Ниже, я рассмотрю две компании, акции которых могут вырасти в будущем.
💎 Upwork Inc ($UPWK) - онлайн площадка для фрилансеров и подрядчиков.
Рыночная капитализация - $1,81 млрд.
P/S - 5,50
Upwork Inc - динамично развивающаяся американская компания, зарегистрированная в 2013 году.
Upwork Inc предлагает своим клиентам, а это представители малого, среднего и крупного бизнеса, полный комплекс услуг по взаимодействию с фрилансерами:
- поиск подходящих подрядчиков,
- заключение договоров,
- учет рабочего времени,
- выставление счетов, и др.
На сегодняшний день, более 30% компаний из списка Fortune 500 пользуются услугами Upwork Inc.
4 августа компания отчиталась за второй квартал текущего года, по результатам которого:
➤ продажи $UPWK выросли на 19%.
➤ число клиентов увеличилось на 4000 до 133 000.
Как и большинство развивающихся компаний, Upwork Inc показывает отрицательную прибыль.
➤ В первую очередь это связано с маркетинговыми издержками на которые во втором квартале пришлось 38% выручки.
➤ На исследования и разработки компания потратила 20% выручки.
Именно тот факт, что компания ежеквартально «проедает» наличность, показывая отрицательную прибыль, привел к падению акций на 20% после публикации отчетности.
В любом случае бизнес Upwork Inc прозрачен и понятен, а затянувшаяся пандемия коронавирусной инфекции может стать одним из драйверов роста, т.к. выросшая в последние месяцы безработица привлекает все больше пользователей к сервису компании. Плюс, политика Upwork Inc, направленная на активное раскручивание бренда с привлечением большего числа клиентов способна кратно увеличить присутствие компании на рынке.
Поэтому на мой взгляд, акции $UPWK выглядят очень привлекательно для инвестиций на длительный срок (не зря ведь несколько руководителей компании с 3 марта по 11 августа скупали акции своей компании крупными партиями).
💎 Darling Ingredients Inc ($DAR) - собирает и перерабатывает продукты животного происхождения, включая различные отходы, использованное масло для жарки, остатки хлебобулочных изделий в ресторанах и др. Из переработанных продуктов, компания производит корма для животных, мыло, свечи и другие продукты.
Рыночная капитализация - $5,50 млрд
P/E - 13,81
PS - 1,62
Darling Ingredients Inc довольно давно на рынке, и работает в большинстве развитых стран, совместно с основной деятельностью оказывая услуги по сбору и утилизация отходов с мест общественного питания.
В последние годы компания показывает стабильные финансовые результаты, но в период пандемии, $DAR столкнулась со снижением спроса на свои услуги и снижением производства, т.к. большинство общественных мест питания были закрыты, как следствие, в марте текущего года цена на акции Darling Ingredients Inc упала в два раза.
На сегодняшний день, по мере открытия общественных мест питания, бизнес $DAR восстанавливается, а стоимость акций превзошла максимумы начала 2020 года.
Основным же моментом, из-за которого стоит обратить на Darling Ingredients Inc внимание, является совместное с Valero ($VLO) предприятие - Diamond Green Diesel.
Diamond Green Diesel - компания по производству биологического дизельного топлива. С 2016 года компания активно наращивает производственные мощности, и планирует к 2021 году увеличить производство дизеля на 300% от объемов 2016 года.
Руководство Darling Ingredients Inc около года назад объявило о расширении сотрудничества с Valero, в рамках которого планируется проектирование и строительство нового завода по производству биологического дизельного топлива, после запуска которого, производство топлива увеличится вдвое.
Я думаю, акции Darling Ingredients Inc достойны внимания долгосрочных инвесторов, т.к. переработка отходов, и переход на экологически чистое топливо становятся все более приоритетными в современном мире, а $DAR в этом однозначно преуспевает, плюс к этому акции компании торгуются по довольно привлекательной цене с соотношением цена/прибыль на уровне 13,81.
56
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Leonid_Proinvest
22,8K подписчиков • 4 подписки
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+33,26%
Еще статьи от автора
25 января 2021
В середине декабря купил акции одной очень интересной компании.
Revolve Group Inc RVLV - интернет магазин модной одежды.
На 25.01.2021г:
➤ Рыночная капитализация - $2,54 млрд.
➤ P/S - 4,19
➤ P/E - 55,97
➤ Forward P/E - 52,40
Revolve Group Inc специализируется на продаже модной женской одежды через онлайн каналы в США и за рубежом. Revolve Group Inc была основана в 2003 году, публичной стала лишь в 2019г, с момента IPO цена акций выросла в два раза.
На бизнес компании негативное влияние оказала пандемия коронавирусной инфекции.
В первую очередь снизился спрос на продукцию, т.к. основная часть ассортимента предлагаемого Revolve Group предназначена для мероприятий, которые были существенно ограничены или вообще запрещены в мире.
Так же, Revolve Group Inc была вынуждена отменить маркетинговые кампании проводимые на живых мероприятиях из-за ограничения последних, что так же привело к некоторому снижению продаж.
В результате, за третий квартал 2020 года, компания показала снижение продаж на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время чистая прибыль компании выросла более чем вдвое, по сравнению с третьим кварталом прошлого года.
Из плюсов Revolve Group, можно выделить следующие:
➤ С момента IPO прошло чуть больше года, а компания уже является прибыльной, акции RVLV торгуются с соотношением цена/прибыль (P/E) на уровне 55,97.
➤ Компания имеет очень интересную маркетинговую стратегию, в основе которой лежит реклама через популярных личностей в социальных сетях и на живых мероприятиях.
➤ Revolve Group имеет довольно сильный баланс с приличным запасом наличности, что даст возможность компании в полной мере реализовать маркетинговую стратегию, которая была ограничена в период пандемии.
В результате получается следующее:
✓ Акции RVLV торгуются с соотношением цена/прибыль (P/E) - 55,97, и с соотношением цена/объем продаж (P/S) - 4,19, что указывает на относительно низкую их стоимость, если учесть перспективы бизнеса компании.
✓ Бизнес компании пострадал от пандемии коронавирусной инфекции, но несмотря на ограничения, компания сохранила выручку на относительно высоком уровне, и увеличила чистую прибыль сократив издержки.
✓ По мере ослабевания пандемии, бизнес Revolve Group начнет расти за счет сильного баланса с большим запасом наличности, перспективной маркетинговой стратегии и продолжающейся экспансии на зарубежные рынки.
На мой взгляд компания Revolve Group Inc является очень интересной для инвестиций в долгосрок, а ее акции в ближайшем будущем, по мере ослабевания пандемии, продолжат показывать сильную положительную динамику.
24 декабря 2020
Стоит ли покупать акции Zoom после роста на 500% в 2020 году?
Zoom Video Communications Inc ($ZM) - предоставляет платформу для видеосвязи.
➤ Рыночная капитализация - $109,79 млрд.
➤ P/S - 56,10
➤ P/E - 267,41
Посмотрев на оценочные мультипликаторы компании Zoom, становится очевидно - компания переоценена.
Если учесть текущую капитализацию в $109,79 млрд, соотношение цена объем продаж (P/S) на уровне 56, выглядет пугающе.
Для сравнения у Facebook Inc соотношение цена/объем продаж (P/S) менее 10, при том что валовая прибыль составляет более 80%, при валовой прибыли Zoom чуть выше 68%.
Но как известно, в цену акций всегда закладываются ожидания будущих периодов, поэтому для того чтобы понять стоит покупать акции ZM или нет, важно оценить перспективы компании, для этого нужно заглянуть в ее отчет.
30 ноября Zoom отчиталась за третий квартал 2021 финансового года, по результатам которого:
➤ Выручка за квартал увеличилась на 367% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
➤ Основной доход (около 62%) компании приносят организации с количеством сотрудников более 10 человек, на конец квартала их количество превысило 433 000, увеличившись за год на 485%.
➤ Совокупная выручка от клиентов за пределами Америки, выросла на 629% и составила 31% от общей выручки компании.
Zoom прогнозирует выручку за весь 2021 финансовый год в размере от $2,58 млрд до $2,75 млрд, если компании удастся достигнуть прогнозируемых результатов, отношение цена/объем продаж, при текущей капитализации, опускается до уровня чуть выше 40.
Не смотря на впечатляющие квартальные результаты, акции Zoom после публикации отчета потеряли в цене более 15%, но даже после столь значительного падения, рост акций с начала года составляет около 500%.
Такой феноменальный рост компании, был в первую очередь связан с пандемией коронавирусной инфекции, когда личные встречи были ограничены или вообще запрещены. Бизнес и образовательные учреждения, отдали свое предпочтения Zoom, сделав его одним из самых востребованных сервисов в мире.
Поэтому основной вопрос, который возникает у инвесторов перед покупкой акций ZM
➤ Останутся ли сервисы Zoom востребованными после окончания пандемии?
На мой взгляд, бизнес Zoom продолжит расти и после окончания пандемии.
➤ Во первых видеосвязь и видеоконференции, в период пандемии, частично (а где-то и полностью) вытеснили личные встречи, показав бизнесу удобство использования данного варианта взаимодействия, и с большой вероятностью бизнес не станет отказываться от него в будущем, ведь зачастую видеоконференция оказывается дешевле и удобнее личной встречи.
➤ Во вторых, новые быстрорастущие сервисы компании, такие как OnZoom и Zoom Phone, способны расширить бизнес Zoom, обеспечив стабильно-растущий дополнительный источник доходов.
Но повторить феноменальные результаты 2020 года компания вряд ли сможет. Аналитики ожидают рост выручки Zoom в следующем году в районе 40%.
Даже если компания превзойдет прогнозы, как это бывало раньше, ее акции при текущей капитализации останутся очень дорогими относительно выручки и прибыли.
Вывод можно сделать следующий:
✓ В текущую цену акций Zoom заложены ожидания роста на годы вперед. Для справедливой оценки, доход Zoom должен быть во много раза выше текущего, поэтому инвестиции в данную компанию являются довольно рискованными, т.к. любая негативная новость, или отчет с показателями ниже ожидаемых, способны обрушить цену акций.
✓ В то же время, довольно часто встречаются компании, чьи акции на протяжение длительного времени торгуются с ценой, гораздо превосходящей справедливую, поэтому не исключено, что оценка акций Zoom в ближайшие годы останется на том же высоком уровне и акции продолжат расти пропорционально росту выручки.
15 декабря 2020
Стоит ли покупать акции производителя «растительного мяса» Beyond Meat Inc.
Beyond Meat Inc ($BYND) - производитель заменителей мяса на растительной основе.
Рыночная капитализация - $8,62 млрд.
P/S - 21,4
Beyond Meat Inc была основана в 2009 году (ранее называлась Savage River Inc), публичной стала лишь в 2019г.
Основной бизнес компании, это производство продуктов питания из заменителей мяса на растительной основе, и реализация их через торговые точки и точки общественного питания.
Beyond Meat Inc на сегодняшний день является убыточной компанией, т.к. тратит довольно много денежных средств на увеличение производственных мощностей, маркетинг, а так же расширение бизнеса.
9 ноября компания отчиталась за третий квартал текущего года, результаты оказались хуже прогнозируемых, компания получила всего $94 млн выручки, при ожидании $132 млн. В результате акции BYND потеряли более 17% своей стоимости, но позже частично восстановились.
На снижение выручки повлияло несколько факторов:
➤ Во первых, продажи через точки общественного питания упали, из-за воздействия пандемии коронавирусной инфекции.
➤ Во вторых, большинство торговых точек, через которые Beyond Meat реализует свою продукцию, приобретали продукцию компании во втором квартале с запасом, чтобы избежать срыва поставок из-за воздействия пандемии в будущем. Это объясняет значительный рост продаж во втором квартале, с некоторым снижением в третьем.
➤ Так же, незначительное влияние на снижение выручки оказало уменьшение цены на продукцию, для увеличения ее конкурентных преимуществ.
На сегодняшний день акции $BYNDD}D} торгуются с отношением цена/объем продаж (P/S) на уровне 21,4 при среднем по отрасли - 2,00. Данный факт говорит о явной переоценке компании.., но в цену акций всегда закладываются ожидания будущих прибылей, поэтому чтобы понять, стоит сегодня покупать акции BYND или нет, важно оценить перспективы бизнеса компании, которые зависят от двух ключевых факторов: потребительский спрос и расширение бизнеса.
Спрос:
Согласно исследованию предоставленному основателем компании Beyond Meat Inc Итаном Брауном:
➤ За год, количество домохозяйств в США купивших продукцию Beyond Meat увеличилось на 100%.
➤ С июня по сентябрь частота покупок увеличилась на 8%.
➤ Доля повторных покупок увеличилась до 51,9% в сентябре, с 49,3% в июне.
➤ В среднем, американская семья потратила на продукцию компании в сентябре $36,5, по сравнению с $32 потраченными в июне.
Из исследования видно, что спрос на продукцию компании растет впечатляющими темпами, только в США за год количество домохозяйств купивших продукцию Beyond Meat увеличилось вдвое.
Расширение бизнеса:
➤ Руководство компании ведет «агрессивную» политику по расширению бизнеса, заключая соглашения по реализации (или использованию) своей продукции с крупными мировыми брендами. Одна лишь сделка с Mс’DONALDS (если она все же состоится), способна принести компании сотни миллионов долларов в год.
➤ На сегодняшний день, основной доход компании приносит рынок США, но Beyond Meat в начале 2020 года вышла на рынок Китая, в сентябре открыв завод в Шанхае.
Руководство компании ожидает значительного роста продаж в КНР, т.к. Китай стоит на первом месте в мире по потреблению продуктов питания.
Вывод по компании можно сделать следующий:
Beyond Meat Inc несомненно обладает огромным потенциалом, но на сегодняшний день акции компании достаточно дорогие, и любая негативная новость, способна обрушить их стоимость на десятки процентов. С другой стороны, для терпеливых инвесторов акции могут выглядеть достаточно привлекательно, учитывая долгосрочный потенциал компании.