Во вторник вдвое сокращу позицию по $CLF и переложу эти средства в $S, доведя процент от портфеля до 14-15. Я убежден, это одно из лучший вложений в сфере кибербезопасности, т.к. я вижу наибольший, пока нереализованный потенциал. Их продукт имеет огромный TAM, и даже в сравнении с $CRWD и $PANW, которые еще очень далеки от захвата рынка, доля S пока в несколько раз меньше. Я верю, что это, и их технологическое лидерство, помогут сохранять трехзначные темпы роста на протяжение многих кварталов, поэтому, текущие высокие оценки являются оправданными. Недавно объявленное сотрудничество с $NOW, является огромным позитивом, на который рынок никак не отреагировал из-за своей глупости. Помимо того, что это дает S доступ к большой базе данных, на которой их продукт может совершенствоваться, я предполагаю, что мы увидим дополнительный скачек роста выручки в ближайшем будущем, поскольку будет покрыта большАя часть клиентской базы NOW. Кроме того, недавно они запустили Singularity Mobile. Это агент защиты конечных точек для устройств Android, IOS и ChromeOS. и это еще одно преимущество, ведь, на сколько я знаю, ни PANW, ни CRWD не предоставляют защиту для мобильных устройств. Еще одним преимуществом является, запущенный в ноябре, RSO (Remote Scripting Orchestration), который позволяет сотрудникам служб безопасности настраивать сложные и специфические средства защиты и реагирования таким образом, чтобы они наилучшим образом соответствовали уникальности их среды, при этом сохраняя высокую автономность агента. Я предполагаю, что они достигнут выручки 1млрд.$/год менее чем за 2 года. Их валовая маржа сейчас выше чем у CRWD, когда их выручка была сопоставима, так что я думаю, что это значение для S превысит 70% в перспективе тех же 2-х лет, тем самым, рост валовой маржи превысит рост выручки.