Фундамент или Техника❓
Я не категоричен в своей позиции относительно выбора вида анализа, я знаю успешных трейдеров с обеих сторон, впрочем, как и не успешных. И не раз был свидетелем споров, гонок и словесных баталий для выявления доминирующей стороны. По мне это все бравады в "поисках Альфы"
Если система торговли успешна на дистанции и инженер понимает, что делает каждая деталь в этой системе - будь она построена хоть на хиромантии, оккультизме или гадании по кофейной гуще - делайте что хотите - обзоры, руководства, рекомендации - умный человек поймет, сможет ли он полезное из этого всего для себя извлечь, а не умный - потеряет даже на копировании сделок Баффета
📝Опишу свою позицию использования этих инструментов, что, естественно не является Святым Граалем инвестиций. Как я написал выше - умные извлекут выгоду, мне бы подобный материал был интересен на этапе становления
🔹Фундаментальный анализ - основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях компании, отрасли, экономики итд итп; ключевой задачей является расчет недооценки либо же переоценки текущей цены на актив. Для оценки бизнеса используют набор ценовых мультипликаторов P/E, P/B, P/S, P/FCF итд. На самом деле он намного шире и работает на уровне новостей и политики, но остановимся на нём как на инструменте для определения истинной стоимости актива
🔸Технический анализ - основан на изучении графиков цены, на закономерностях ее поведения в прошлом; выявления трендового направления движения, уровней предыдущих минимумов и максимумов, локальных уровней поддержки и сопротивления, ставя задачу понять и спрогнозировать поведение актива при достижении определенного ценового уровня. Здесь в ход идут всевозможные индикаторы, фигуры и паттерны
🕸Ловушка фундамента опасна тем, что заставляет смотреть на мультипликаторы и игнорировать момент входа. В результате может случиться, что в портфеле окажутся недооцененные акции, ценность которых рынок может долго не замечать
Компания может по всем стоимостным показателям выглядеть недооцененной, но при этом ее акции не растут в цене, а порой продолжают снижаться
$IRAO $VTBR $SNGSP
В свою очередь на рынке может быть целая группа компаний, бумаги которых по фундаменту очень перекуплены, но их акции продолжают расти
$SMLT $NVTK $RASP
🗣️Мне нравится мысль Александра Элдера «Фундаментальная ценность компаний меняется медленно, а цены могут сильно колебаться, потому что трейдеры быстро меняют свои мнения. Цены привязаны к фундаментальному анализу, но привязаны они веревкой длиной в милю. В конечном счете – фундамент определяет. Но до «конечного счета» может произойти что угодно»
На рынке имеют место быть оба подхода – и фундаментальный, и технический. Но работают они с разным временным шагом. Чем короче срок удержания актива я планирую, тем большее смещение идет в сторону графика, а не мультипликаторов
🕸Ловушка технического анализа - при подборе лучших точек входа можно вообще их не дождаться и потратить на это огромное количество сил и времени, когда цена этой технике будет в несколько процентов при итоговом выявленном с помощью фундамента потенциале x2 и выше, когда все, что надо сделать это купить и держать
⚖️Поэтому фундаментальный и технический анализы эффективны, если их применять разумно и корректно. Они дополняют друг друга и вместе дают возможность достигать качественных результатов
*подробнее о всех вышеперечисленных аспектах техники и фундамента писал ниже, либо там, где можно публиковать ссылки и за них не банят
Итоговый совет, прежде всего, самому себе - на рынке огромное количество активов, и, если поторопиться и проигнорировать технику либо фундамент - результат может быть не тем, что планировался. Лучше уйти даже от самого аппетитного актива и поискать совпадение в другом месте, либо вернуться к нему позже, чем поддаться эмоциям и совершить невыгодную покупку
⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить