Kira_Pronira
34 007 подписчиков6 подписок
👸 Co-founder Investfuture. На рынке с 2013 😍 Мой тг с мыслями по рынку t.me/kira_pronira 👨‍🎓 Обучение финансам с нуля https://clck.ru/ednFv
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
8 сделок
За год
26,28%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
😳 Манипуляции на российском рынке. Облигации утром 1 июля • ЦБ установил факты манипулирования облигациями Пионер-Лизинга, которые имели имело место с 16 по 24 августа прошлого года. Валентин и Олеся Шаврины совершали сделки по предварительному соглашению, которые приводили к существенным отклонениям объема торгов. • АКРА понизило рейтинг МаксимаТелеком до ВВ+(RU), прогноз «негативный». Агентство выражает опасения по поводу приближающейся даты оферты по одному из выпусков облигаций компании (во второй половине 2023 года) • Кисточки Финанс не собрали необходимое количество голосов облигационеров для проведения рестракта, поэтому планируют заключить мировое соглашение в суде • Госдума одобрила в третьем чтении законопроект, позволяющий России производить в 2022 году выплаты по суверенным евробондам в рублях 📗 Сбор заявок пройдет по Автодор ГК-003Р-02-боб (объем 30,5 млрд) Погашение ожидается по Банк ВТБ-КС-4-247 (полное, ₽50 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 33 выпускам на общую сумму ₽6,58 млрд, включая ПИК-Корпорация-001Р-04 и Группа ЛСР-БО-001P-04 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,9612% (-0,1373) 🇩🇪 1,3470% (-0,179) 🇨🇳 2,8190% (+0,002) 🇷🇺 9,0700% (+0,03) $RU000A1006C3 $RU000A1013N6 $RU000A102LF6 $RU000A101XD8 $RU000A102DK3 $RU000A103C46
26
Нравится
20
☕️ Новый день - новые санкции. Облигации утром 30 июня • Великобритания ввела санкции против Владимира Потанина (Норильский Никель, Росбанк и Тинькофф банка), Ивана Тырышкина (СПБ биржа, ХКФ-банк), Саида и Саит-Салам Гуцериевых (М.Видео-Эльдорадо), Московского индустриального банка и R-Style Softlab • Саид Гуцериев заявил о скорой продаже принадлежащих ему прямо или косвенно акций М.Видео–Эльдорадо: сделка находится на финальной стадии • АКРА подтвердило рейтинг Rissa Investments Limited и выпуска облигаций Боржоми Финанс на уровне A-(RU), но сохранила прогноз “развивающийся” из-за неопределенности с перспективами украинского рынка сбыта (37% выручки группы) • ПВО по облигациям Обуви России направил в суд иск о взыскании ₽333,48 млн задолженности по облигациям серии 002Р-01. Ранее ПВО направил в суд иск о взыскании с эмитента ₽1,112 млрд по облигациям серии 001Р-01 и ₽504,7 млн по облигациям серии 001Р-03. Данное исковое заявление оставлено судом без движения до 25 июля в связи с нарушением требований подачи иска. Второе заявление также еще не принято к производству. Иск от Промсвязьбанка о взыскании с эмитента более ₽580 млн принят к производству. • Эксперт РА понизило Главторг с ruВВ+ до уровня ruB-, прогноз - “развивающийся” • ЧТПЗ 15 сентября выкупит по оферте облигации серий 001Р-03, 001Р-04 и 001Р-06 по цене 100% от номинала • Белоруссия провела платеж по еврооблигациям Belarus-2027 в белорусских рублях 📗 Сбор заявок пройдет по СИБУР Холдинг-001Р-01 Погашения ожидаются по 9 выпускам на общую сумму ₽63,62 млрд, включая Домодедово ФФ-001Р-02 (полное, ₽5 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам на общую сумму ₽7,35 млрд, включая ОАЭ-БО-П02 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0985% (-0,0299) 🇩🇪 1,5260% (-0,101) 🇨🇳 2,8170% (-0,019) 🇷🇺 9,0400% (+0,39) $GMKN $SPBE $MVID $ORUP $RU000A1049P5 $RU000A0JXME4 $RU000A102F85
41
Нравится
17
🚂 Почему Глобалтранс до сих пор на дне? Казалось бы, «разворот на Восток» должен был дать огромный импульс одному из крупнейших ж/д-перевозчиков страны, но акции находятся на своих исторических минимумах. Давайте разбираться. Доходы транспортной компании зависят от 2 факторов: объемы перевозимого товара цена полувагона: сколько заплатит клиент за перевозку Чем выше деловая активность страны, тем больше перевозится товаров. После начала конфликта на Украине объемы погрузки упали, но не критично. Например, у РЖД в мае снижение всего 5%. Можно предположить, что примерно так же изменятся показатели и у ( $GLTR ). А вот цены выросли очень сильно, что нивелирует небольшое падение в объемах. Высокий спрос на универсальные полувагоны поднял цены аренды подвижного состава в 4 раза. В итоге на данный момент компания зарабатывает очень много. Это хорошо видно по выходу отчетности ее основной дочки АО «НПК», которая получила за 1 квартал этого года, прибыль сопоставимую со всем 2021-м. Почему же инвесторы продают? Вся проблема заключается в юрисдикции компании и структуре владения. Компания зарегистрирована на Кипре, а ее основные операционные дочерние компании находятся в России, на Украине и в Эстонии. Подобная структура усложнит процесс редомицилляции (смены страны регистрации), если компания вообще на это пойдет. Это не позволит выплатить дивиденды в своем текущем состоянии из-за санкций. Получается, логика российского инвестора проста: он ценит «деньги сейчас, а не деньги потом».
49
Нравится
10
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
📉 А где дефолты раздают? Облигации утром 29 июня • Иностранные инвесторы “дефолтных” выпусков не знают, к кому обращаться по вопросу дефолта. Обычно регулированием процесса занимается доверительный управляющий (trustee), но в проспектах указанных выпусков он напрямую не прописан — Frank Media со ссылкой на Bloomberg Песков о заявлении Moody’s про дефолт России: — Они же отказались от рейтингования нашей страны. Означает ли это, что Moody’s возобновило процесс рейтингования? • ГК Автодор откроет книгу заявок на облигации серии БО-003P-02 (объем 30,5 млрд) 1 июля в 11:00. Ориентир по купону – не выше значения G-curve на сроке 5 лет + 1,8% (~10,42%) • ГК Самолет откроет книгу заявок на облигации серии БО-П12 (объем 10 млрд)12 июля. Ориентир по доходности – не выше значения G-curve на сроке 3 года + 5% (~13,54%) • О’КЕЙ 15 июля выкупит по оферте до 20% выпусков облигаций серий 001Р-03 и 001Р-04 по цене не выше 96,5% от номинала • Минфин США разрешил Северстали и Norgold до 31 августа все операции, которые совершаются в обычном порядке и необходимы для вывода инвестиций, переуступки долга, передачи доли или ухода капитала, а также для постепенного сворачивания сделок по производственным контрактам. Ведомство предоставило также лицензию на продажу или передачу ценных бумаг Северстали и Nordgold. Погашения ожидаются по 3 выпускам на общую сумму ₽50,54 млрд, включая ДиректЛизинг-001Р-07-боб (частичное 15%, ₽45 млн) Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽48,69 млрд, включая МТС-001P-10 и АВТОДОМ-001P-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,1284% (-0,0488) 🇩🇪 1,6270% (+0,083) 🇨🇳 2,8360% (-0,003) 🇷🇺 8,6500% (-0,01) $SMLT $RU000A102BK7 $CHMF $RU000A100HU7 $RU000A104CJ3
42
Нравится
3
На вкус и цвет все дефолты разные. Облигации утром 28 июня 👨🏼 Дмитрий Песков: — Россия не признает, что объявила дефолт по своему внешнему долгу. — Утверждения о дефолте неправомерны, потому что еще в мае был совершен платеж в валюте. А тот факт, что Евроклир удержал эти деньги, не довел их до получателей, — это уже не наша проблема. Moody’s заявило, что Россия допустила дефолт по евробондам. Ранее о дефолте сообщало агентство Bloomberg. • ПСКБ (Петербургский социальный коммерческий банк) может пострадать из-за блокировки Euroclear платежей по евробондам. Банк вложил в еврооблигации сумму, эквивалентную 9% всех активов — Frank Media • СИБУР Холдинг откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-01 (объем ₽15 млрд) 30 июня в 11:00 мск • МВ Финанс (М.Видео-Эльдорадо) откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-03 (объем ₽5 млрд) во второй половине июля 📗 Сбор заявок пройдет по Электроаппарат-БО-01 (объем ₽150 млн) Погашения ожидаются по 18 выпускам на общую сумму ₽111,79 млрд, включая Ярославская Обл-35017-об (частичное 15%, ₽450 млн) Купонные выплаты ожидаются по 46 выпускам на общую сумму ₽20,52 млрд, включая ИКС 5 Финанс-001P-12-боб и Henderson-БО-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,1772% (+0,0114) 🇩🇪 1,5440% (+0,104) 🇨🇳 2,8390% (+0,007) 🇷🇺 8,6600% (-0,05) $MCO $MVID $RU000A101UQ6
41
Нравится
13
💰 Золота много не бывает: ЦБ скупит все, что нельзя продать на Запад Страны G7 собираются отказаться от закупок российского золота. Об эмбарго уже объявили Великобритания, США, Япония и Канада, страны ЕС пока рассматривают вопрос. Запрет коснется новых партий и не затронет уже приобретенный металл. Насколько это болезненно для РФ? Российские компании называют новость ожидаемой и отмечают, что экспорт в западные страны и так уже остановился. Поэтому санкции носят лишь символический характер. В результате российским экспортерам остается поставлять драгоценный металл только на неорганизованные международные рынки. Работать там можно, но условия далеки от идеальных. Что в итоге? Около 90% российской добычи ранее направлялось за границу. Теперь же у «добытчиков» остается только вариант продажи на внутреннем рынке. Ранее, в период 2014–2019 гг., ЦБ РФ скупал до 70% производимого в стране золота. Сейчас, скорее всего, он вернется на этот рынок. Изоляция России с рынка золота может взвинтить цены на металл. А это позволит западным производителям получить дополнительную прибыль. Поэтому стоит внимательно присмотреться к акциям $NEM и ( $GOLD ).
53
Нравится
15
🍿 Запасаемся попкорном... Облигации утром 27 июня • По данным Bloomberg, если 27 июня инвесторы не получат свои выплаты по евробондам России — порядка $100 млн — то будет зафиксирован дефолт. • Алроса не сможет выплатить купон по еврооблигациям из-за санкций. Дата, когда купон должен был поступить держателям, — 25 июня. Компания находится под санкции Великобритании и США • Комитет по кредитным деривативам просит Минфин США разрешить операции с CDS на Россию • Полюс хочет сменить доверительного управляющего по своим евробондам. Эмитент уже запустил процесс получения согласия держателей облигаций — необходимо согласие 75% держателей. • ДОМ.РФ Ипотечный агент проведет сбор заявок на облигации серии БО-001P-19 (объем ₽6,7 млрд) в конце июня – начале июля • Самолет за пять месяцев 2022 года увеличил чистую прибыль на 82% Погашения ожидаются по 8 выпускам на общую сумму ₽52,92 млрд, включая МясничийТД-БО-П03 (частичное 2,85%, ₽8,55 млн) и Ультра-БО-П01 (частичное 7,14%, ₽5 млн) Купонные выплаты ожидаются по 36 выпускам на общую сумму ₽3,27 млрд, включая РОСНАНО-БО-П01 и ГПБ-001Р-21Р Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,1658% (+0,0694) 🇩🇪 1,4400% (-0,002) 🇨🇳 2,8320% (+0,042) 🇷🇺 8,7100% (-0,05) $ALRS $PLZL $SMLT
57
Нравится
10
🏚 Акции застройщиков растут. А как же кризис? Акции «строителей» в последнюю неделю активно растут. Во многом это связано с понижением ставки по льготной ипотеке, а также ободряющими заявлениями политиков на Петербургском международном экономическом форуме. Но так ли хороши дела у компаний на самом деле? Давайте заглянем в отчеты. ПИК $PIKK молчит как партизан: до сих пор нет отчетности по МСФО за 2021 год или результатов за первый квартал текущего. При этом компания не заявляла об отказе публиковать данные. ГК Самолет ( $SMLT ), Группа ЛСР $LSRG и Группа Эталон $ETLN ведут себя куда приличнее: вся информация опубликована. Несмотря на убийственный рост ключевой ставки, 1-й квартал 2022 года выдался для компаний весьма неплохим. В чем причина? В любой непонятной ситуации люди вкладываются в недвижимость как в защитный актив. Какие перспективы у сектора? На второе полугодие перспективы у сектора неплохие. Почему? Падает привлекательность депозитов — 20% годовых больше нет, так почему бы не вложить в недвижимость? Многочисленные меры поддержки строительного сектора, а также улучшение условий по льготной ипотеке должны способствовать новому витку роста. Наибольшая доля ипотечных сделок (около 75%) у ГК Самолет и Группы ЛСР. Именно они и кажутся фаворитами до конца года.
46
Нравится
24
🐴 Лошадей пригласили на водопой. Облигации утром 24 июня • Минфин произвел купонные выплаты по евробондам Россия-2027 и Россия-2047 в рублях. Средства были направлены в НРД, попавший недавно под санкции ЕС. Мы можем сделать так, чтобы лошадь пришла на водопой, но не можем заставить лошадь пить (с) Антон Силуанов 🗣Антон Силуанов: — Нет смысла инвесторам пытаться через суд объявить дефолт РФ, они могут прийти забрать свои деньги сразу — Если США и ЕС обратят взыскания на дипломатические активы, то Россия расценит это как разрыв отношений • ЦБ РФ видит потенциал для дальнейшего снижения ключевой ставки — первый зампред Чистюхин • НАУФОР просит Минфин обязать эмитентов второй раз перечислить российским инвесторам выплаты по евробондам, которые оказались замороженными в зарубежных депозитариях — Коммерсантъ • ВТБ не будет вводить комиссии по валютным счетам физических лиц • СПБ биржа будет развивать собственную площадку сегмента высокодоходных облигаций. В ближайших планах — выход на как минимум на одно размещение в месяц • Яндекс (YNDX) закрыл сделку по выкупу конвертируемых облигаций у 92,7% их держателей. • ЕАБР планирует провести сбор заявок на облигации серии 001Р-09 в конце июня - начале июля (объем 5 млрд) 📗 Сбор заявок пройдет по ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд) Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽55 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-03-боб (полное, ₽5 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽1,63 млрд, включая ВсеИнструменты.ру-2-боб и Гр Черкизово-1P-04-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0964% (-0,0598) 🇩🇪 1,4420% (-0,199) 🇨🇳 2,7900% (+0,013) 🇷🇺 8,7600% (-0,16) $MOEX $VTBR $SPBE $YNDX $RU000A101970 $RU000A102LD1
44
Нравится
14
⛽️ Газпрому повысят налоги. Как изменятся дивиденды? Газпрому $GAZP хотят увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Насколько это будет заметно для компании, как повлияет на бизнес и акции? дополнительный НДПИ для Газпрома был ожидаем. Высокие цены на газ и снижение курса доллара вызвали умеренный рост доходов Газпрома при снижающихся доходах бюджета. В итоге государству — главному акционеру компании — выгоднее получить дополнительные 416 млрд рублей в бюджет в виде налогов, чем 50% от прибыли в форме дивидендов. Как это повлияет на дивиденды в 2023 году? Будут ли они такими же щедрыми, как и в этом? Давайте посчитаем. Увеличение расходов по НДПИ на 416 млрд рублей означает снижение налога на прибыль на 83 млрд рублей. Этот эффект необходимо учесть в расчете. Итак: (416 млрд - 83 млрд) * 50% коэффициент выплаты / 23,674 млрд акций = 7 рублей дивидендов минусуем. Потенциальные дивиденды без учета увеличения расходов по НДПИ в следующем году могут составить от 60 до 80 рублей на одну акцию. В таком случае уменьшение дивидендов на 7 рублей снижает диапазон до 53-73 рублей на акцию, что все равно выше дивидендов в 2022 году. Так что пока ничего страшного это не сулит компании. А Новатэку это на руку? Инвестиционная привлекательность Новатэка ( $NVTK ), конкурента Газпрома, растет с конкретизацией планов его руководителя Леонида Михельсона на ПМЭФ. Но из-за разной доли европейского рынка и специфики деятельности, вряд ли негатив Газпрома подталкивает акции Новатэка в моменте.
48
Нравится
19
🌒 Дефолт начинается в понедельник. Облигации утром 23 июня • 27 июня истекает льготный период, в течение которого Россия еще может погасить долги по евробондам Россия-2026 и Россия-2036 в валюте. • Путин утвердил временный порядок исполнения обязательств по еврооблигациям России, предполагающий погашение в рублях. Инвесторы, чьи права на евробонды учитываются в иностранном депозитарии, вправе направить в центральный российский депозитарий заявление об открытии рублевого счета типа «И». • Финам испытывает проблемы с проведением валютных операций — клиенты брокера не могут внести и вывести доллары и евро. Причина — Уралсиб перестал проводить валютные платежи банков-контрагентов. • Альфа-Групп безвозмездно передала правительству Грузии 7,7% в производителе минеральной воды «Боржоми» IDS Borjomi International, чтобы сократить долю в группе до 49,99% и вывести компанию из-под санкций. Операционная деятельность заводов восстановлена, банковские счета в Грузии разблокированы. • Инфляция в России снизилась с 16,7% до 16,4% — Росстат • Банки просят ЦБ вернуть заблокированные в НРД евро — Frank Media • РЕСО-Лизинг выставил на 13 июля оферту по приобретению облигаций серий БО-04 и БО-09 📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд) Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽60,71 млрд, включая Промсвязьбанк-003Р-01 (полное, ₽10 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 35 выпускам на общую сумму ₽4,56 млрд, включая Орловская область-34001 и Магнит-003Р-05 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,1562% (-0,079) 🇩🇪 1,6410% (-0,078) 🇨🇳 2,7770% (-0,004) 🇷🇺 8,9200% (+0,01) $MOEX $RU000A0ZYGM3 $RU000A1018X4
53
Нравится
12
❌ Зря мы доверяли банкам? Облигации утром 22 июня • Значительная часть банков отказывается проводить валютные переводы в другие российские банки. В подобном поведении замечены: ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, РСХБ, Промсвязьбанк, МКБ, Совкомбанк, Юникредит, Ситибанк. • В мае россияне активно несли в банки валюту — средства на валютных счетах прибавили $2,2 млрд, на рублевых — ₽98 млрд. Рост валютных размещений Центробанк связывает с ростом спроса на конвертацию рублей в валюту, а также со снижением ставок по рублевым вкладам. • Росбанк вводит комиссию за обслуживание валютных счетов физлиц с 4 июля • Правкомиссия разрешила нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков и их клиентов-резидентов. • В седьмой пакет санкций ЕС могут попасть ограничения на операции с российским золотом — Reuters • АПРИ Флай Плэнинг 23 июня начнет размещение облигаций (объем ₽500 млн) • ХК Эволюция 23 июня разместит выпуск облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд) 📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн) Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽50,08 млрд, включая Лайм-Займ МФК-01-об (частичное 10%, ₽30 млн) Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам на общую сумму ₽12,04 млрд, включая ОФЗ-29010-ПК, КалининградОбл-35003-об и ТД РКС-002Р-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,2352% (-0,0473) 🇩🇪 1,7190% (-0,024) 🇨🇳 2,7810% (-0,006) 🇷🇺 8,9100% (0,00) $VTBR $CBOM$RU000A104AX8 $RU000A102KQ5
58
Нравится
25
Где СПБ Биржа будет хранить гонконгские акции? На СПБ Бирже $SPBE стартовали торги акциями Гонконгской биржи. Сделки пока что могут совершать только брокерские компании, частным инвесторам дадут доступ через месяц-полтора. Главное преимущество новых активов — расчеты будут идти без участия европейских клиринговых компаний (Euroclear и Clearstream). Но это вовсе не повод расслабиться и начать скупать гонконгские акции, как только появится возможность. Какие есть риски? Расчетным депозитарием при сделках с новыми активами будет выступать СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк — основной депозитарий СПБ Биржи), рассказал представитель площадки. А СПБ Банк для хранения и расчетов по иностранным ценным бумагам использует несколько международных депозитариев. При этом снова не раскрывается полная цепочка хранения гонконгских акций. Ходят слухи, что сделки с гонконгскими акциями будут проходить при участии Bank of New York Mellon ( $BK ). А значит, судьба инвесторов опять зависит от западной финансовой инфраструктуры. СПБ Биржа не подтвердила, но и не опровергла эту информацию. Однако известно, что площадка давно сотрудничает с Bank of New York Mellon. Понять, насколько велики инфраструктурные риски гонконгских акций, не имея представления о цепочки хранения, — трудно.
89
Нравится
17
📜 Минфин поделился планами. Облигации утром 21 июня • Минфин РФ планирует использовать выпуски ОФЗ в качестве основного источника финансирования дефицита бюджета. В 2023 году ведомство планирует привлечь порядка ₽1 трлн, в 2024 — ₽1,4 трлн, в 2025 — ₽2,4 трлн. Прогноз по дефициту бюджета в 2022 году — 1,2% ВВП, в 2023 г — 1,1% ВВП, в 2024 г — 0,9% ВВП, в 2025 г — 0,8% ВВП • Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков упала до 9,09%, — ЦБ • ХК Эволюция 23 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд) • УК ОРГ 27 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽200 млн) • Антерра 24 июня начнет размещение выпуска облигаций (объем ₽150 млн) • МТС 27 июня разместит выпуск облигаций серии 001Р-21 (объем ₽10 млрд) • Эксперт РА установило для Restore Retail Group статус рейтинга «под наблюдением». Причина — из-за дефицита техники и снижения спроса, компания закрывает часть магазинов Apple re:Store. Более того, Nike не продлила франчайзинговое соглашение с Группой, поэтому все магазины Nike под управлением группы, вероятно, будут закрыты. При этом компания изучает возможности альтернативных каналов поставки продукции. • Evergrande объявит предварительный план реструктуризации долга в конце июля. Долги китайского девелопера на текущий момент превышают $300 млрд 📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн) Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽51,04 млрд, включая Элемент Лизинг-001Р-03 (частичное 12,5%, ₽500 млн) и КарМани МФК-03-боб (частичное 15%, ₽37,5 млн) Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам на общую сумму ₽5,25 млрд, включая Домодедово ФФ-001Р-01 и РОСНАНО-БО-002Р-04 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,2825% (+0,0512) 🇩🇪 1,7430% (+0,088) 🇨🇳 2,7870% (-0,005) 🇷🇺 8,9100% (-0,01) $MTSS $AAPL $NKE $RU000A102VW0 $RU000A1014P9 $RU000A0ZYM21 $RU000A101KK0
40
Нравится
5
🦈 Кто выкупит IKEA? Самый известный производитель шкафов и диванов «сделай сам» сворачивает свой бизнес в РФ. При этом продавать бренд компания не собирается, а воссоздать его не так-то и просто. Ведь IKEA — это не только дешевая мебель, но и комплексная работа дизайнеров и маркетологов. Товары сети стали для нас родными: акулы, мебель с непонятными названиями и знаменитые фрикадельки. А точно ли IKEA уходит? С одной стороны, не совсем. Она не продаст торговые центры «Мега», которые продолжат работать в штатном режиме. Однако планирует избавиться от 4 заводов по производству мебели в Ленинградской, Кировской и Новгородской областях. Интересно, что мебель в российских магазинах бренда на 70% производилась именно в РФ. Решение о продаже заводов наверняка политическое — желание сохранить лицо в свете западных санкций. Не исключено даже, что IKEA может восстановить работу своих магазинов, но мебель для них теперь будет не производить самостоятельно, а заказывать «на стороне» — скорее всего, в Китае. А кто купит фабрики? В СМИ уже пошли слухи, что потенциальные покупатели — Hoff, АФК «Система» ( $AFKS ) и ее «дочка» Сегежа ( $SGZH ). Но это еще не точно: По данным Ведомостей, АФК «Система» пока не ведет переговоров о покупке заводов, хотя такая сделка могла бы расширить лесопромышленный бизнес холдинга — т.е. бизнес Сегежи. Hoff готова рассмотреть покупку, «если ей будет сделано такое предложение». А может, очередной «пылесос»? При этом не исключено, что традиция скупать иностранные активы с большим дисконтом останется. И сделать это способен совсем непрофильный бизнес. Например, тот же самый Потанин. На роль «пылесоса» иностранных активов подходит и Лукойл ( $LKOH ), который сначала приобрел заправки Shell ( $SHEL ), а теперь еще и Энел ( $ENRU ) — недавно стало известно, что эта итальянская компания продаст 56,43% в ПАО «Энел Россия» Лукойлу и фонду Газпромбанк-Фрезия. «Энел России» принадлежат три газовые электростанции, ветропарк в Ростовской области и еще один, строящийся, в Мурманской.
54
Нравится
20
🐴 Евробонды в рублях. Облигации утром 17 июня • Минфин предложит владельцам евробондов России выплаты в рублях с последующей конвертацией в валюту. Для этого ведомство планирует задействовать банки, которые еще не попали под санкции, — чтобы не подставлять НРД. 🗣 Антон Силуанов: Мы можем сделать так, чтобы лошадь пришла на водопой, но не можем заставить лошадь пить. Но сделать так, чтобы доступ к воде был — мы это сделаем • Минфин сможет выйти на рынок внутренних заимствований в 2022 году после того, как будет разработано новое бюджетное правило • ВТБ расплатится с ЦБ за 100% акций ФК Открытие с помощью остатков ОФЗ, которые группа держит на балансе со времен санации Банка Москвы — Frank Media • РСХБ совместно с РЭО (Российский экологический оператор) планирует выпустить «зеленые» облигации, средства от которых будут направлены на реализацию проектов по переработке и утилизации отходов. • Сбербанк может возобновить размещение облигаций во второй половине года в случае улучшения рыночной конъюнктуры • Белуга Групп откроет книгу заявок по облигациям серии БО-П05 (объем 5 млрд) в конце июня – начале июля 📗 Сбор заявок пройдет по МТС-001P-21 (₽10 млрд), Интерлизинг-001Р-03 (₽1,5 млрд), УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) Антерра-БО-01 (₽150 млн) Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽51,33 млрд, включая ОАЭ-БО-П01 (частичное 6%, ₽12 млн) и КрасноярскийКрай-35016-об (частичное 10%, ₽1,2 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам на общую сумму ₽8,11 млрд, включая РОСНАНО-7-об, Альфа-Банк-002Р-16-боб и Гр Черкизово-1P-03-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,2445% (-0,0642) 🇩🇪 1,6820% (+0,054) 🇨🇳 2,8120% (-0,006) 🇷🇺 8,9300% (-0,05) $MOEX $VTBR $SBER $BELU $RU000A0ZZWJ3 $RU000A0JW1G7 $RU000A1049K6 $RU000A1024W4
40
Нравится
9
🐻 Все падает. Что купить на медвежьем рынке? На этой неделе западные финансовые СМИ единогласно признали, что американский фондовый рынок вступил в медвежью фазу. Однако и во время падения можно найти интересные бумаги – некоторые из них могут быть излишне дешевыми на волне пессимизма и повышения ставок. Переработка и продажа топлива. Несмотря на ожидание замедления экономики, цены на нефть и газ, по прогнозам, будут высокими вплоть до конца 2023 года, поэтому ожидания по выручке этого сектора довольно высокие. Но пересмотр квот OPEC может дестабилизировать добытчиков, поэтому посмотрим на сектор переработки и продажи энергоносителей. Для российского инвестора могут быть привлекательны акции китайского переработчика Sinopec Shanghai Petrochemical ( $SHI ). В Азию растут поставки российской нефти по дисконт-ценам, что может положительно повлиять на выручку SHI из-за повышения маржинальности. Из аналогичных компаний Северной Америки можно отметить переработчика Delek US Holdings ( $DK ). При этом в США сейчас рекордный рост цен на бензин за последнее десятилетие. Ритейлеры. Инфляция растет, и люди ищут товары подешевле. Хорошие перспективы для оптовых магазинов клубного типа вроде Costco ( $COST ). Также интересна сеть магазинов фиксированных цен Dollar Tree ( $DLTR ). В последней квартальной отчетности руководство бренда заявило о повышении цен с $1 до $1,25, что явно увеличит выручку. Привлекателен и бренд Grocery Outlet Holding ( $GO ): сеть супермаркетов, где товары известных брендов продаются с большими скидками. Трафик растет вместе с инфляцией. Какие риски? Для переработчиков топлива это глубокая рецессия, которая остановит производства, но пока особых ее признаков нет. Но не стоит забывать про новые волны пандемии, которые могут серьезно подкосить этот сектор. Также Байден не исключает введение налога на сверхприбыль добытчиков. Это приведет к повышению стоимости закупок нефти для перерабатывающих компаний. Риск для американских ритейлеров – сбои в логистических цепочках, которые могут помешать доставить товары на полки. Вызваны они могут быть все той же пандемией или новыми геополитическими конфликтами.
45
Нравится
17
☕️ США скатывается в рецессию? Облигации утром 16 июня • ФРС подняла ставку до 1,75% • Интерлизинг откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-03 (объем ₽1,5 млрд) завтра в 11:00 • Мосбиржа возобновляет торги фондом Тинькофф Еврооблигации EUR (TBEU) • Купонный платеж по евробондам ФосАгро-2023, выплата которого была заблокирована в апреле, дошел до держателей • Инфляция в РФ в годовом выражении замедлилась с 17,02% до 16,69% • Сбербанк и ВТБ планируют обойтись без докапитализации в 2022 году • Тинькофф Банк снизил ставки по накопительным счетам и вкладам. Максимальная — 7% • ЦБ возвращает прежние параметры расчета ставки для субъектов МСП — ключевая ставка минус 1,5% 📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (объем ₽200 млн), Славнефть НГК-002Р-04 (объем ₽10 млрд) и Антерра-БО-01 (объем ₽150 млн) Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽52,05 млрд, включая Банк ВТБ-КС-4-236 (полное, ₽50 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 39 выпускам на общую сумму ₽12,94 млрд, включая реСтор-001Р-01 и Главторг-БО-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,3087% (-0,1011) 🇩🇪 1,6280% (-0,1300) 🇨🇳 2,8180% (-0,008) 🇷🇺 8,9800% (+0,01) $TBEU $PHOR $SBER $VTBR $TCSG $RU000A103935 $RU000A1049P5
47
Нравится
4
🔮 Что скажет ФРС? Облигации утром 15 июня • Сегодня ФРС объявит решение по процентной ставке — пресс-конференция FOMC состоится завтра в 21:30 МСК. Ожидается повышение ставки на 0,5% — до 1,5%. Barclays, JPMorgan и Goldman Sachs ожидают повышения ставки на 0,75% • Почта России сегодня с 11:00 до 15:00 МСК проведет сбор заявок на два выпуска бондов объемом ₽20 млрд — Почта России-БО-002P-02 и Почта России-БО-002P-03 • ЕЦБ проведет сегодня специальное заседание Совета управляющих для обсуждения текущих рыночных условий • Pimco, владеющая различными инвестфондами, предупредила Минфин США об убытках пенсионных фондов из-за возможного дефолта России • ВТБ и Сбер снизили базовую ставку по ипотеке до 10,5% • МФК ВЭББАНКИР завтра разместит выпуск облигаций на ₽100 млн среди квалифицированных инвесторов Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽25,24 млрд, включая ГТЛК-001Р-06-боб (частичное 1,2017%, ₽240,4 млн) Купонные выплаты ожидаются по 20 выпускам на общую сумму ₽2,67 млрд, включая ПИК-Корпорация-001Р-02 и Охта Групп-БО-П01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,4098% (+0,1013) 🇩🇪 1,7580% (+0,125) 🇨🇳 2,8260% (+0,007) 🇷🇺 8,9700% (+0,08) $JPM $GS $VTBR $SBER $SBERP $RU000A1016Z3 $RU000A102HG2
43
Нравится
7
🇷🇺 С Днем России! Облигации утром 13 июня • Ключевая ставка — 9,5% • В Госдуму внесен законопроект о «замещающих» облигациях • Россия готова разместить на своем рынке гособлигации Белоруссии — об этом заявил Алексей Моисеев, Минфин РФ • Турция предложит новый вид облигаций для поддержки лиры — ценная бумага будет иметь ежеквартальные купонные выплаты и минимальную гарантию возврата • На этой неделе состоится очередное заседание ФРС. Рынок уже подготовился к повышению ставки — на прошлой неделе наблюдался рекордный отток из казначейских облигаций. Согласно данным Refinitiv Lipper, инвесторы вывели $7,61 млрд из фондов облигаций США. • Яндекс заключил предварительное соглашение с держателями облигаций Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,1724% (+0,1195) 🇩🇪 1,4890% (+0,054) 🇨🇳 2,8090% (+0,009) 🇷🇺 8,8900% (-0,04) $YNDX
52
Нравится
11
🤯 МТС — турагентство, ВТБ — лотерея. Как компании меняют «ориентацию» Почта России — IT-компания, Мосбиржа — краудлендинговая платформа... Звучит невероятно? Однако всё это – уже реальность АФК «Система» занялась водой. На неделе компания приобрела производителя воды «Архыз». Вероятно, она пошла по пути американского финансиста Майкла Бьюрри, который пару лет назад заявил, что вода — это новое золото, и инвестировать нужно исключительно в водные скважины. Но это приобретение не так будоражит ум, как другие. АФК все же инвестиционная компания. Мосбиржа приобрела краудлендинговую платформу. Недавно стало известно, что она купила 9% платформы «Поток». Это площадка, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу, что-то среднее между покупкой ВДО и участием в МФО. Платформа была запущена в 2016 году как технологический стартап внутри Альфа-Банка. Сама Мосбиржа в прошлом году запустила также собственный маркетплейс — Финуслуги. Так что в результате коллаборации с «Потоком» на платформе могут появиться новые продукты. МТС — теперь турагентство. Вчера стало известно, что сотовый оператор МТС зарегистрировал новую компанию — «МТС Трэвел». О туристической направленности ее деятельности говорит не только название, но и официально объявленный вид деятельности. Гендиром новой компании стал Вадим Мельников, ранее руководивший сервисом tutu.ru Никаких комментариев по поводу своего нового бизнеса МТС пока не давал. ВТБ — лотерея? Звучит забавно, но мы пока лишь про приобретения. Банк стал владельцем 49% оператора государственных лотерей «Спортивные лотереи», организатором которых выступает Минфин. Доля ВТБ получена вследствие конвертации займа. Если так пойдет и дальше, то в результате «структурной трансформации» российские компании резко обрастут всевозможными непрофильными бизнесами. Почта России уходит в IT. Почта ничего не покупала, но неожиданно стала IT-компанией. Теперь она может получать всевозможные налоговые льготы и кредиты под 3% годовых. И это в то время, когда многие реальные IT-компании продолжают занимать под 19% годовых. Это хорошо или плохо? Вопрос философский. Но когда-то известные корпорации занимались совсем не тем, чем сейчас: • Sony производила рисоварки • •Nokia — галоши • •IBM — слайсеры для сыра • •IKEA — спички • •BMW — авиационные двигатели Поэтому во что превратятся ВТБ и Почта лет через 10-20 — страшно и представить. $AFKS $MOEX $MTSS $VTBR $SONY $NOK $IBM $BMW@DE
79
Нравится
26
💁‍♀️ Ждем решений от ЦБ • Сегодня состоится заседание ЦБ. Время публикации пресс-релиза — 13:30, время начала пресс-конференции — 15:00. • АФК Система опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2022 года • Банки вводят комиссии за хранение валюты. Такое решение уже приняли: Райффайзен, Тинькофф, Ситибанк, Санкт-Петербург, Уралсиб, РНКБ. Росбанк планирует ввести комиссию до конца июня • Миллиарды евро российских банков зависли на счетах в подсанкционном НРД — Frank RG • Путин отменил требование к экспортерам о продаже 50% валютной выручки — теперь долю будет определять правительственная комиссия • ЕЦБ в июле повысит ставку на 0,25%. Регулятор прогнозирует инфляцию в Еврозоне на уровне 6,8% в 2022 году, 3,5% в 2023 году и 2,1% в 2024 году Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽53,51 млрд, Камаз-БО-П03 (частичное 40%, ₽2,8 млрд) и МСБ-Лизинг-002Р-02-боб (частичное 2,083%, ₽4,17 млн) Купонные выплаты ожидаются по 24 выпускам на общую сумму ₽5,35 млрд, включая Уралкалий-ПБО-04-Р и Белуга Групп-БО-П04 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0529% (+0,0185) 🇩🇪 1,4350% (+0,072) 🇨🇳 2,8000% (-0,003) 🇷🇺 8,9300% (-0,05) $AFKS $TCSG $C $BSPB $MOEX $RU000A100DC4 $RU000A0ZZ9W4 $RU000A102GU5
53
Нравится
9
❄️ Запад заморозил наши бумаги. А отобрать может? Euroclear заблокировал активы резидентов РФ на $27 млрд. Пока что владельцы бумаг сохраняют право собственности на них, а выплаты по активам копятся в депозитарии, но не могут дойти до счетов россиян. Однако в своих пакетах санкций ЕС может рассмотреть конфискацию этих активов, в этом случае россияне рискуют потерять их совсем. Как могут конфисковать активы? Если конфликт на Украине продолжится, конфискация будет логичным шагом под предлогом «ну это же агрессор», пишут Financial Times. Тем не менее, европейские страны могут отобрать финансовые активы только по решению суда о нарушении закона. А в США это возможно, лишь если Америка «участвует в военных действиях или подвергается нападению» санкционной страны. Прецеденты были: например, по такому принципу конфисковали активы Ирана. Однако у России нет военного конфликта с США, и этот вариант в текущих реалиях не сработает. Что мешает просто отобрать? Несмотря на всю конфронтацию с РФ, для стран Запада важно соблюдать правовые нормы, даже в «исключительных событиях». Ведь это поддерживает доверие к западной финансовой и юридической системе. По текущим правилам, в ЕС нужно обосновать причину конфискации. А самое неприятное — потребуется выплатить еще компенсацию за активы. А что с конфискацией активов из Euroclear? Записи об активах хранятся и в НРД, и в Euroclear. Но европейская сторона не видит, кому конкретно принадлежат бумаги. Эта информация есть только у НРД. Поэтому, чтобы конфисковать активы «санкционных» лиц, Euroclear должен пойти на контакт с НРД. Но российская сторона вряд ли согласится. А вот конфискация «всего подряд» будет нарушением всех мыслимых законов. Со стороны США пока нет ограничений, но в ITI Capital считают, что в ближайшее время и цепочка СПБ Биржи, которая позволяет им торговать частью бумаг, будет закрыта. В этом случае и другая часть иностранных активов россиян может быть заморожена – но риск конфискации и там пока небольшой. $MOEX $SPBE
77
Нравится
40
🤯 ЦБ снова понизит ставку? • Завтра состоится очередное заседание ЦБ — аналитики Сбербанка, ВТБ, РСХБ, Газпромбанка ожидают снижения ключевой ставки до 10% годовых • Госдума приняла закон о праве президента РФ вводить капитальные ограничения на финансовом рынке • OR Group (ранее «Обувь России») предложила три варианта реструктуризации облигационного долга • Veon («Билайн») продаёт свое подразделение в Грузии бывшему местному партнёру. Стоимость сделки составляет $45 млн. • АФК Система купила производителя минеральной воды Архыз Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽52,74 млрд, Брусника-001Р-01 (частичное 25%, ₽1 млрд) и ОАЭ-БО-П03 (частичное 1,5625%, ₽6,25 млн) Купонные выплаты ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽3,65 млрд, включая ГТЛК-001Р-14-боб и ГТЛК-4-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0344% (+0,0295) 🇩🇪 1,3630% (+0,042) 🇨🇳 2,8030% (-0,007) 🇷🇺 8,9800% (-0,01) $SBER $VTBR $ORUP $VEON $AFKS $RU000A101HU5 $RU000A100CG7 $RU000A0JVA10
39
Нравится
19
☠️ Petropavlovsk всё • Petropavlovsk привлекла внешних консультантов для определения дальнейших действий, в том числе для скорейшей продажи долей в операционных компаниях группы • Правительство снизило минимально допустимый срок до погашения облигаций, в которые управляющие компании могут инвестировать пенсионные накопления, с 10 до 5 лет • Минфин США запретил инвесторам из США покупать на вторичном рынке российские суверенные и корпоративные облигации. • ПВО по выпуску облигаций Дяди Дёнера серии БО-П02 подал заявление в полицию с просьбой проверить на предмет мошенничества действия лиц, контролирующих эмитента. По мнению ПВО, они могли провести операции со связанными организациями, ставшие причиной ухудшения финансового состояния эмитента. • Тинькофф банк признали IT-компанией Погашения ожидаются по 3 выпускам на общую сумму ₽50,22 млрд, включая Энерготехсервис-001Р-01 (частичное 10%, ₽25 млн) Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам на общую сумму ₽52,53 млрд, включая ОФЗ-26220-ПД, ОФЗ-26238-ПД, ОФЗ-29018-ПК и ОФЗ-29017-ПК Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0049% (-0,0461) 🇩🇪 1,3210% (-0,018) 🇨🇳 2,8100% (-0,004) 🇷🇺 8,9900% (-0,02) $POGR $TCSG $RU000A1015S0
47
Нравится
13
😯 Антисанкционные поправки на подходе • Минэкономразвития разработал поправки о деятельности компаний на финансовом рынке. Среди них: выпуск замещающих облигации, разрешение скрывать данные о золотовалютных резервах, отмена кросс-дефолтов по евробондам, сокращение срока для определения средневзвешенной цены выкупа акций при реорганизации общества до одного месяца • Набсовет Мосбиржи обсудит завтра ситуацию с НРД. Мосбиржа пока сохраняет все режимы торгов без изменений, однако НКЦ перестал использовать валютные банковские счета НРД • Последние платежи по еврообондам России заблокированы Euroclear, несмотря на то, что деньги инвесторам были перечислены до окончания действия специальной лицензии США на обслуживание госдолга • Доходности американских десятилеток пробили 3% — рынок готовится к сокращению баланса ФРС • Nordgold, ранее попавшая под санкции США, предложила инвесторам обратиться в компанию за выкупом еврооблигаций. Лицензия на сворачивание операций с компанией действует до 1 июля. Сбор заявок пройдет по Ростелеком-002P-08R (объем ₽10 млрд) Погашения ожидаются по 7 выпускам на общую сумму ₽70,65 млрд, включая Белуга Групп-БО-П01 (частичное 50%, ₽2,5 млрд) и МСБ-Лизинг-002Р-03-боб (частичное 4,762%, ₽4,76 млн) Купонные выплаты ожидаются по 31 выпускам на общую сумму ₽4,06 млрд, включая Детский мир-5-боб и РУСАЛ Братск-002Р-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 3,0510% (+0,1086) 🇩🇪 1,3390% (+0,07) 🇨🇳 2,8140% (+0,002) 🇷🇺 9,0100% (-0,06) $MOEX $RTKM $RU000A1015A8
39
Нравится
10
🚀 Илон Маск летит на Луну, а вот акции Tesla нет Илон Маск в последнее время много грешит непоследовательностью: сначала он «бросает деньги на Twitter», а затем в прессу просачиваются новости о возможных сокращениях сотрудников Tesla, которые миллиардер опровергает. И вот новая доза неожиданных заявлений: в письме к топ-менеджменту Tesla Маск поделился «супер-плохим предчувствием» относительно американской экономики. А в одном из твитов он даже заявил: рецессия — штука хорошая: «Слишком долго деньги сыпались дождем на дураков. Некоторые банкротства должны произойти». Он же не про себя, да? За это бизнесмен был послан президентом Байденом на Луну: «Пока Илон Маск говорит об этом, Ford и Stellantis наращивают инвестиции в электромобили. Так что знаете, всего наилучшего ему в полете на Луну». Что с акциями Tesla? У них сейчас не лучший период. Текущая стадия роста ставок в целом не благоволит высокотехнологичному сектору экономики. Акции Tesla были исключены из индекса S&P 500 ESG — это большой удар, ведь ESG-фонды оказывают колоссальное влияние на движение котировок. В итоге Маск резко заинтересовался спасением тропических лесов Бразилии. В мае продажи автомобилей в США, даже с учетом сезонных колебаний, снизились на 11% по сравнению с апрелем. Не совсем понятно, что это — признак рецессии или проблемы на стороне предложения? В 1-м квартале этого года очередная волна коронавируса в Китае нарушила цепочки поставок — простаивали и шанхайские заводы Теслы. Подорожание цветных металлов, которые так необходимы при производстве электрокаров, тоже плохо влияет на позиции компании. А значительную долю цветмета на мировой рынок поставляют «токсичные» российские компании — Русал и Норникель. Теория заговора на сладкое: недавно Илон Маск заявил о том, что к концу сентября представит гуманоидного робота Optimus, который сможет в конечном итоге решить проблему глобальной нехватки рабочей силы, а в краткосрочной перспективе — перевозить товары по заводу. Возможно, перед своей отправкой на Луну Маск еще успеет заменить людей на роботов? $TWTR $TSLA $F $STLA $RUAL $GMKN
50
Нравится
13
🌒 Россию оставили без евро? Облигации утром 6 июня • НРД при осуществлении банковской деятельности приостанавливает проведение операций в евро (из-за введения блокирующих санкций ЕС) • В эту пятницу состоится очередное заседание ЦБ РФ • Годовая инфляция в России снизилась до с 17,5% до 17,35%. Недельная инфляция в РФ с 21 по 27 мая оказалась нулевой — Росстат • ФРС скоро возьмётся за сокращение баланса. В июне суммарное сокращение достигнет $47,5 млрд, из которых $30 млрд — это казначейские облигации, а $17,5 млрд — ипотечные. • Ред Софт 8 июня разместит выпуск облигаций серии 002Р-03 (объем ₽100 млн) • Книга заявок по облигациям ВУШ (оператор сервиса Whoosh) серии 001Р-01 откроется в 3-ю декаду июня (объем ₽3 млрд) Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽53,21 млрд, включая СИЛ-001P-01 (частичное 8,33%, ₽8,33 млн) Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽2,8 млрд, включая СистемаАФК-1Р-16-боб и СистемаАФК-1Р-17-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,9424% (+0,0256) 🇩🇪 1,2690% (+0,034) 🇨🇳 2,8120% (+0,004) 🇷🇺 9,0700% (-0,1) $MOEX $EURRUB $RU000A102FS1 $RU000A102FT9
52
Нравится
18
🖨 Рынок 3D печати: куда можно вложиться? Эта технология — одна из самых современных на сегодняшний день: вещи и детали буквально создаются слой за слоем на специальном принтере. Так можно работать с пластиком, металлом, гипсом и другими материалами. 3D печать отлично подходит для создания моделей и прототипов, а вообще с ее помощью можно создавать почти любые детали – от автозапчастей до органов человека. Однако пока масштабного производства с помощью 3D принтеров не наблюдается. Преимущества 3D печати • сокращение цепочек поставок • снижение затрат, времени производства и объема отходов • производство становится более гибким, способно реагировать на скачки спроса, нарушения поставок и нехватку рабочих • предприятия могут держать меньше запасов: при необходимости они «напечатают» себе еще • сокращаются площади складов и зависимость от поставщиков • можно создать ровно столько деталей, сколько нужно, даже одну Какие акции можно купить? Неквалифицированным инвесторам доступны несколько акций компаний, напрямую работающих на рынке 3D печати. 3D systems $DDD занимает 28% рынка, разрабатывает ПО, оборудование и материалы, печатает под заказ. Компания ориентирована на здравоохранение и промышленность. Proto Labs $PRLB занимается созданием прототипов и производственных деталей на заказ, в основном для здравоохранения и электроники. Desktop Metal $DM разрабатывает и продаёт системы 3D печати из металла и углеволокна, разрабатывает собственные материалы. С 2021 года создаёт биоволокна. По финансовым показателям выглядит интереснее Proto Labs: ее выручка стабильно увеличивается, в отличие от 3D Systems. Также Proto Labs прибыльная, хотя чистая маржа снизилась вдвое за 5 лет. Но это можно обосновать развитием и расходами на расширение. При этом долговая нагрузка всего 11% от объема активов. Не является инвестиционной рекомендацией. Не стоит забывать и о том, что покупка иностранных акций на СПБ Бирже сейчас связана с большими инфраструктурными рисками.
52
Нравится
17
💸 Джером Пауэлл предпочитает муниципальные бонды • Глава ФРС Джером Пауэлл в прошлом году проводил сделки с фондами, инвестирующими в муниципальные облигации, а также с фондами акций — WSJ • Северсталь и Nordgold попали в санкционный список США (SDN-List) • Комитет по CDS признал «событие неуплаты» по евробондам Россия-2022 из-за дополнительных процентов на $1,9 млн, которые накопились за период с 4 апреля по 2 июня. Минфин РФ готов урегулировать в двустороннем порядке все претензии инвесторов к полноте исполнения обязательств по данному выпуску. • Объем торгов на Мосбирже в мае сократился на 11% по сравнению с апрелем • Книга заявок по облигациям Ростелеком серии 002P-08R (объем 10 млрд) откроется 7 июня в 11:00 (мск) • Вчера прошел вебинар, посвященный новому выпуску облигаций Ред софт Погашения ожидаются по 8 выпускам на общую сумму ₽70,46 млрд, включая МТС-001P-17 (полное, ₽10 млрд), Бэлти-Гранд-БО-П03 (частичное 6%, ₽12 млн) и Круиз-БО-П03 (полное, ₽50 млн) Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам на общую сумму ₽5,55 млрд, включая Транснефть-001Р-01, КарМани МФК-02-боб и Самарская Обл-35013-об Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,9168% (-0,0036) 🇩🇪 1,2350% (+0,065) 🇨🇳 2,8080% (+0,074) 🇷🇺 9,1700% (-0,14) $CHMF $MOEX $RTKM $RU000A0ZZ1F6
32
Нравится
4
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс