KostikInvestor
982 подписчика10 подписок
Индивидуальный инвестор. Делюсь результатами своего анализа компаний и их акций, в которые вкладываюсь сам.
Объем портфеля
до 1 000 000 
За 30 дней
37 сделок
За год
+47,13%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Во вторник вдвое сокращу позицию по $CLF и переложу эти средства в $S, доведя процент от портфеля до 14-15. Я убежден, это одно из лучший вложений в сфере кибербезопасности, т.к. я вижу наибольший, пока нереализованный потенциал. Их продукт имеет огромный TAM, и даже в сравнении с $CRWD и $PANW, которые еще очень далеки от захвата рынка, доля S пока в несколько раз меньше. Я верю, что это, и их технологическое лидерство, помогут сохранять трехзначные темпы роста на протяжение многих кварталов, поэтому, текущие высокие оценки являются оправданными. Недавно объявленное сотрудничество с $NOW, является огромным позитивом, на который рынок никак не отреагировал из-за своей глупости. Помимо того, что это дает S доступ к большой базе данных, на которой их продукт может совершенствоваться, я предполагаю, что мы увидим дополнительный скачек роста выручки в ближайшем будущем, поскольку будет покрыта большАя часть клиентской базы NOW. Кроме того, недавно они запустили Singularity Mobile. Это агент защиты конечных точек для устройств Android, IOS и ChromeOS. и это еще одно преимущество, ведь, на сколько я знаю, ни PANW, ни CRWD не предоставляют защиту для мобильных устройств. Еще одним преимуществом является, запущенный в ноябре, RSO (Remote Scripting Orchestration), который позволяет сотрудникам служб безопасности настраивать сложные и специфические средства защиты и реагирования таким образом, чтобы они наилучшим образом соответствовали уникальности их среды, при этом сохраняя высокую автономность агента. Я предполагаю, что они достигнут выручки 1млрд.$/год менее чем за 2 года. Их валовая маржа сейчас выше чем у CRWD, когда их выручка была сопоставима, так что я думаю, что это значение для S превысит 70% в перспективе тех же 2-х лет, тем самым, рост валовой маржи превысит рост выручки.
Из супер непонятного для меня, это $INMD и $PUBM , они как бы да, акции роста, но с P/E менее 30, так что это вроде как игра без риска. Без лишних слов, размещаю статью про кибербез от топового автора SA. Тут $S $CRWD $PANW $FTNT $OKTA $NET и пр. Ссылка на гугл диск в рус. и анг. версиях в комментариях Напишу побольше какого-нибудь текста, чтобы попасть в избранное. Пожалуйста, не кидайте репорты, я просто хочу, чтобы как можно больше инвесторов ознакомились с материалом. Еще раз повторю, он не мой. Название канала автора внизу PDF. Надеюсь этого хватит, еще картинку смешную добавлю, может доп внимание привлеку. P.S. да ну, как так? Оказывается нужно прям действительно много написать, чтобы поспасть и "интересные". Как Ваш день? Как настроение вообще? Надо было первый абзац скопировать и вставить в пост, тогда бы точно хватило, наверное. P.S.S Я так не играю( P.S.S.S Говорят, чтобы попасть в интересные, нужно всякие цифирки написать. Вот Вам пара фактов: сейчас наступил 2022г. Предыдущий год был 2021, а следующий будет 2023г. Если это не сработает, я сдаюсь
$S Серьезно, все настолько напуганы, что вообще не следят за новостями (где вы, копипастеры?) Можно, конечно, очень много говорить о ставках и инфляции, но не стоит пропускать такие фундаментально важные новости (более того, я советую на них сконцентрироваться): " SentinelOne S объявила об интеграции приложения SentinelOne непосредственно в предложение ServiceNow $NOW (на минуточку у ребят 1,5млрд$ выручки в последнем квартале) по реагированию на инциденты безопасности (SIR). Интеграция приложения в ServiceNow объединяет специалистов по безопасности и ИТ для обеспечения более эффективного, скоординированного и комплексного реагирования на инциденты в конечных точках и облачных средах. Поскольку SentinelOne напрямую интегрирован в ServiceNow, клиенты обеих компаний смогут использовать платформу второй для приоритизации угроз. " Кроме того: " Расширение партнерской базы уже некоторое время является надежным драйвером роста для этого поставщика решений в области кибербезопасности. Недавно SentinelOne объявила о новой интеграции с нулевым доверием для Microsoft $MSFT Azure Active Directory (AD). Новое решение, сочетающее в себе возможности защиты конечных точек и идентификации, позволило организациям, использующим SentinelOne, автоматически оповещать Microsoft Azure AD, когда конечная точка находится под угрозой. Оповещение о риске активирует политики условного доступа для защиты корпоративных ресурсов, позволяя организациям включать и применять политики нулевого доверия. Приложение Singularity для Microsoft Azure AD в настоящее время доступно на Singularity Marketplace. Кроме того, SentinelOne также объявила о новой интеграции Network Detection and Response (NDR) с Vectra AI, Fidelis Cybersecurity и Arista Networks, что еще больше расширит партнерскую экосистему. Примерно в то же время SentinelOne представила новые интеграции с Cloudflare $NET . Решения SentinelOne для конечных точек на основе ИИ в сочетании с граничными возможностями Cloudflare позволят клиентам принимать обоснованные решения и легко применять политики нулевого доверия. Новая интеграция для Cloudflare доступна на торговой площадке SentinelOne Singularity. Партнерство с такими компаниями, как Red Canary, Blackpanda и Kroll, помогает компании регулярно завоевывать клиентов. Недавно SentinelOne объявила о партнерстве с Kroll, поставщиком услуг и цифровых продуктов, связанных с управлением, рисками и прозрачностью. Согласно соглашению, платформа Singularity XDR от SentinelOne и Active EDR будут обеспечивать работу сервиса Kroll Responder MDR для ускорения расследований и реагирования на сложные кибератаки и атаки программ-вымогателей. В 2021 году SentinelOne также вступила в стратегическое партнерство с азиатской фирмой Blackpanda, занимающейся цифровой криминалистикой и реагированием на инциденты, и Pandamatic Underwriting, держателем страхового покрытия кибербезопасности, ориентированным на Азию. Партнерство предоставляет клиентам единое решение для обеспечения киберустойчивости, которое защищает от сложных угроз. В связи с растущим спросом на управляемое обнаружение и реагирование компания SentinelOne заключила партнерское соглашение с Red Canary, ведущим поставщиком решений для обеспечения безопасности операций. Партнерство позволяет клиентам легко интегрировать автономную кибербезопасность SentinelOne с управляемыми решениями Red Canary по обнаружению и реагированию. Ожидается, что партнерские отношения помогут компании разработать решения для ускорения расследований и реагирования на современные киберугрозы и атаки программ-вымогателей. "
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Я тут все рассуждаю, и вот задумался, а почему процентные ставки вообще должны оказать такое разрушительное влияние на акции роста и рынок в целом? Я просмотрел многие акции роста в периоде 16-19 года, когда ставка была повышена с 0,75% до 3%, и знаете, что то я не вижу, чтобы кто то из них потерял по 50-80%, и остался на этих уровнях. Некоторые из таких бумаг и вовсе не почувствовали рыночных изменений, как, например: $OKTA, $SE, $HUBS . Более того, я не очень понимаю, почему акции стоимости якобы не должны страдать от повышения ставок, хотя они бывают закредитованны по самые уши, причем, особенно это касается реального сектора, пострадавшего в ковид. Я не считаю, что акции роста сейчас стоят дорого (они были переоценены к концу 20г., но прошел год, компании выросли, а цены еще и упали). Поэтому, я считаю, что никакой фундаментальной угрозы, на самом деле нет. "Повышение ставок"- это угроза исключительно информационного характера. СМИ, различные ресурсы и личности так всех запугали уже этими ставками, что это воспринимается как какой-то экономический коллапс, которым, на самом деле, это не является. Итак, я считаю, что акции роста просто первыми отыграли эту панику, а акциям стоимости еще только предстоит это сделать. Поэтому, как бы это не звучало, с этих уровней я ставлю на акции роста в 2022 году, и считаю, что по итогу они опередят рынок. Вот такое вот рискованное заявление, придет время, оценим его верность. Тем не менее, паника может заставить акции уйти очень глубоко, по крайней мере на время, так что не перегибайте с уровнем риска, а самое главное, с верой в лучшее.
Разумные рассуждения, товарищ @shiren . Меня и, скорее всего, фонды смущает у $APPS неопределенность в темпах роста и динамика валовой маржи. Неопределенность вообще один из самых страшных терминов на фондовых рынках, поэтому не стоит особо удивляться. Мне хочется верить, что управление APPS очень хорошо понимает, что они делают, и объединенную компанию действительно ждет успешный успех, но пока не могу сказать, что это очевидно. Формальная выручка в 2кв22 была 292млн, а в следующем (последнем) 310млн, что является ростом всего в 6%. Также был слабый 4кв21 к 3кв21 (2 квартала, в которых не было слияний). Однако, прогноз на след. квартал сильный, так что, возможно у них появилась цикличность (4кв сильный, остальные слабее и без особого роста), но мы этого не знаем- неопределенность. Объединения негативно повлияли на валовую маржу. Она и так была не особо большая, а теперь стала еще хуже. Компания говорит, о перспективах синергии расходов, но на это нужно время. Я верю, что компания оценена разумно, и что в диапазоне 45-50 ее откупают, все кто хочет (в т.ч. инсайдеры), и ниже она не пойдет. Я верю в руководство, и я считаю, что новые контракты с TikTok, Samsung и даже GOOGL являются подтверждением спроса на услуги компании. Кроме того, контракт с гугл снимает вопросы об отношении гугл к APPS (т.е. они не считают нужным их душить, как конкурентов). Что в итоге хочу сказать. Этой компании просто нужно дать время, хотя бы 1-2кв, и посмотреть, как они будут реализовывать потенциал объединения, и, если дождаться, то можно легко забрать более 100% прибыли, при рисках потерь не более 10-30%, на мой взгляд.
Поделюсь, как я оцениваю стоимость компаний. В общем я по каждой компании провожу анализ доходов/роста доходов (если у компании выручка разделена на несколько компонентов, то рассмотрение идет по каждому в отдельности), затем делаю прогноз по ожидаемой выручке, учитываю динамику маржи, и таким образом получаю прогноз общей валовой маржи через несколько лет. Важно! Понятно, что подкрепляется прогноз фундаментальным изучением компании, а не строиться только на основе ретроспективных цифр. Потом считаю форвардное значение P/GM, для разных будущих периодов, и, наконец, сортирую компании по значению через 3 года. Свожу несколько дополнительных параметров в общую таблицу и получаю что то вот такое: Понятное дело, что компании с бОльшим и меньшим ростом сейчас могут стоить по разному, но при учете ожидаемого роста они могут оказаться приблизительно рядом друг с другом. Средним значением считаю 10, неодооцененным ниже 8, но нужно учитывать, что некоторые сектора исторически оцениваются дешевле чем другие. Считаю не очень нормальным, если у компании чистая маржа стабильно ниже -30-40%, заставляет задуматься о жизнеспособности такого бизнеса без доп. эмессий. Потом идем на график и подключаем ТА для поиска точек входа и выхода. $NET $TTD заслуженно в лидерах переоценки $PUBM $ROKU в лидерах неодооценки $FLGT чуть сложнее, есть нюансы
Снял сливки с отскочивших MQ, S, DLO (самые дорогие акции в портфеле), UPST(чрезмерно большая позиция) Закрыл BABA и FB (захотелось) Открыл RDFN и DOCU Наскреб хотя бы еще несколько процентов кэша Крч в итоге что то такое, надеюсь на рост, но, если что, готов к снижению (на самом деле не очень)
Чет я не понял прикола, почему предварительные результаты $NARI подкинули их +10% на постмаркете. Закрыл позу, считаю результат слабым, лучше переложу куда нибудь
Крч. Насдак тестит ema200 впервые за 2 года, в принципе, не на чем, половина акций роста уже потеряли по 50-60% от хаев, по RSI многие перепроданы. С учетом того, что индекс уже торгуется на уровне июля (в отличие от марта 20г., когда перед обвалом был 4-х месячный безостановочный рост, что кстати, в ретроспективе выглядит подозрительно), если уж здесь не покупать, то я даже не знаю. Из этой точки обязан быть отскок. P.s. Все решения принимаются Вами на основе собственных рассуждений. Я ничего не знаю и будущего не вижу. Рискую высказывать свое мнение сейчас, а не через неделю говорить, что "все же было очевидно". Пожалуйста, без претензий, если что. Сегодня покупал: $PUBM $UPST $APPS $INMD $LI $S $MQ (плз без репортов) Актуальный портфель:
Как настроение, товарищи инвесторы?
Забавы ради решил посчитать исторические мультипликаторы для $ROKU . В январе-феврале 2020г. P/S находился в диапазоне 13-16. Наименьшее значение- 8,9, было получено 01.04.20. В самой низшей точке обвала конца 2018года оно составляло 4,8, но уже через 3 месяца после отскока оно выросло до 10,8. Текущий P/S- 9,5. Если следующий квартал оправдает ожидания, то значение снизиться до 8,3. (я не учитывал доп. эмиссии)
$UPST $LI $DLO Ну что тут у нас, опять веселье? Выбитые колокольчики не дают отдохнуть от рынка(
$LI Auto сообщил о продажах за 4кв. Продажи выросли на 40% к 3кв., так что можно ожидать около 1,6B$ выручки только от продаж (еще 60-80млн от обслуживания, может и больше). Такие результаты сильно выше ожиданий аналитиков (1.43B$) и в целом хорошие, поддерживающие оч сильную тенденцию роста. Вкупе с позитивом по Китаю, считаю, что поход на 43-45 очень вероятен
Почитал про бизнес $PUBM, и, нужно сказать, я понимаю почему акции не оценены дорого, несмотря на здоровые финансы. Бизнес очень простой и не уникальный, существует уже лет 15. По сути, просто выполнение одной из частей работы по размещению рекламы на сайтах. Каких то перспектив нет и не намечается, расчет просто на то, что клиенты, кол-во рекламы и ее стоимость будут расти, и пока они это делают, рост на 30-40% в год можно ожидать. В партнерах есть крупные игроки, но контракты однолетние, так что, в теории, если что то пойдет не так, может образоваться сильный провал по выручке из-за отвалившегося 1-2 клиентов. Топ-1 клиент приносит аж 28% выручки. Долгов нет, и с маржой порядок. Думаю, что можно неплохо здесь заработать из-за текущей дешевизны компании, но как перспективную акцию роста я бы не стал ее рассматривать. При покупке по текущим, считаю, что довольно безопасная идея, куплю на 4-5%
Сократил: MELI, UPST (оч много усреднял, большие позы образовались) Закрыл: SMAR NTRA и CDNA (я подумал, зачем они мне, если у меня есть FLGT) DOCU (брал на отскок) Открыл: FB, KNBE Завтра на СПб начинает торговаться PUBM, открою позицию Имеем что то типа того:
$UPST практически весь рост зависит от новых партнерств, т.е. когда кр. орг. начинает с ними работать, они получают процент от каждого выданного кредита, и рост доходов от этого клиента зависит от роста выданных кредитов, а это дело уже не такое простое, тем более в перспективе повышения ставок. Я не могу сказать, какую долю рынка потребительского кредита они покрывают сейчас, но, вроде как, она не такая большая, потому что в некоторых штатах их пока вообще нет. Кроме того, они выходят на рынок автокредитования, который, по их оценкам, в ~8 раз больше рынка потребительских кредитов (по объемам средств). В связи с этим, я ожидаю очень приятные отчеты в ближайший год и вижу огромный апсайт в 22г. (на перехай пойдут точно). Интресно, собираются ли они выходить на рынок ипотечных кредитов. Приятный бонус дня такого бешеного роста- они прибыльные, и, я считаю, что когда бизнес перейдет в более зрелую стадию, у них будет возможность увеличить чистую маржу до 30% (как минимум). Поэтому это самая крупная позиция в потфеле, и тейк стоит только на 400$. Но, если менее оптиместичны, ставьте 260, это однозначно дотижимая цель $MQ все не так однозначно, в первую очередь в плане оценки. Сейчас она меня относительно устраивает, если снижение зависимости от SQ на практике приведет к росту общей выручки. Валовая маржа низкая, расходы сильно скакнули. Не вижу здесь недооценки ( даже по 15$), поэтому, если цена резко начнет восстанавливаться, по 24 тейк 3/4 позиции. $SOFI я не сильно проникся моделью. К ним за кредитами будут идти люди с низкими кредитными рейтингами (если можно так выразиться), поэтому есть риск большого процента невозвратов. Ну и самое главное, их фин. отчеты это какой то мрак, я ничего в них понять не могу(
Нашел оч интересную идею: $PAGS Потенциал роста не менее 30% в год, при удачных раскладах до 50%, рост чистой маржи до 15% и интерсные перспективы связанные с приобретением. Уже хотел писать про них подробнее, но это Бразилия, и у них отчет в реалах, чтобы посчитать мультипликаторы я пошел смотреть курс, и... Крч они теряют 15-17% в год к доллару, в результате чего сжирается огромная часть роста, и идея теряет такую привлекательность. Не, если будет рост на 50%, то это в долларах будет ~30%, что тоже хорошо, но это далеко не факт, да и цена с p/e 40+ уже не такой кажется низкой. Блин, как отстойно(
68% выручки $MQ приходиться на доходы от $SQ . Эта зависимость объясняет причину не самых сильных результатов в последней паре кварталов. Тем не менее, рост все еще очень большой, и обеспечивается он приростом выручки от остальных клиентов на более чем 200%. Таким образом, я считаю, что, либо когда SQ перестанет болеть, либо при сокращении зависимости рост будет ускорятся и сильно превышать текущие 60%. Прогноз на след. квартал подразумевает сильнейший 3кв за 3 года. Считаю текущие цены привлекательными
$FLGT Частичный тейк 110$. 30% за неделю. Долгосрочная идея по генетическому тестированию, но забираю краткосрочную прибыль с ковидного позитива. Полная идея в профиле или ленте
Открою небольшую позицию $DLO Дороговато, но с перспективой не так уж. Валовая маржа снижается, это минус, но, при этом, чистая маржа поддерживается на высоком уровне, рост ускоряется, это плюсы. График роста (без/с корректировкой в 1 и 2 кв 2020г) во вложении
Обзор компании $FLGT Рыночное окружение. Для начала хочется сказать, что генетическое тестирование, это, безусловно, очень перспективное направление. Сама возможность найти в своем организме предрасположенности к определенным заболеваниям, чтобы своевременно применять необходимое лечение или меры предосторожности, это потрясающе и, действительно, звучит как технологии будущего. Обычно, когда речь заходила о компаниях, которые занимаются предоставлением подобных услуг, мы, с коллегами, рассматривали такие известные тикеры как $NTRA $NVTA $CDNA или $VCYT . Проблема в том, что с точки зрения инвестиций, эти компании не представляют для меня сильного интереса, по двум причинам: 1. отсутствие стабильной динамики роста (кроме NTRA, рост доходов которой обеспечен покрытием части их тестов страховкой в США, начиная с некоторого момента в 2021г.); 2. сильная убыточность, без динамики к увеличению маржи (особенно страшно в этом плане выглядят NTRA и NVTA, с убытками, превышающими выручку, т.е. Net Margin <-100%). Отсутствие роста в целом серьезно напрягает, когда мы говорим о сверхперспективной отросли, а убыточность подразумевает риски размытия текущих акционеров (SPO) или наращивание кредитных обязательств, обеспечивать которые, пусть даже в далеком будущем, не очень понятно как, т.к. прибыльностью даже в перспективе 5 лет и не пахнет (для этого необходим либо взрывной рост доходов, предпосылок для которого нет, либо сокращение расходов, которое, как кажется, невозможно при сохранении функционирования бизнеса). И вот, я нашел FLGT, который, как кажется, лишен этих недостатков. Продолжение в след. посте (ниже в ленте или профиле)…
Первый пост выше в профиле или ленте. Теперь поговорим о самой компании $FLGT . Первое, что бросается в глаза, при рассмотрении компании, так это ее невероятная дешевизна по мультипликаторам. P/E- 4,5, где такое видано вообще? Но все не так просто. На данный момент, бОльшая часть (83%) выручки- это выручка от тестов на ковид. Понятно, что данный доход носит временный характер, поэтому его никто сверх дорого и не оценивает. Однако, это стоит рассматривать как отличную возможность для компании заявить о себе, обзавестись торговыми партнерствами (в т.ч. с Китаем), получить опыт масштабирования и продаж, и, конечно, заработать денег. На данный момент (конец 3кв21) у компании на счетах 470млн.$ (при капитализации около 2,5млрд.$), которые она может тратить на развития, а также приобретения, расширяя линейку услуг. При этом, судя по тому, как развиваются дела с ковидом сейчас, тестирование вряд ли исчезнет скоро. На 4кв21г. компания дала прогноз в 190млн. выручки, большая часть которой, все также от ковидных тестов. Исходя из текущей маржинальности, это около 90-110 млн. чистой прибыли. Я ожидаю, что в 2022г. компания сможет заработать на ковиде еще миллионов 200-250$, что обеспечит их деньгами на долгие годы (при операционных расходах в 24,3млн.$ за квартал, но об этом позже) Наконец, разобравшись с их финансовым положением, можно обсудить их "основную" деятельность (как ее называют в самой компании). Я не буду делать вид, что что-то понимаю в науке, поэтому скажу лишь, что они предоставляют множественные услуги по генетическому тестированию (во вложении есть скрин с их сайта). Это и выявление множества типов рака, наследственных заболеваний, а также выявление рисков болезней у будущего ребенка через тестирование родителей. Сегодня 22.00 будем обсуждать научную сторону в закрытом чате у @Dogtor, при желании, присоединяйтесь. Я анализирую то, что в моих силах, а именно, финансовые потоки. За последние 5 кварталов выручка от их "основной" деятельности выросла с 10,2 до 40,1 млн$. При этом, данный рост не был разовым скачком, а уверенно поддерживается в каждом квартале к предыдущему (графики во вложении). Рост в последнем квартале отчасти вызван приобретением CSI, но, по большей части является органическим. ❗️И единственное, что меня серьезно смущает во всей этой истории, это относительно слабый прогноз по «основной выручке» на 4кв 2021г. Я надеюсь, что компания просто не хочет завышать планку, но след. отчет нуждается во внимательном изучении. Теперь, если отбросить ковидную часть бизнеса, и посчитаем текущие мультипликаторы, то получим оценку в P/S- 26. Это больше чем у конкурентов в лице NTRA или VCYT, причем значительно, однако, мы имеем огромный рост, (сильно превышающий 100%, поэтому, если считать форвардные оценки, они будут уже сильно ниже), а также прибыльность. Да, да, не только благодаря ковиду! "Основная" выручка (т.е. ген. тесты) имеет валовую маржу на уровне 70-80% (сама компания об этом не пишет, но это можно вычислить через имеющиеся соотношения). Как я уже писал, в последнем квартале операционные убытки составили 24,3млн.$. Если произвести простые расчеты (по нижней линии), то мы получим 3,74 млн.$ чистого дохода (до уплаты налогов), откуда получаем Net Margin в 6,8% (при текущей ставке 27%). И это впечатляюще, в сравнении с конкурентами, про которых я писал в первой части, убытки которых заставляют ужаснуться даже такого инвестора в «рост» как я. Что же, осталось подвести итог этих рассуждений и вычислений. FLGT – компания из сверх перспективного сектора, с личным огромным ростом «основного» направления бизнеса, с огромной денежной подушкой на дальнейшее развитие и приобретения, с крайне разумными операционными расходами, которые даже позволят компании остаться прибыльной и без тестов на ковид, и все это по текущим оценкам, в 1,5-2 раза превышающей конкурентов (но учтите, что с большим ростом эти оценки растворяться за очень короткий срок). Еще раз уточню про нюанс прогноза, а выводы за Вами.
$S @ellzar Ну надо же, в цену компании роста закладывают рост, никогда такого не было же кроме 2020. Вы попробуйте сами построить модель на пару тройку лет вперед, посчитайте форвардные мультипликаторы, и внезапно вы поймете, что это самый дешевый кибербез из "хорошо растущих" (а это даже без учета роста валовой маржи). Потом изучите техническую сторону вопроса, поймете, что у компании самый перспективный и технологичный продукт. Потом сравните их с прямыми конкурентами по проценту захвата ТАМ, и поймете, что они в самом начале пути, а значит, тенденция роста будет иметь долгосрочный характер. Потом изучите этот самый ТАМ, и поймете, что рынок этот на триллионы долларов, и рост кибер атак только расширяет его и придает мотивации клиентам переходить на самые передовые технологии
$S Лол это прикол просто. Отчет оч хороший, я завтра напишу и графики покажу почему, залетайте пока дают
Я так думаю, причин для более серьезной коррекции пока особо нет. Новый штамм оказался не страшнее гриппа, а вакцины, тесты и лекарства более менее эффективны. ФРС обвал рынка не нужен, они будут постепенно вкидывать новую риторику, пока она всем не приестся и не станет заложенной в цены. В моменте повышения ставок все равно коррекция, и даже продолжительная, скорее всего будет, но не за полгода и даже более до. Тем более, после такого резкого снижения, как минимум, хороший отскок (мб до верхней границы) должен быть. Это я уже не говорю, про буквально отвесные обрывы в некоторых конкретных историях (типа $MELI или $ROKU, $APPS, $UPST и пр.). У меня план такой, я счс на усреднениях превысил максимальные размеры позиций, поэтому, аккуратненько буду их сокращать, пока не получу изначально желаемые доли от портфеля, только уже по более низким средним ценам. Но не сегодня, отскоку нужно дать немного времени случиться
Открыл позу по $EPAM . Рост ускорился до более 50%, причем это выглядит не как случайность, а как зародившаяся тенденция. Последние 2 квартала оч хороши, прогноз на след.- тоже. По мультипликаторам оценены очень даже приемлемо. Из негатива: GM не высокая, около 35%, а подскачивший рост расходов в последние кварталы снижает и так не высокую NM. Но это можно считать платой за рост. Тем не менее, уже прибыльная и крупная компания, с очень интересными перспективами.
$DOCU Объемы в пт прошли колоссальные, так что вряд ли стоит ждать отскока, более того, скорее всего снижение продолжится, но долгосрочно текущая цена кажется привлекательной. Отчет не такой уж плохой. Рост выручки до 2020г. был на уровне 35-40% г./г. После скачка в 2020г., сейчас это значение просто снизилось до этого же уровня (если, конечно, дальше не продолжит снижаться). Вообще странно, что тенденцию не заметили раньше, но отреагировали так категорично на этот квартал. GM и NM стабильно растут, причем первый выше 84%, в компоненте выручки, который растет и приносит прибыль. Второй компонент убыточный даже по GM, но он и не растет, так что в итоге имеем его вытеснение из общей выручки и повышение общего GM. Продукт у них действительно крутой. Открыл небольшую позу.
$INMD усреднял в пт. Он по P/E откатился уже до 35, с ростом, хоть и снижающемся, но постепенно, и все еще выше 50% г/г. Из дальнейших перспектив тут запуск новых продуктов (гинекология), и распространение в новых регионах, высокая и повышающаяся маржа. Риском могут стать новые локдауны, но просадки в такие периоды носят временный характер, и восстанавливаться компания умеет быстро, что показала в 2020г
Какое веселье на рынках то. Выходить с плохими отчетами на этой неделе не лучшее время $ASAN $DOCU
$CRWD Чета это. Ну такое... Отменяю идею из предыдущего поста, вышел в 0
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс