MamrovCapital
MamrovCapital
20 декабря 2021 в 6:19
Часть 2⬇️ Теперь самое интересное😜. В связи с тем, что компания только вышла на биржу, я решил сделать собственную оценку стоимости ее бизнеса. За основу я брал два основных критерия - это EBITDA, и мультипликатор Debt/Equity. И вот что у меня получилось: 1. Сначала я проанализировал 8 компаний (тикеры - $ATEN , $CGNT, $ECOM , $RIOT, $CEVA, $FARO, $APLT, $SITM ) из IT сектора со схожими показателями EBITDA и Debt/Equity. В итоге у меня получилась оценка в 2,25 млрд$. Но, все 8 компаний аналогов были из США. А значит нам надо применить ставку дисконтирования (по сколько Позитив это компания из РФ). Я применил ставку дисконта 30%. И тогда оценка компании составляет 1,575 млрд$…. И было бы это очень красиво и интересно, если бы не одно НО! Далеко не факт, что в текущих реалиях, это верная ставка дисконтирования. 2. Тогда я пошёл немного другим путём, и взял для сравнения компании только из других стран кроме США. В итоге в мою выборку попали всего 3 компании (тикеры - $CRNT , $CGNT, $AUDC ), которые все оказались из Израиля. И вот здесь уже, оценка компании составила 882 млн$… 👉Я всегда придерживаюсь принципа, что выбирая из 2х возможных вариантов развития событий, более реальным будет тот, который более скромный. Поэтому, в итоге я оставляю свою оценку Позитив Технолоджис в размере 882 млн$. 🧐В итоге, с учётом всего выше изложенного, с учётом крутого продукта который делает компания, по сути отсутствия долговой нагрузки (а этот фактор указывает на устойчивость компании и в то же время на перспективу роста компании, что в первую очередь нужно долгосрочному инвестору) и росту выручки и EBITDA, компания однозначно интересна для инвестирования. Я специально не стал участвовать в листинге акций, хотел подождать как оценит ее рынок в первый день торгов. В итоге, к окончанию пятничных торгов, капитализация $POSI составила 775 млн$. С таким дисконтом я покупаю акции этой компании😉
18,14 $
76,68%
23,4 $
52,56%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
russian_trader
20 декабря 2021 в 7:57
Лучше CGNT купить
Нравится
1
A
AntonX
20 декабря 2021 в 9:03
Немаловажным негативно влияющим фактором является то, что компания находится в санкционном списке Минторга США.
Нравится
1
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+120,8%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,7%
13,3K подписчиков
investmemes
+23,1%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
MamrovCapital
2,4K подписчиков4,5K подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+23,81%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
❕ Сильные движения (более 5%) по итогам вчерашнего дня (российские акции, 1 эшелон): SFIN ЭсЭфАй ао +9.78% LENT Лента ао +6.01% AFKS Система ао +5.91% OKEY OKEY-гдр +5.80% Дайджест инвестора: (28.03.2024) ● Сегодня последний день приема заявок на участие в IPO «Европлана». Торги начнутся 29 марта. ● Индекс Мосбиржи превысил 3300 пунктов, но пока формально. ● Гохран в 2024 году будет выкупать часть алмазного сырья ALRS Это позволит АЛРОСА частично компенсировать выпадающие доходы из-за текущего хаоса в отрасли, вызванного запретом на российские камни ‼️‼️‼️И ГЛАВНАЯ НОВОСТЬ: моя стратегия Инвест идеи Брокеров побила рекорд доходности за все время!!🎉🎉 Позравляю всех моих подписчиков!!! #акции #новости #пульс #стратегия #инвестор #автоследование #доход #деньги
27 марта 2024
✈️✈️✈️✈️✈️АЭРОФЛОТ УЛЕТАЕТ В КОСМОС🚀🚀🚀 📰Доходы российских авиакомпаний достигли исторического максимума. По итогам 2023 года выручка отечественных авиаперевозчиков составила почти 1,4 трлн рублей, показав рост на 31% год к году. Все из-за роста стоимости билетов и увеличения средней дальности перелетов почти на 20% за последние пять лет.😜😜 Подписчики моей стратегии Всем профита и Инвест идеи Брокеров - 🤝💪 AFLT #стратегия #автоследование #аэрофлот #акции #инвестиции #идеи #пульс
27 марта 2024
🎉🎉🎉ОЧЕРЕДНАЯ ПОБЕДА💪 Занял 3 место на дневном инвестиционном турнире. Подарили акции HYDR #акции #инвестиции #рич #турнир #приз #новости #пульс