Всем привет, товарищи инвесторы! После $UPST ко мне пришло достаточно много новых подписчиков. Это приятно, но я хотел бы сразу предупредить, что не нужно думать, что я вижу будущее. Надеюсь это не стало ни для кого откровением) Все, что я пишу- это собственные рассуждения, основанные на информации из открытых источников. Я не агитирую к каким-то действиям и т.д. и т.п. (в стиле “не является индивидуальной рекомендацией”). В общем с этим пониманием продолжим: Пара слов про вчерашние отчеты: $TXG - им дорога на 60 с такими цифрами; $KNBE - не очень понял позитива на пост., у них было приобретение, а цифры даже с ним не впечатляют, прогноз тоже; $FSLY - наконец-то нормальные цифры дал, но под соусом отвратительного прогноза, фу такими быть. P/S 10 все еще много для них. (Приписка: Кстати не, отчет FSLY отсосный, как обычно, у них просто сезонно 4кв сильнее остальных, поэтому цифры кажутся выделяющимися, но нет) Сегодняшние отчеты меня интересуют гораздо больше: $ROKU Я владею позицией, и несколько раз писал почему считаю их дешевыми и перспективными. У них есть краткосрочные встречные ветра, с которыми они, правда, неплохо справляются. Кроме того, в будущем их расходы увеличатся, т.к. они решили создавать собственный контент, а это дело не дешевое, так что не рассчитывайте на снижение P/E. Однако январские независимые исследования показывают, что в 4кв21 в США сильно возрос спрос на бесплатные потоковые сервисы, причем большая часть новых подключений приходиться на 3 сервиса, один из которых- ROKU. Другое исследование говорит об общем времени просмотра на сервисе ROKU и дает нам понять, что есть два варианта причины этого: либо рост числа подписчиков, либо рост времени просмотра на одного пользователя. Кроме того, что в 4кв исторически возрастает время просмотра из-за праздников и т.д., мы не можем говорить, что были какие-то дополнительные причины смотреть больше контента (такие как локдауны или т.п.). Так что, скорее всего, дело в количестве новых пользователей. Тем более, что перед Рождеством ROKU продавали свои приставки практически даром. Итак, у нас есть два варианта: 1. Выручка: 950-1000млн, кол-во активных подписчиков 60-62млн; 2. Выручка: 920-950млн, кол-во активных пользователей 63-65млн. Т.е. речь идет о том, что либо у нас будет сильные текущие результаты, но хуже перспектива, либо не впечатляющие текущие результаты (в т.ч. вызванный продажей приставок ниже себестоимости), но сильный набор подписчиков, что более привлекательно для долгосрочной перспективы. Я надеюсь на второй вариант, и рынок, я думаю, тоже оценит его выше. История сильно менее однозначная, чем UPST, так что будьте аккуратны, я примерно в 65% оцениваю положительный исход. $EPAM Тоже акция из моего портфеля. Писал пост на выходных, можете найти. Выручка: 1090-1120млн. Валовая и чистая маржи на уровне прошлого квартала. Сильный прогноз на 22 год, типа: 5200-5500млн. P.S отчет EPAM уже вышел, а я думал он после закрытия, в обем все гуд, все в ожидаемых диапазонах, только прогноз чуть ниже, но все равно сильный, и помните, что компании всегда занижают планку