Как со мной иногда бывает - начал писать ответ на вопрос (на этот раз @MedVed_Shatun) и понял, что получается уже небольшая заметка на заданную тему. Итак, вопрос: «А не отнести ли к богоугодным занятиям все, что связано с переработкой отходов жизнедеятельности? Вторсырье всякое, мусоропереработку и мусоросжигание, очистные мероприятия и тдитп; Опять-таки гранты, субсидии, льготы под «зелеными» лозунгами…» Хороший вопрос, как это принято говорить в культурном обществе, чтобы не отвечать «ахуегознаит». Это я к тому, что несмотря на нравоучительный посыл моих заметок, они все же являются не профессиональным суждением, а только способом самовыражения. У меня нет ответов на все возможные вопросы, но найдется несколько соображений: Идеологическое: Безусловно - да! Отходы (сами по себе без зеленых мультипликаторов), как и другие богоугодные темы, находятся, пожалуй, в ряду тех самых «вечных тем», про которые пишут все стоящие внимания ветераны капиталистического труда. Другое дело, что возможно не совсем в приоритете, но в списке точно. Грабеж, опять же, через индексируемые тарифы и (местами) безальтернативность, никто не отменял. Культурное: Из фильмов и сериалов про бандитов в США нам доподлинно известно, что мусор, стройка и казино - самые мафиозные виды бизнеса). Питер Линч писал, что в его время у $WM был дисконт за этот мафиозный флер (они же тоже смотрят свои фильмы и сериалы). Но в реальности там куда пришли корпорации места для любителей не остается и сейчас такой халявы не найти. То есть в спокойные времена напрямую бизнес на отходах - очевидная «вечная тема» и стоит, как все очевидное и хорошее - соответствующе, то есть дорого. Зеленое: В заметку про участие в модных трендах было невозможно вставить все идеи из портфеля, которые учитывают возможности дополнительных бенефитов от зеленого безумия. $DE я как-то упоминал ранее, про $TTE мне напомнили в комментариях, а вот про переработку отходов действительно стоит добавить. Был у меня $WM это действительно интересный бизнес, как и его ближайшие конкуренты ( $RSG $WCN ), точно достойны рассмотрения. Но работают они исключительно в Северной Америке, и поэтому в какой-то момент попали под нож оптимизации количества позиций в моем портфеле. Однако, совсем без переработки отходов я не остался, ведь есть талантливые инженеры и менеджеры из $LYB Мы продаем технологии производства пластика, покупаем производственные мощности и так далее, это с одной стороны. А с другой - хоба, и мы уже зеленые, ибо продаем технологии переработки пластика, других отходов и строим соответствующие предприятия. И вообще у нас проездной в виде наград за зеленость и соответствие этим вашим ESG. Это в некотором роде такой же подход, как финансирование исследований о вреде курения от $PM или спортивных мероприятий от $KO Ну и в заключении рубрика «хозяйке на заметку»: кого-то может заинтересовать бизнес тех, кто выдает зеленые индульгенции - $VRSK Я не изучал, но ребята хвалят.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13
Нравится
Ваш комментарий...
27 комментариев
31 июля 2021 в 6:52
👍
1
31 июля 2021 в 7:11
Какие российские компании по вашему достойны встать в один ряд с упомянутыми выше?)))
1
31 июля 2021 в 7:54
Сталбыть, кто взял $WM пока тот валялся на лоях - молодец. Кто нет - ставит уведомление на 100 - 110 и ждёт, пока оно всё снова обвалится, верно?
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
31 июля 2021 в 8:02
@Geratella смотря что подразумевать. Если речь о переработке отходов, то глубоко не копал, знаю только Эбис, но он не публичный, насколько я помню, были только облигации, это не то. Если же взять - шире, участие в зелёной повестке, то мне кажется не для того ее придумали и продвигают, чтобы российские компании обогащались, и пока речь о том, кто сможет сравнительно спокойно себя чувствовать или переложить эту проблему на другую голову. И, если я правильно понимаю все прочитанное на эту тему, то сейчас где-то высоко идёт дискуссия как правильно поступить - расслабиться и постараться получить удовольствие или попытаться угнать эту тему, как до этого получилось угнать ОПЕК.
31 июля 2021 в 8:19
@Coolusername12345 в целом я думаю да, другое дело, что стоит обязательно внимательно сравнить с republic services, если вдруг раньше не смотрели. Навскидку последняя выглядит агрессивнее, и ее скупает билгейц и накопил уже больше 30 процентов, причем на фоне распродаж менеджментом, очень занимательная ситуация, надо посмотреть от чего так. В любом случае в этом секторе, как и в водопроводах, консолидация активов у крупнейших игроков идёт дичайше и можно предположить, что монетарный кокаин им строго на пользу, в отличие от тех, у кого нет доступа к баблу.
31 июля 2021 в 8:36
Спасибо за подробное изложение своих соображений!) Я правильно понимаю, что один из Ваших критериев выбора компании - ее региональное присутствие (международная лучше национальной и, тем более, региональной)?
1
31 июля 2021 в 8:49
Ещё один вопрос есть!)) Про замечательный коричневый наркотик - кофе. Из очевидного: Старбакс, но может быть есть неочевидное и интересное мнение?)
1
31 июля 2021 в 9:26
@MedVed_Shatun про критерии не совсем так, я пытаюсь откалибровать портфель так, чтобы не было концентрации риска в одном регионе. Дело не в отдельной компании. Определил в какой-то момент, что на США у меня очень большая доля выручки и листинга приходится, а самих компаний явно избыток, за всеми не уследить, пришлось принять такое решение. В какой-то другой портфель такая компания, наоборот, ляжет идеально. Есть же и плюсы, они свой рынок знают идеально, чужих съедят, печатный станок в правильных руках ну и тд. Кто в детстве играл в MTG меня поймет, иногда даже очень крутая карта не лезет в колоду, просто по соображениям баланса. А так у меня есть например компании, которые имеют всего один актив. Шахта вот угольная есть в Китае. А в Мозамбике ильменитовая шахта.
31 июля 2021 в 10:39
@MedVed_Shatun не знаю как на счёт очевидности и интересности, и про кофе специально не копал, но попробую порассуждать в прямом эфире, на парковке ТЦ. Старбакс у нас модная тема? Слышал что да, значит дорогая) Кока-Кола - не модная, но знают толк в напитках, посмотрите на их последние покупки. Я не сравнивал, но может оказаться, что они на кофе будут зарабатывать сравнимые со старбаксом деньги. Или возьмём позиционирование. Я вижу посетителей Старбакс - там чаще всего модные молодежные селяне, которые готовы переплачивать за модность, но не за качество. По качеству им достаточно, чтобы штырило. Те кто любит именно кофе решают вопрос индивидуально, насколько я знаю, не через массмаркет. Если мы верим, что дальше в экономике будет только лучше, и массмаркет клиент будет жить богаче, то Старбакс. А если нет, то куда будут ходить за своей дозой модные селяне перед все менее оплачиваемой работой?
31 июля 2021 в 11:09
@KonstantinRuslanovich а что думаете по поводу Хендай $HYUD и Енплюс $ENPG? Там конечно не напрямую, но "зелёный" след присутствует
1
31 июля 2021 в 11:15
Про кофе - абсолютно согласен. Старбакс на виду, это, так сказать, сбытовая сеть)) кока-кола идёт в этот бизнес глубже (держу ее в портфеле и планирую увеличивать). Вопрос (для меня) стоит несколько иначе: не стоит ли присмотреться к крупным фермерам, выращивающим этот чудный напиток?
1
31 июля 2021 в 12:23
@MedVed_Shatun ну это да, логично разматывать цепочку дальше и дальше пока не найдешь компанию под интересную идею, которая устроит. Иногда на всем протяжении можно ничего не найти, а иногда наоборот хочется скупить всё. Так что смотреть плантаторов есть смысл, однозначно, Но опять же все не объять, опыта мало, голова одна, поэтому на счёт кофе я не в теме так глубоко. С пальмовым маслом - чуть лучше, есть плантация в Индонезии в моем портфеле.
31 июля 2021 в 12:57
Выглядит нагло, но я не только для себя, а для всех слегка зеленеющих)): Может быть сделаете разбор «с нуля» какой-то темы? Да хоть тот же кофе или пальмовое масло… Понимаю, что это большой труд, но многие лучше усваивают материал именно «проходя с тренером» все этапы от идеи через разбор отрасли и сравнение участников отрасли до принятия решения
3
31 июля 2021 в 12:57
@KonstantinRuslanovich да, неплохо выглядит. Поизучайте на досуге, и если всё и дальше будет нравиться, лягу в засаду, буду ждать, пока хорошую цену мимо не провезут.
1
31 июля 2021 в 12:58
@Rushboy про хундая не изучал вопрос, а En+ отпал на ранней стадии - там нет дивидендов. И главный акционер там очень специфический тип.
1
31 июля 2021 в 13:13
@MedVed_Shatun тут есть несколько важных аспектов: 1. Тренеров и без меня хватает, не хочется быть одним из неучей, которые после двухнедельных курсов сами начинают учить инвестициям и трейдингу, потому что 2. Я сам ещё только постигаю эту философию и 3. Не вполне уверен, что вообще этому можно научить в рамках публикаций в пульсе сержантским подходом "делай как я" . 4. На данном этапе склоняюсь к мысли, что выбор активов для инвестиций - очень индивидуальное занятие и формализовать процесс значит убить результат. Это я как человек, который написал кучу нормативки в банках говорю, тут так не сработает. 5. Поэтому пока просто пишу на волнующие меня темы, как восторженный неофит. И стараюсь никому не отказывать в общении.
2
31 июля 2021 в 13:23
@MedVed_Shatun кроме того, 6. полагаю, что в обучении такому делу нужно отталкиваться от опыта и знаний того, кто хочет разобраться, а давать готовые решения бесполезно. То, что будет их результатом другие просто не смогут держать в портфеле и потеряют деньги. Я же и окажусь виноват. Я не могу свой жизненный опыт целиком переложить в чужую голову и научить принимать решения в соответствии с ним. Я могу поделиться лишь своей точкой зрения, с интересом выслушать чужую, а тем кто явно заблудился и это осознал - показать куда копать, не более. 7. Ряд знакомых любят порассуждать на тему инвестиций, и периодически спрашивают где тут кнопка "бабло", а на предложение приехать в гости и вместе поискать - говорят... Да что угодно говорят, но никто не приезжает)
1
31 июля 2021 в 14:17
@KonstantinRuslanovich готов выезжать))) На самом деле опять полностью согласен со всем сказанным, а согласие с чьим-то мнением для меня означает, что и мое мнение где-то на верном пути.. Я неправильно выразился, когда написал «сделать разбор», скорее интересно Ваше мнение по всем пунктам разбора и, соответственно, соотнесение его со своим мнением. Чуть позже напишу, что меня взволновало в теме кофе)))
1
31 июля 2021 в 15:21
@KonstantinRuslanovich про кофе: 1. Рынок кофе не поддаётся точному исчислению, но (по самым скромным подсчетам) составляет около 500 млрд не рублей в год - хочу кусочек. 2. Условно можно поделить рынок на три части: - сбыт (кофейни) - производство (в разных вариантах… зерно, растворимый, капсулы) - плантации Кофейни покупают 1 кг зёрен по 20 долларов, продают напитком за 300 долларов - мне нравится рентабельность, хочу ещё кусочек! Производителей крупных 3 и кока-кола (которая с присущей ей деликатностью лезет на этот рынок, что кстати, тоже плюс этому рынку). Кока-кола у меня есть из других соображений, кофе им в плюс. Из остальных склоняюсь к нестле, так как там и какао-бобы и сахар и много чего ещё, что даёт хорошую устойчивость. А вот с плантациями - беда… не могу найти публичные плантации(( Это все мысли вслух для дальнейшей проработки и анализа.
2
31 июля 2021 в 15:24
В догонку: рынок кофе ещё и растёт как не в себя за счёт новых потребителей (это модно, это вкусно, это стильно, Клуни подтвердит), увеличения стоимости конечного продукта (ну так электроэнергия подорожала), новых продуктов (например неспрессо (Клуни в курсе). В иной год растёт по 50%…
1
1 августа 2021 в 4:55
@MedVed_Shatun если продолжить рассуждать "не залезая в Гугл и Вики", то я бы попробовал почитать о процессе выращивания, транспортировки, производства конечной продукции, упаковки и тд.. возможно, что это все делает условный Нестле от начала до конца с полной вертикальной интеграцией и тогда надо брать его, а возможно у него где-то есть новости с кем заключены контракты. Почитать где растет, может там это гос монополия какая, или наоборот куча мелких ферм. Возможно у них есть какие-то критичные точки, типа удобрений специальных, воды, логистики и тд, и будет иметь смысл рассмотреть тех от кого они зависят. Если я правильно понял вопрос.
1 августа 2021 в 4:58
@MedVed_Shatun а вообще вот эта фишка с кофемашинами, которые работают только с определенным видом капсул конечно интересная
1 августа 2021 в 4:59
@KonstantinRuslanovich с добрым утром!)) Примерно в этом направлении и копаю… Ситуация осложнена тем, что корпорации пока не идут в плантации (слабо механизированный и автоматизированный бизнес в этом сегменте), а существующие плантации в основном семейный бизнес. Продолжаю копать)))
1
1 августа 2021 в 5:05
@MedVed_Shatun ну так это хорошо, в какой-то момент появятся технологии и начнется консолидация этого бизнеса, главное не пропустить тогда) завел телеграм имени себя, можно туда писать, чтоб народ не смущать частными беседами
1 августа 2021 в 8:05
@KonstantinRuslanovich не-не)) пишите! Интересно же)
1
1 августа 2021 в 15:34
@Zegengeim таки если есть тема обсудить, предлагайте)
1 августа 2021 в 21:06
@KonstantinRuslanovich т.к. я самый что ни на есть юный рептилоид и только-только начинающий капиталист)) без особых знаний и опыта, серьёзную тему предложить не могу. Есть только одна мыслишка). Если исходить из концепции, что вкладываться нужно в тот бизнес продуктами которого ты сам пользуешься, то есть одна конторка, к услугам которой мы все, к сожалению, прибегаем. И чем старше мы будем, тем чаще будем туда захаживать((. Имею ввиду аптеки. Действительно, если что-то заболит, то очень легко окажется отказаться от колы (KO) с печеньками (MDLZ), кетчупа хайнц (KHC) или даже сигарет, но в аптеку мы пойдём. Что Вы думаете про этот бизнес? Себе в портфель кинул несколько акций $WBA. Прогнозы хорошие и дивиденды неплохие.
1