💼Собираем портфель из акций США.
Часть 2.1
🕵Прежде чем начать рассматривать каждый из 11 секторов S&P500
$TSPX более внимательно, нам необходимо разобраться с классификацией этих секторов на цикличные, защитные и смешанные, для более качественной оценки и подбора активов в свой портфель.
📊Любая экономика испытывает периоды взлёта, падения или стагнации — циклы. Акции компаний, прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуацией, называют циклическими, или cyclical stocks. Нециклические акции называются защитными, defensive stocks, их стоимость остаётся относительно стабильной в любых условиях. По крайней мере, резкие скачки цены для них маловероятны.
♾Циклические сектора - когда экономика развивается, идет подъем бизнеса и материального благосостояния общества, развивается цикл активного потребления и, скажем так, увеличиваются траты на излишества выше базовых потребностей, тогда быстрее всего растут следующие экономические области из индекса S&P500 -
1️⃣ Базовые материалы (basic materials) - добыча и переработка сырья - металл, химия, лес, сюда не относятся добытчики углеводородов, 21 компания, когда экономика растет, она нуждается в сырье для производства, соответственно, цены на него растут и сектор пользуется большим спросом.
*
$CE единственная компания сектора, чей мультипликатор P/E меньше 10
2️⃣ Потребительский цикличный (сonsumer сyclical) - если Вам нужны бренды, то это сюда, 64 компании, авто, отели, рестораны, развлечения, интернет-ритейл, одежда, товары класса люкс, в общем, все те направления, куда общество тратит деньги, когда в экономике все очень хорошо и от которых можно отказаться при экономическом спаде.
*Капитализация первых 3х компаний
$AMZN $TSLA $HD - перевешивает все остальные в секторе
3️⃣ Финансы (financial services) - процветают в условиях экономического роста за счёт повышения спроса на кредиты, активности на рынке ценных бумаг, да и вообще любой финансовой активности, 69 компаний
*
$PYPL +140% за год,
$RE - ожидают рост доходности на акцию +32% за последующие 5 лет
4️⃣ Недвижимость (real estate) - услуги в сфере недвижимости, аренда, продажа, управление и фонды недвижимости, 30 компаний. В обмен на налоговые льготы REIT обязуются не менее 90% прибыли распределять между акционерами, поэтому эмитенты имеют высокую дивидендную доходность
*
$IRM 6.76%
🥋Защитные сектора - к ним относятся компании производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Особую актуальность они приобретают в периоды нестабильности рынка, обеспечивая защиту от просадок во время фазы снижения, демонстрируя небольшую доходность, компенсируя ее стабильностью. При росте рынка они чаще всего оказываются в числе отстающих, но при снижении падают значительно меньше.
1️⃣ Потребительский защитный (сonsumer defensive) - отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно. 35 компаний, торгуемая самыми большими объемами
$KO
2️⃣ Здравоохранение (healthcare) - менее зависим от экономических циклов, как говорится, люди болеют всегда. В пользу сферы в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. Сейчас 64 компании, один из крупнейших и наиболее сложных секторов в экономике США, на его долю приходится почти пятая часть общего ВВП.
*
$MDT 6-ая компания в секторе по капитализации из Ирландии
3️⃣ Коммунальные услуги (utilities) - небольшой сектор, 28 компаний, на протяжении всего бизнес-цикла имеют стабильную выручку и платят неплохие дивиденды. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора.
*
$PPL дивиденды 5.71%
🔼подпишись, чтобы не пропустить продолжение