❓Как часто стоит пересматривать портфель и заново оценивать - достойна ли какая-то акция вашего внимания по-прежнему, или же ее время истекло? 🔜 Пост будет из 2 частей. Первая - философская, вторая - про $AEIS . Для удобства части визуально выделю - вдруг какая-то из них вам не интересна. 🔹️ЧАСТЬ 1. ФИЛОСОФСКАЯ. Когда настает время расстаться с акцией. Оговорюсь: я придерживаюсь стратегии долгосрочного инвестирования. 👩🏼‍🎓 Это выходит далеко не всегда, частенько во мне просыпается шальная императрица 💃🏼 и спекулятивно решает прокатиться, например, на всем известном virgin galactic.🚀 Но базовая стратегия таки долгосрок, так что принцип "Выросло на 30% - продаю", как у Васи Олейника, мне не подходит. ⛔ Но как там говорил дедушка Баффет? "Покупайте только то, что будете счастливы иметь, даже если рынок закроется на 10 лет. Если вы не собираетесь владеть акциями на протяжении 10 лет, не вздумайте покупать их даже на 10 минут." 💍 При этом я не готова сказать, что уже так классно могу проанализировать бизнес компании, что уже через год мое понимание ее перспектив и компетенции по оценке инвестиционной привлекательности не изменятся.🎓 Есть у меня еще вторая проблема: довольно много акций в портфеле, прямо таки ETF имени меня. Весьма тяжело отловить момент, когда начинают появляться триггеры, что какая-то "моя" компания приболела. "Если у тебя гарем из 40 женщин, ты никогда не узнаешь очень хорошо ни одну из них." Это тоже цитата Баффета. А у меня и не 40... 35. Не считая ИИС. 👳‍♂️🙈 В общем, как я писала ранее, одной из задач на 2022 я вижу составление портфеля на 5 лет, которым я смогла бы управлять не активно. Поэтому в ближайшее время буду пересматривать его состав и решать, с кем развестись, а кого в гареме оставить. 💍 🔹️ ЧАСТЬ 2. ПРИКЛАДНАЯ. Обзор актуального состояния Advanced Energy Industries. Компания средней капитализации, торгуется на насдаке, но для него не супер дорогая: P/S 2,4. Но все же важно, что AEIS не ИТ-компания, это производитель систем преобразования и передачи энергии. Например, REFUsol – это они же – выпускают солнечные инверторы. Вообще AEIS все время кого-то поглощают, последнее приобретение – Versatile Power – поставщик радиочастотных и программируемых источников питания, в том числе медицинского сектора, малыш из Силиконовой долины. Название самого AE не на слуху — но обратим внимание, что это поставщик Applied Materials и Lam Research, например. А я люблю тех, кто делает "лопаты" для "золотодобытчиков". 👩🏼‍🎓 Вернемся к показателям. Рентабельность собственного капитала 16%. На лицо снижение выручки. Но прибыль за 2020 выросла довольно прилично, практически в 2 раза. А вот в 2021, кажется, Y/Y позитива мы уже не увидим. И, вероятно, половину 22г тоже. Но вот после.. после по прогнозам EPS будет достаточно хорошо расти - и пока я готова в это поверить. 🙃 Компания утверждает, что спрос на их продукцию растет, но проблемы в цепочках поставок приводят к снижению показателей. При этом из своих направлений наиболее перспективными они видят сектор медицинского и промышленного оборудования (в том числе оборудования для изготовления солнечных батарей и дисплеев), как наиболее маржинальный для них - а оснащение дата-центров и сетевых провайдеров уходят на второй план. AE довольно много вкладывает в НИОКР, и, как они сами утверждают, на их продукцию, в том числе новинки, спрос достаточно устойчив. 🚀 В частности, в направлении проводников это новинка Ascent® SMS AP - импульсный источник питания постоянного тока мощностью 10 кВт с широкими возможностями настройки, который предлагает самый точный и настраиваемый плазменный контроллер для сложного полупроводникового и тонкопленочного оборудования. При этом, увы, сейчас аналитики не оптимистичны в отношении AEIS - в частности Zacks Rank у них 4 (Sell). Но долгосрочно я их точно годик подержу, а лучше два. А увеличивать позицию буду как их CEO - Kelley Stephen Douglas - по 85-86. #разбор #портфель #пульс_оцени
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
20
Нравится
Ваш комментарий...
3 комментария
4 января 2022 в 17:13
Текст понятен, направление понятно, решение ситуации есть! Нет только одного! Это понимания, когда надо продать то что надо продать? А если честно, то повторюсь по Вашей публикации вообще нет ни каких вопросов, кто в теме тот поймёт без лишних раздумий. А про то когда, и что продать. То здесь наверное работает единственный верный способ, верный план-это Сам!!! Инвестор!!! Повторюсь, по Вашей публикации - нет ни претензий, ни вопросов. Поддерживаю Вашу, направленность в решении по принятию продажи!
1
4 января 2022 в 17:31
@kopchik2020 спасибо! 🙌 Я долгосрочник, у меня только один критерий продажи - если мои надежды на инвестиционное будущее компании оказались ложными. Ну вот тут, в частности, это минимум новых разработок, больше пары лет снижение маржи, снижение доли перспективных секторов в обмен на обслуживание телекомов. Пока признаков этому нет, есть обратные триггеры - а значит, компания мне интересна, как и год назад, когда я ее нашла. 😇
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет