26 марта 2024
На сколько Астра ASTR переоценена?
На рынке какое-то колоссальное непонимание, что продукты Астры - это обернутый open source, и единственное их преимущество - продажа комплекса продуктов, закрывающих проблему "здесь и сейчас".
Проблема "здесь и сейчас" есть потому, что нужно гос. чиновникам, гос. компаниям и компаниям с критической инфраструктурой нужно перейти на отечественное ПО.
На рынке прямо сейчас есть 2 больших конкурента - это "Астра Линукс" и "Альт Линукс". По объемам продаж "Астра" лидирует на рынке, по объему реального использования "Альт" лидирует на рынке (удивительно, не правда ли?). Последний тезис про "Альт" - по результатам исследований самого Альта, но все же.
Так вот в коммерсанте сегодня написали статью, что VK VKCO Ростелеком RTKM МТС MTSS и Росатом рассчитывают провести M&A сделки на рынке осей и прикупить себе основных конкурентов.
Предположу, что Астру никто не купит, поскольку они стоят 1/3 того же Ростелекома, при этом это на самом деле карлик несопоставимых масштабов.
Предположу следующий расклад - «Ред Софт», ГК «Астра» и НТЦ ИТ РОСА поделят между собой 2 телеком оператора и Росатом, а VK останется за бортом. После первых сделок неожиданно окажется, что Астра стоит значительно дороже своих альтернатив, а в продуктовой линейке она конкурирует с таким же набором софта + в эту компашку вмешается кто-то типа Сбера со своей сборкой Линукса.
Поэтому глобально Астра переоцененная история, с ограниченным рынком и долей рынка как у IVI в начале рынка видео-стриминга, который по факту разлелили экосистемы.