16 апреля 2024
#обзор
#сердце_пульса
ПАО НЛМК - крупнейшая росс.металургическая компания с вертикально-интегрированной структурой бизнеса.
Компания занимается горной добычей железной руды, производством стали и изготовлением готовой продукции.
Обрабатывающие группы расположены в России, Европе, США и Индии.
•Драйверы долгосрочного роста выручки компании являются рост цен на сталь, повышение эффективности производства, увеличение продаж премиальных марок стали, развитие дистребьютерской сети и инфраструктурные проекты.
•Риски санкционные, увеличение стоимости сырья и дополнительная долговая нагрузка. Ослабление рубля благоприятно для компании, т.к. большая часть операционных и капитальных расходов НЛМК деномировано в рублях, в то время как около 59% выручки в валюте.
По фин.результатам за 2полуг.23г.
Компания показала снижение выручки на 15% п/п . При этом оценочная EBITDA повысилась на 13%, а чистая денежная позиция выросла до 112млрд.руб.
Цифры ниже ожиданий в совокупности с ограниченным раскрытием будут способствовать умеренно негативным настроениям на рынке.
Ожидаем дивиденды 25.43руб. NLMK
Последний день покупки 24.05.24г.
Закрытие реестра 27.05.24г.
Дивдоходность 11.15%
Торговый диапазон 224 - 258рр
Ур.поддер. 215,05
Ур.сопрот. 229.85 / 238,31
Среднесрочной ценой - магнитом выступает оставленный в 21г.дивгеп выше 246руб. До отсечки по дивам 1,5 мес.и этого может хватить на закрытие дивгепа.
А трейдерам не стоит забывать о рисках - параметры защитных стоп-заявках должны быть выбраны таким образом ,чтоб предпологаемая доходность от операции была выше расчетного убытка на конкретную сделку.
•не рекомендация