Назад
Konin
19 октября 2023 в 12:06
В телеге заметил хороший разбор адекватности покупки МИЦ Самолетом и самый интересный график - "распроданность портфеля строящегося жилья" по компаниям с биржи. ПИК оказывается топчик, у него лучшая распроданность и в декабре, когда весь рынок проседал, у ПИКа все показатели были стабильны. А вот у Самолета рост количества объектов сильно опережает продажи. Общий вывод - всем застройщикам, чтобы продать текущее строящееся жилье, нужно будет 2 года продаж на текущем уровне. П.C. Вывод про адекватность покупки МИЦ такова - его покупают чуть дешевле текущих мультипликаторов самого Самолета, поэтому сделка адекватна по цене, поможет быстрее нарастить долю на рынке. Вопрос долговой нагрузки разве что $SMLT $PIKK
4 085 
9,22%
766,8 
+13,85%
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Ваш комментарий...
UltraNoniK
19 октября 2023 в 12:09
В самолете меня напрягает только одно, маячущее spo на горизонте. Тогда понятно зачем весь этот инфошум и байбэк
Нравится
Konin
19 октября 2023 в 12:10
@UltraNoniK да, байбэк под SPO и планировался. Но это не повод не заработать на байбэке )) просто нужно успеть выйти. Меня больше пугают высокие ставки и ограничение льготной ипотки в 2024 г.
Нравится
1
UltraNoniK
19 октября 2023 в 12:13
@Konin я выходить не стал. Но подумаю об этом на объявленных дивах, хоть и копейки, но для меня это будет сигнал, где можно будет пока еще по хорошей цене. Я размышляю на горизонте 5-10 лет. Мне нужны инвестиции средне-долгосрок. Надеялся на самолет, но сейчас не уверен
Нравится
Konin
19 октября 2023 в 12:17
@UltraNoniK сейчас смена экономического цикла происходит, застройщики это типичный циклический сектор и в нем не рекомендуется находится на этапе повышения ставок ЦБ и росте инфляции. Самолет крутой, но на общем фоне лучше не морозить деньги на 5 лет.
Нравится
5
Profit17
19 октября 2023 в 13:45
И пик улетел🤣☄️
Нравится
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+362,5%
12,2K подписчиков
Iron_Speculator
+28,5%
5,1K подписчиков
Protraderteam
+202,4%
8,9K подписчиков
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Обзор
|
Сегодня в 14:08
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Читать полностью
Konin
5,6K подписчиков75 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+115,84%
Еще статьи от автора
29 февраля 2024
Личные итоги за февраль 💼 портфель 9,968 млн. ₽ 📈 изменение +292к ₽ 📈Стоимость бумаг +230к ₽ 💵 Пополнение: +62к ₽ Что происходило: - В начале февраля продал Ростелеком префы по 67,5₽ на 4,6 млн. ₽, заработал +142к ₽. Надеялся на боковик по нему, ну а он попер вверх. - Продал Сбер по 289,2₽ на 4 млн. ₽, заработал +314к ₽. - Покупал Тинькофф перед остановкой торгов на редомициляцию, средняя в итоге 3107₽. Текущая цена меня полностью устраивает для позиции в бумаге. - Покупал Henderson, вижу большой потенциал. Что планирую делать: - Посмотрю как откроется Тинькофф в 20-х числах марта. Весьма вероятен сценарий Сбера после старта торгов в 2022, когда все ждали навес, а его не случилось. Но если нет, то буду добирать бумагу. - Так же продолжу набирать позицию в Henderson П.С. В связи с закрытием ИИС в 2023 г. сломалась личная статистика в Тинькофф, они мне каждый день плюсуют в нее 1,5+ ляма за прошлые дни. Сказали что уже чинят, но сроков сказать не могут. П.П.С. А еще в феврале 2024 и сломалась доходность за месяц в пульсе.
28 февраля 2024
Henderson Henderson на мой взгляд крайне интересная компания из потребительского сектора, поскольку ей получается расти последние 3 года по 30% г/г и судя по всему это не случайное совпадение, вызванное возвращением в офисы после ковида и уходом иностранных игроков, хотя эти факторы явно помогли. Я попробовал раскидать бизнес-модель компании исходя из текущих вводных (компания может переоткрывать фиксированное количество площадей каждый год, выручка в новых салонах значительно растет, плюс онлайн растет отличными темпами) и на мой взгляд реалистично ближайшие показатели выглядят как на картинке к посту. В ближайшие 3 года компания: - на 93% увеличит выручку - в 2,3 раза увеличит прибыль Через 3 года они все так же не будут дивидендной историей, но на мой взгляд в 2026 у компании по планам будет SPO и основной акционер попытается продать значимую долю акций, привлекая стратегического партнера в бизнес. Если смотреть на горизонт 2026-2028 гг., то компания сможет продать новым акционерам рост бизнеса еще на 50%. И по факту в 2028 году компании придется решать куда идти - платить дивы в 100+% как текущая НоваБев (Белуга) или развиваться дальше. На мой взгляд рынок может начать переоценивать по мультипликаторам Henderson где-то с 2025 года, поскольку компания подтвердит свою бизнес модель по росту, тогда мои прогнозные 1167 рублей могут превратиться и в что-то под 1,7к-2к, все зависит от настроений на рынке. Из рисков - что бизнес перестанет расти текущими темпами, существующие покупатели перестанут покупать в Henderson и уйдут куда-то еще, вернутся массово зарубежные игроки и переманят вновь к себе покупателя, а так же что зарубежные фабрики перестанут работать с Henderson (но в этом случае весь бизнес превратиться в 0). HNFG
25 февраля 2024
Обзор по стратегии Россия разных скоростей с 19 по 25 февраля Стратегия почти не изменилась за неделю, сократившись на -0,05%, при этом была на много лучше индекса Мосбиржи с его падением на -3,78% Лучшие компании • ВИМ Ликвидность +0,1% • X5 +0,08% • Юнипро +0,08% Худший результат • ОФЗ 26243 -0,16% Комментарии: • На протяжении последних недель готовились к коррекции на рынке и она случилась. Большую часть недели пережили с портфелем в защитных инструментах (ВИМ Ликвидность и ОФЗ) • В четверг рынок демонстрировал признаки восстановления и я увеличил долю в акциях с 10% до 47%. Был шанс показать за неделю рост на +1% по стратегии, но во второй половине дня индекс упал на фоне ожидания пятничных санкций и длинных выходных. • Санкции 23 февраля оказались не самыми страшными (нет блокировки НКЦ), поэтому на этом фоне можем вернуться к росту в понедельник. • Подбирать активы планирую как в случае продолжения коррекции рынка, так и на фоне роста. Сейчас в ВИМ Ликвидность имеется 24,5% портфеля, рассчитываю 13% на новой недели перевести в акции, доведя в сумме долю акций до 60% от портфеля.