MaklerKot
MaklerKot
21 мая 2021 в 11:39
💼Собираем портфель из акций США. Часть 2.1 🕵Прежде чем начать рассматривать каждый из 11 секторов S&P500 $TSPX более внимательно, нам необходимо разобраться с классификацией этих секторов на цикличные, защитные и смешанные, для более качественной оценки и подбора активов в свой портфель. 📊Любая экономика испытывает периоды взлёта, падения или стагнации — циклы. Акции компаний, прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуацией, называют циклическими, или cyclical stocks. Нециклические акции называются защитными, defensive stocks, их стоимость остаётся относительно стабильной в любых условиях. По крайней мере, резкие скачки цены для них маловероятны. ♾Циклические сектора - когда экономика развивается, идет подъем бизнеса и материального благосостояния общества, развивается цикл активного потребления и, скажем так, увеличиваются траты на излишества выше базовых потребностей, тогда быстрее всего растут следующие экономические области из индекса S&P500 - 1️⃣ Базовые материалы (basic materials) - добыча и переработка сырья - металл, химия, лес, сюда не относятся добытчики углеводородов, 21 компания, когда экономика растет, она нуждается в сырье для производства, соответственно, цены на него растут и сектор пользуется большим спросом. * $CE единственная компания сектора, чей мультипликатор P/E меньше 10 2️⃣ Потребительский цикличный (сonsumer сyclical) - если Вам нужны бренды, то это сюда, 64 компании, авто, отели, рестораны, развлечения, интернет-ритейл, одежда, товары класса люкс, в общем, все те направления, куда общество тратит деньги, когда в экономике все очень хорошо и от которых можно отказаться при экономическом спаде. *Капитализация первых 3х компаний $AMZN $TSLA $HD - перевешивает все остальные в секторе 3️⃣ Финансы (financial services) - процветают в условиях экономического роста за счёт повышения спроса на кредиты, активности на рынке ценных бумаг, да и вообще любой финансовой активности, 69 компаний * $PYPL +140% за год, $RE - ожидают рост доходности на акцию +32% за последующие 5 лет 4️⃣ Недвижимость (real estate) - услуги в сфере недвижимости, аренда, продажа, управление и фонды недвижимости, 30 компаний. В обмен на налоговые льготы REIT обязуются не менее 90% прибыли распределять между акционерами, поэтому эмитенты имеют высокую дивидендную доходность * $IRM 6.76%   🥋Защитные сектора - к ним относятся компании производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Особую актуальность они приобретают в периоды нестабильности рынка, обеспечивая защиту от просадок во время фазы снижения, демонстрируя небольшую доходность, компенсируя ее стабильностью. При росте рынка они чаще всего оказываются в числе отстающих, но при снижении падают значительно меньше. 1️⃣ Потребительский защитный (сonsumer defensive) - отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно. 35 компаний, торгуемая самыми большими объемами $KO 2️⃣ Здравоохранение (healthcare) - менее зависим от экономических циклов, как говорится, люди болеют всегда. В пользу сферы в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. Сейчас 64 компании, один из крупнейших и наиболее сложных секторов в экономике США, на его долю приходится почти пятая часть общего ВВП. * $MDT 6-ая компания в секторе по капитализации из Ирландии 3️⃣ Коммунальные услуги (utilities) - небольшой сектор, 28 компаний, на протяжении всего бизнес-цикла имеют стабильную выручку и платят неплохие дивиденды. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора. * $PPL дивиденды 5.71% 🔼подпишись, чтобы не пропустить продолжение
0,1057 $
6,81%
164,9 $
30,02%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
3 комментария
Ваш комментарий...
Sitbren
22 мая 2021 в 14:00
Спасибо, было информативно!
Нравится
kvv966
5 августа 2021 в 6:34
Очень интересно....спасибо
Нравится
vitali555m
5 августа 2021 в 15:29
Здраствуйте я новичек очень много читаю очем вы пишете но смоим стартовым копиталом больно не разгуляешся не моглибы вы мне штонибудь посоветовать
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,7%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,1%
26,1K подписчиков
Mistika911
+15,9%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
MaklerKot
2,2K подписчиков16 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+0,37%
Еще статьи от автора
22 апреля 2022
Всем подписчикам доброго вечера пятницы от Маклер Кота Помимо моего канала, на котором, как Вы успели заметить, размещаются посты обучающей тематики, рекомендую Вам подписаться на канал моего старшего коллеги из проекта Биржевой Маклер, который ежедневно публикует сводки с передовой линии рынка, как по заграничному, так и по отечественному сегменту @KawaBaggio Кстати, он является победителем конкурсов #учу_в_пульсе и #прояви_себя_в_пульсе Всем спасибо за внимание и хороших выходных
18 апреля 2022
Коэффициент Шарпа 💼Грамотно оцениваем свой портфель или Стоит ли прибыль риска? *Надо считать и даже извлечь корень 😱 🗣️Я думаю, многие из Вас слышали, что на растущем рынке заработает даже ребенок, и, вполне возможно, ещё больше, чем мы на текущий момент Как рационально оценить - это рынок даёт заработать или же все-таки наш портфель грамотно сбалансирован и всепогоден? Ранее я писала о коэффициенте BETA, который считается по всему портфелю и является его мерой риска относительно средней рыночной динамики 👨‍🏫Введем ещё один полезный показатель - коэффициент Шарпа, он покажет нам какую прибыль мы получим на каждую единицу риска При одинаковом уровне дохода по итогам года у нескольких трейдеров, коэффициент Шарпа показывает, кто из них получил его за счёт своего мастерства, а кто за счёт принятия слишком высоких рисков Если перевести мысль в плоскость инвестиционных портфелей - есть два портфеля, у первого динамика 0% за первое полугодие, +50% за второе, у второго портфеля +25% и +25% соответственно. Какой предпочтительнее? Естественно, портфель номер два, он стабилен и менее волатилен, значит, с большей долей вероятности, устойчив к рискам Впервые этот коэффициент увидел свет в 1966 году благодаря стараниям будущего нобелевского лауреата Уильяма Шарпа (свою Нобелевскую премию он получит через 44 года за разработку модели для оценки капитальных активов CAPM) 🧠Расчёт коэффициента ведётся по следующей формуле, сложной с виду, но довольно простой в использовании: S= (R-Rf) / σ R – доходность оцениваемого портфеля/актива Rf – доходность безрискового вложения (как правило, берётся доходность по государственным облигациям или по банковскому депозиту) σ – стандартное отклонение доходности оцениваемого портфеля от доходности безрискового вложения Где σ=√Var(R-Rf) ^2 Значения доходности берутся за тот период времени, на который рассчитывается искомый коэффициент. Как правило, рассматривают значение коэффициента Шарпа за год, но в отдельных случаях бывает целесообразно рассчитывать его квартальные или месячные значения Не смотря на такую непонятную формулировку посчитать этот коэффициент не составит труда ⌨Посчитаем коэффициент Шарпа по итогам работы портфеля из четырёх акций Сбербанк SBER АФК AFKS Газпром GAZP Детский Мир DSKY за квартал (октябрь/ноябрь/декабрь). Дабы не усложнять, возьмём три значения доходности - за каждый месяц торговли: Октябрь -2.12% Ноябрь 23.08% Декабрь -0.31% Доходность портфеля за квартал составила (-2.12%+23.08%-0.31%)/3=6.88%. При этом доход по депозиту за месяц 0.38%, за квартал 1.15% Посчитаем стандартное отклонение доходности σ. Для этого вычтем из каждой месячной доходности портфеля, доходность по депозиту: -2.12% – 0.38%= -2.5% 23.08% – 0.38%= 22.7% -0.31% – 0.38%= -0.69% Далее возведём полученные значения в квадрат и вычислим среднее арифметическое: (-2.5*-2.5+ 22.7*22.7+ -0.69*-0.69)/3 = 174 Ну и наконец, извлекаем из полученного значения квадратный корень и имеем в итоге искомое стандартное отклонение: √174 = 13 Остаётся только вычесть из средней доходности портфеля за квартал (6.88%), значение доходности по безрисковому вложению (1.15%) и поделить полученный результат на стандартное отклонение: (6.88–1.15)/13 = 0.44 1⃣ Sharp ratio меньше нуля. Вложения невыгодны, поскольку приносят меньший доход по сравнению с безрисковым активом 2⃣ Sharp ratio находится в диапазоне от 0 до 1. Уровень риска достаточно высок для соответствующей доходности 3⃣ Sharp ratio больше единицы. Уровень риска по отношению к доходности является комфортным 🕵Показатели своих портфелей Вы можете вычислить из месячной или годовой доходности, которую показывает брокер в статистике. Более точными вычисления будут, если считать долларовые активы (там ставка по депозитам другая, как минимум) отдельно от рублевых, тогда формула будет очень объемной, зато информативной ⏏️заходи в профиль, подписывайся, получай актуальную информацию. Больше полезных знаний для новичков - там, где нельзя говорить
16 апреля 2022
​​🌍Торговля. Россия with the whole World Казнить нельзя помиловать Глобальная проблема всех капиталистических стран в посткоронавирусной экономике - инфляция. Такой рост цен в стабильной Европе и демократических Штатах не видели несколько поколений жителей. Если смотреть на эту проблему издалека, не погружаясь в частности - происходит это по двум причинам Запущенному дефибриллятором финансового импульса бизнесу необходим товарно-сырьевой ресурс, объемы поставок которого не соответствуют мировому запросу после клинической смерти экономик в пандемию В процессе отладки этого вопроса выяснилось, что есть проблемы в цепочках поставок товара от продавца к покупателю. Начиная от внезапных локдаунов на очередной волне заболеваемости, заканчивая нехваткой рабочей силы для погрузки/разгрузки/транспортировки итд То есть, с одной стороны, сырьё дорожает из-за высокого спроса и не удовлетворяющего его предложения, с другой стороны, доставка того же сырья, дорожает из-за высоких цен на него же, и, опять же, спроса на доставку. Замкнутый круг И теперь уже перед политиками капиталистических стран встал вопрос - как остановить галопирующий рост цен, потому как электорат-то привередливый, не привыкший к таким превратностям судьбы, и протесты может организовать, и на демократических выборах за другого кандидата проголосовать. В общем, держится власть за свои места, как может И вроде бы на местах экономисты, которых политики попросили и заставили поработать над проблемой, начали выстраивать планы и стратегии. И вроде бы, в среднесрочном прогнозе, победа над инфляцией виделась хотя бы на бумаге. Как вдруг эти славянские соседи устроили такое, что перечёркнуло все и нарисовало горизонт событий с совершенно неясным развитием по множеству вариантов На картинке изображен процент производимых "коммодитиз" РФ и Украиной от общемирового. И текущий рост цен на уголь и натуральный газ, которые рвутся в космос Мы-то без западных лейблов, айфонов, икей и прочих радостей жизни как-нибудь перебьемся, наверное. Либо заменим чем-то, Азия нам в помощь, либо найдём способы как-то разжиться "фирмой", опыт в генах есть А вот наши "партнеры", пока будут решать вопрос с поставками - небо закрыли, банки и порты отказываются сотрудничать во избежании штрафов, или переориентировкой с наших "токсичных" нефти LKOH , газа GAZP , пшена AGRO , палладия GMKN , удобрений PHOR , угля MTLRP и прочих ресурсов, боюсь что борьбу с ростом цен будут проигрывать. И народонаселению демократичных стран знакомство с двузначной инфляцией, а к этому всё идёт, вряд ли понравится Санкции - палка о двух концах, и неизвестно какой ударит больнее. И только американцы жадно потирают руки. Они для себя лазейку оставили, нефтью нашей не особо брезгуют и флот своих танкеров с СПГ "на помощь" Европе отправлять будут без какого-либо зазрения совести. Просто бизнес ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить - сообщество по инвестиционным интересам, личный блог автора и обучающие посты для новичков