Leonid_Proinvest
Leonid_Proinvest
15 декабря 2020 в 18:18
Стоит ли покупать акции производителя «растительного мяса» Beyond Meat Inc. 
Beyond Meat Inc ($BYND) - производитель заменителей мяса на растительной основе. Рыночная капитализация - $8,62 млрд. P/S - 21,4 Beyond Meat Inc была основана в 2009 году (ранее называлась Savage River Inc), публичной стала лишь в 2019г. 
Основной бизнес компании, это производство продуктов питания из заменителей мяса на растительной основе, и реализация их через торговые точки и точки общественного питания. Beyond Meat Inc на сегодняшний день является убыточной компанией, т.к. тратит довольно много денежных средств на увеличение производственных мощностей, маркетинг, а так же расширение бизнеса. 9 ноября компания отчиталась за третий квартал текущего года, результаты оказались хуже прогнозируемых, компания получила всего $94 млн выручки, при ожидании $132 млн. В результате акции $BYND потеряли более 17% своей стоимости, но позже частично восстановились. На снижение выручки повлияло несколько факторов: ➤ Во первых, продажи через точки общественного питания упали, из-за воздействия пандемии коронавирусной инфекции. ➤ Во вторых, большинство торговых точек, через которые Beyond Meat реализует свою продукцию, приобретали продукцию компании во втором квартале с запасом, чтобы избежать срыва поставок из-за воздействия пандемии в будущем. Это объясняет значительный рост продаж во втором квартале, с некоторым снижением в третьем. ➤ Так же, незначительное влияние на снижение выручки оказало уменьшение цены на продукцию, для увеличения ее конкурентных преимуществ. На сегодняшний день акции $BYNDD}D} торгуются с отношением цена/объем продаж (P/S) на уровне 21,4 при среднем по отрасли - 2,00. Данный факт говорит о явной переоценке компании.., но в цену акций всегда закладываются ожидания будущих прибылей, поэтому чтобы понять, стоит сегодня покупать акции $BYND или нет, важно оценить перспективы бизнеса компании, которые зависят от двух ключевых факторов: потребительский спрос и расширение бизнеса. Спрос: Согласно исследованию предоставленному основателем компании Beyond Meat Inc Итаном Брауном: ➤ За год, количество домохозяйств в США купивших продукцию Beyond Meat увеличилось на 100%. ➤ С июня по сентябрь частота покупок увеличилась на 8%. ➤ Доля повторных покупок увеличилась до 51,9% в сентябре, с 49,3% в июне. ➤ В среднем, американская семья потратила на продукцию компании в сентябре $36,5, по сравнению с $32 потраченными в июне. Из исследования видно, что спрос на продукцию компании растет впечатляющими темпами, только в США за год количество домохозяйств купивших продукцию Beyond Meat увеличилось вдвое. Расширение бизнеса: ➤ Руководство компании ведет «агрессивную» политику по расширению бизнеса, заключая соглашения по реализации (или использованию) своей продукции с крупными мировыми брендами. Одна лишь сделка с Mс’DONALDS (если она все же состоится), способна принести компании сотни миллионов долларов в год. ➤ На сегодняшний день, основной доход компании приносит рынок США, но Beyond Meat в начале 2020 года вышла на рынок Китая, в сентябре открыв завод в Шанхае.
Руководство компании ожидает значительного роста продаж в КНР, т.к. Китай стоит на первом месте в мире по потреблению продуктов питания. Вывод по компании можно сделать следующий:
Beyond Meat Inc несомненно обладает огромным потенциалом, но на сегодняшний день акции компании достаточно дорогие, и любая негативная новость, способна обрушить их стоимость на десятки процентов. С другой стороны, для терпеливых инвесторов акции могут выглядеть достаточно привлекательно, учитывая долгосрочный потенциал компании.
139,64 $
95,02%
77
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
22 марта 2024
Совкомфлот: снижаем рекомендацию до «держать»
14 комментариев
Ваш комментарий...
leslie.fernsby
15 декабря 2020 в 18:28
лучше $TSN
Нравится
lenaliss
15 декабря 2020 в 19:38
Только вчера размышляла по поводу bynd ) как всегда, спасибо за подробный и основательный пост!
Нравится
Alexander_Light
16 декабря 2020 в 6:37
Спасибо за пост. Скажите, а где вы берете этот материал? С сайта, газет? Где ищите, если не секрет?
Нравится
2
Zavetnaya
16 декабря 2020 в 21:22
Леонид, я ваша давняя поклонница. Кстати, была удивлена, что BYND теперь доступен неквалам, следила за ними ещё тогда, когда были недоступны(( с радостью купила👍🏼
Нравится
3
Leonid_Proinvest
17 декабря 2020 в 12:27
@Alexander_Light, добрый день, рад стараться. Основную информацию я беру из отчета компании, а так же с конференцзвонка, который проводится после публикации результатов за каждый отчетный период. На конференции, руководство рассказывает об успехах (или неудачах) компании за отчетный период, делает прогнозы, а так же делится планами на будущее, плюс к этому руководство отвечает на вопросы аналитиков, что помогает глубже понять возможные проблемы и дальнейшие перспективы бизнеса компании.
Нравится
6
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
+2,5%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+989,5%
3,6K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,5%
7,4K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 20:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
Leonid_Proinvest
22,8K подписчиков4 подписки
Портфель
до 50 000 
Доходность
+38,18%