KostikInvestor
KostikInvestor
6 марта 2022 в 12:53
Всем привет! Не писал давненько по понятным причинам, к сожалению, решение технических вопросов инвестирования в РФ сейчас занимают большую часть времени. Не собираюсь обсуждать политическую сторону происходящего сейчас, и очень прошу, не делать этого и в комментариях. Заранее спасибо! Хотел бы поделиться своим планом по покупке российских активов при открытии Мос. бирже. Для начала скажу, что я отношусь к этому как к спекуляции, а не долгосрочному входу в рос. акции "стоимости". Эта спекуляция строиться на том, что: 1. Доллар я не вижу дороже 120р. в самой краткосрочной перспективе (т.е. пока для западных инвесторов отсутствует возможность выходить из РФ), и не дороже 150р. на пиках оттока капитала, когда возможность появиться, но возврат к каналу 100-120р. в долгосрочной перспективе. Поэтому я продал доллары на ~18% от всего портфеля по 109-110р. 2. На данный момент, правительственные ограничения фактически закрыли российский рынок от внешнего воздействия. Те цены, которые Вы видели на расписки наших компаний на LSE, отражают не отношение к стоимости наших компаний, а отношение именно к этим распискам, которые, практически превратились в фантики. В свою очередь акции на мос. бирже свою стоимость не потеряли (точнее не все и не полностью, об этом позже). Выделенный 1трлн.Р. "Мишустина", на покупку российских активов это невероятно большая сумма. Это больше чем сумма всех частных инвестиций в российский рынок с 2019 года; и это около 1/3 free float всей мос. биржи. Я поэтому ожидаю, что в первые минуты/часы после открытия мос. биржи (скорее всего в среду), будет хороший гэп вниз, откуда правильно настроенные мм начнут собирать позиции и национализировать экономику. И уже к вечеру, мы можем увидеть цены выше текущих. Я могу быть неправ в том, как это будет выглядеть в моменте, но я точно уверен, что по итогу полугода-года российский рынок сделает x2 с текущих уровней, обогнав обесценивание рубля. На это и расчет. Кого же покупать, ведь даже для спекуляции не хочется покупать аутсайдеров? Очевидно, что для ответа на этот вопрос недостаточно рассмотреть текущие фин. показатели. Нужно рассмотреть зависимость от экспорта, его направленность, кол-во иностранной собственности, санкционное влияние и пр. Я сделал это, но сразу скажу, что несколько поверхностно из-за ограниченного времени и необходимости рассмотреть сразу большое кол-во компаний, про которые я раньше ничего не знал. Поэтому я лишь представлю Вам свой список, а разбор предложу сделать самостоятельно: (в парах вышестоящие компании имеют более высокий приоритет/интерес): $AKRN $PHOR (первые имеют большую азиатскую ориентированность, и лучший рост, хотя меньшие дивы) $NVTK $GAZP $ROSN $FIVE $MGNT (ритейл в целом в ближайшие кварталы будет не в лучшем положении, в долгосрочной перспективе они непотопляемы. X5 RG намного привлекательнее Магнита, но это ГДР) $GMKN (но хотелось бы скидок, а то пока это самая крепка рос. акция, объяснимо) $MAGN Кого бы не трогал: Яндекс (большие валютные долги); Северсталь (из-за большого кол-ва зарубежных активов, в т.ч. в Украине); золотодобытчиков, потому что не понимаю: 1) как формируется цена золота в современном мире, 2) считаю саму добычу золота в таких объемах рудиментом, ибо в реальной промышленности оно никому не нужно в таком кол-ве, а как защитный актив- пункт первый, кроме того у Полюсзолота дивы стремные, а Полиметалл мне не понравился (что-то тут добывают, что-то там, что-то перерабатывают, что-то нет, в общем нет какой-то целостности, что ли); РусАл- хз что будет с алюминием, но пока: дивов нет, маржа низкая, выручка в боковике с 14-го, со внижением в последние 3 года.
14 052 
+22,13%
5 015 
+31,96%
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
68 комментариев
Ваш комментарий...
SaloAM_Economics
6 марта 2022 в 12:57
Что по Газпрому скажешь? Хочу на открытии докупить если просядет на дно(буду по свечному графику рассчитывать), а потом продать на отскоке. Прокатит ли?
Нравится
1
Lef9213
6 марта 2022 в 12:58
Разложил...
Нравится
Longustin
6 марта 2022 в 13:03
Надеюсь $VKCO отпадал свое.
Нравится
XXXG
6 марта 2022 в 13:04
4 марта Минпромторг предписал остановить экспорт удобрений Поэтому ваши фавориты такие же аутсайдеры
Нравится
2
SaloAM_Economics
6 марта 2022 в 13:08
@XXXG поэтому я и ставлю на нефтегазовую отрасль. На Сбер тоже можно рассчитывать, только на верхней границе тренда его сливать сразу надо. А так из финансов можно Тинькофф брать. По поводу производителей удобрений ничего не могу сказать, наверное тоже стоит в краткосрок поторговать и слить
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,4%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,1%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
KostikInvestor
1,6K подписчиков9 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
78,26%
Еще статьи от автора
22 августа 2023
Мне вот интересно, какая судьба ждет заложников (РФ инвесторов, с заблокированными бумагами), в т.ч. S, в случае выкупа компании, если все операции с этими бумагами невозможны
2 июня 2023
Крч это жестко. Аналитик BofA большой молодец, задал правильные и ключевые вопросы. В общем, если вкратце, то руководство S прямо говорит о том, что более крупные игроки тупа их демпенгуют, срывая им многомиллионные контракты, предоставляя альтернативу почти за 0$. А в связи со сложной макро средой, потенциальные клиенты выбирают цену, а не качество. В свою очередь S, который, как небольшая компания, вынужден сокращать свои расходы и улучшать маржу (потому что сейчас привлекать доп.средства сложнее и дороже, а баланс не безконечный), просто не может предоставлять такие условия и они столкнулись с проблемой прироста новых клиентов (хорошо хоть пока без оттока, но хотя кто их знает, в след. квартале они заявят об изменении методологии подсчета процента удержания, как это произошло сейчас с ARR, и окажется, что все еще хуже) Пока не знаю, какие действия предпринимать, надо еще почитать более умных дядек сегодня-завтра
28 июля 2022
Ну что, идея с ZYNE улетела в мусорку, но все равно помогла не по терять на снижении начала недели. Вчера не смог придумать ничего лучше кроме аак вернуться техи, напомню: UPST имеет среднесрочные проблемы, вызванные, в первую очередь обще экономическими причинами (точнее мне хочется в это верить), но из-за этого оценены очень дешево, и с перспективой выхода из этих проблем имеет наибольший потенциал роста стоимости DDOG оценен не очень дешево, но в эту цену входят: передовые технологии, отличный менеджмент, который эффективно их продвигает на рынок, при этом в рамках собственного бюджета (постепенно даже выходят в прибыльность), что делает ее финансово устойчивой, а это очень важно в сложные для финансового рынка время, ибо кредитоваться дорого, а стоимость акций меньше, и доп. эмиссия становиться более проблемной (точнее дорогой для нынешних акционеров) S имеет самую передовое XDR решение (и не только), что только недавно было в очередной раз подтверждено Gartner, которое эффективно выводиться на рынок; но крайне убыточна и прибыльности здесь ждать не стоит еще очень долго, и хотя сейчас запас кэша позволяет быть уверенным в завтрашнем дне, именно этот аспект заставляет держать ее только на 3-м месте; к тому же, все еще не дешева