 6,5% г/г, до 2 903 тыс. т. В то же время продажи стальной продукции снизились на 8,0% г/г, до 2 571 тыс. т., что связано с формированием запаса слябов перед остановкой доменной печи No5 для капитального ремонта. Несмотря на снижение общего объема продаж, мы отмечаем значительное улучшение продуктового микса: доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 52,4% против 41,0% в аналогичном периоде прошлого года. По итогам всего 2023 г. выплавка стали Северстали увеличилась на 5,4% к 2022 г. и снизилась на 3,2% к 2021 г. Продажи стальной продукции продемонстрировали снижение к 2022 и 2021 гг. на 1,7% и 3,3% соответственно. Финансовые показатели. Во 2-м полугодии 2023 г. выручка Северстали выросла на 27,4% г/г, до 388,9 млрд руб., благодаря значительному ослаблению рубля. EBITDA показала рост на 78,8% г/г, до 143,8 млрд руб. При этом рентабельность EBITDA улучшилась до 37,0% против 26,3% в аналогичном периоде прошлого года. Свободный денежный поток снизился на 38,2% г/г, до 59,9 млрд руб., на фоне более высокого CAPEX и роста запасов. По итогам всего 2023 г. рост выручки и EBITDA Северстали составил 6,8% и 22,4% соответственно. Свободный денежный поток снизился на 23,5%, до 120 млрд руб. Долговая нагрузка. Длительная дивидендная пауза и положительный FCF позволили Северстали на конец 2023 г. аккумулировать значительную денежную подушку в размере 373,6 млрд руб. при общем долге 163,1 млрд руб. Таким образом, отрицательная долговая нагрузка позволила компании рекомендовать дивиденды в объеме, превышающем свободный денежный поток. Дивиденды. По итогам 2023 г. совет директоров Северстали рекомендовал дивиденд в размере 191,5 руб. на акцию с доходность к текущим котировкам 11,6%. Коэффициент выплат составил 134% FCF, что позволит снизить объем избыточного кэша на балансе." Жаль , что не удалось увидеть прогнозную стоимость бумаги ! 🤔

$PHOR Это не сигнал для покупки или продажи бумаги. Что то вообще бумага силы не показывает последнее время , в марте 2024 года или позже скорее всего будет дивидендная выплата , выростет ли к ней бумага или раньше не понятно.

$MTSS Это не сигнал для покупки или продажи бумаги. Ну вот зазора ( разницы ) со $SBER почти и не осталось.Разговор о том,что при одинаковом размере дивиденда $MTSS стоил намного дешевле.Посмотрим ,как будут развиваться события дальше ,до дивидендной отсечки обоих компаний ещё есть время.

$CHMF Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал . "2 февраля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2023 г. Мы ожидаем, что во 2-м полугодии 2023 г. выручка компании составит 368,4 млрд руб. EBITDA окажется на уровне 129,7 млрд руб. с рентабельностью 35,2%. Свободный денежный поток во 2-м полугодии составит 52,2 млрд руб. и 112,3 млрд руб. за весь 2023 г. Согласно дивидендной политике, при текущем отрицательном чистом долге Северсталь направляет на выплаты акционерам не менее 100% FCF, что может обеспечить совокупный дивиденд по итогам 2023 г. на уровне 134 руб. (доходность к текущим котировкам 8,1%). Ожидается, что решение совета директоров по дивидендам будет объявлено одновременно с финансовой отчетностью. Мы сохраняем рекомендацию «Держать» для бумаг Северстали." Очень жаль ,что не удалось увидеть прогнозную стоимость бумаги - раньше она у них менялась несколько раз , но была не выше 1300 рублей.👍🔥

$POLY Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Полиметалл представил нейтральные операционные результаты за 4-й квартал 2023 г. Снижение квартальных показателей к аналогичному периоду 2022 г. связано с высокой прошлогодней базой, в то время как годовые объемы производства и продаж золота и серебра в золотом эквиваленте вернулись на уровень докризисного 2021 г. Полиметалл привел прогноз на 2024 г. лишь для казахстанских активов, что подтверждает нацеленность компании на продажу российского сегмента в первой половине 2024 г. На наш взгляд, недавняя смена ключевого акционера создает дополнительные стимулы для возобновления дивидендных выплат, однако главный риск, делистинг с Московской биржи, по-прежнему сохраняется. Из-за неопределенности относительно сроков продажи российских активов и перспектив сохранения листинга в России бумаги Полиметалла, на наш взгляд, являются более спекулятивной, нежели фундаментальной идеей. В то же время завершение процесса продажи российского сегмента, вероятное возвращение к выплатам акционерам и сохраняющиеся высокие цены на золото могут привести к росту котировок компании. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг Полиметалла на уровне 646 руб. с рекомендацией «Покупать». Производство и продажи. По итогам 4-го квартала 2023 г. производство золотого эквивалента Полиметалла снизилось на 20% г/г, до 441 тыс. унций, что объясняется высокой прошлогодней базой, когда производство и продажи быстро восстанавливались после резкого провала в середине 2022 г. При этом по итогам всего 2023 г. производство золотого эквивалента выросло на 1,8% к 2022 г. и на 4,0% к 2021 г. Таким образом, Полиметалл успешно преодолел большинство вызовов и по объемам производства уверенно вернулся на докризисный уровень. В 4-м квартале 2023 г. продажи золота и серебра в золотом эквиваленте упали на 25% г/г, до 453 тыс. унций. По итогам всего 2023 г. реализация сократилась на 1,8% к 2022 г. и на 2,5% к 2021 г. Компания отмечает продолжающиеся трудности с реализацией запасов, связанные с ужесточением контроля над экспортом драгоценных металлов. Финансовые показатели. В 4-м квартале 2023 г. выручка Полиметалла снизилась на 16% г/г, до 875 млн долл. Более мягкие темпы падения выручки в сравнении с динамикой продаж связаны с более высокими ценам на золото и серебро. При этом снижение выручки в Казахстане составило 5,8% г/г, в России – на 20,0% г/г. По итогам 2023 г. выручка компании выросла на 7,9% к 2022 г. и на 4,6% к 2021 г. Примечательно, что чистый долг Полиметалла на конец 2023 г. остался неизменным как по сравнению с 3-м кварталом 2023 г., так и с концом 2022 г. Это означает, что Полиметалл отработал 2023 г. с околонулевым FCF, что может объясняться проблемами с распродажей запасов. Прогноз. Полиметалл ожидает, что производство золотого эквивалента на казахстанских активах в 2024 г. составит 475 тыс. унций против 486 тыс. унций в 2023 г. При этом из-за резкого повышения тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки вырастет себестоимость. CAPEX в Казахстане в 2024 г. составит 200 млн долл., из которых 60 млн долл. будут направлены на ускоренное развитие Иртышского ГМК. Проект призван снизить зависимость казахстанских месторождение от российских активов. Сейчас золотой концентрат с Кызыла перерабатывается на Амурском ГМК." Это полный аут , больше даже добавить нечего . 🤔 Конечно , может быть мы чего то не знаем и его купят по дорогому , но что то у меня очень большие сомнения по поводу таких перспектив.🤔

$GAZP Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 На официальном сайте БКС появился прогноз по дивидендам - 16 рублей , не особо конечно , я надеюсь на 20-25 рублей , но 16 рублей тоже не плохой прогноз исходя из позиции того же БКС - "сохраняем нейтральный взгляд на бумагу".🤔