KiRusska про Hewlett Packard Enterprise

6 февраля 2022 в 18:08

Выбор Тинькофф

– думаю над ещё одной компанией с дивами на предмет, включать ли в плановый список покупок или нет. Сектор – Information Technology. Пока в моем списке для этого сектора INTC, HPQ, CSCO и IBM. Hewlett Packard Enterprise предлагает решения, которые позволяют клиентам беспрепятственно собирать, анализировать и обрабатывать данные; серверы; ленточные, сетевые и дисковые продукты; аппаратные продукты для проводных и беспроводных локальных сетей; различные программы лизинга, финансирования, потребления ИТ и коммунальных услуг, а также услуги по управлению активами, чтобы упростить модели развертывания технологий и приобретение полных ИТ-решений; инвестирует в коммуникационные и медиа-решения. Обслуживает коммерческие и крупные группы предприятий, такие как коммерческие предприятия и предприятия государственного сектора, в т.ч. через различных партнеров. Плюсы: •доступная цена акции $16.84 •соотношение цены акции к дивам (16.84/0.48) средне привлекательное, окупаемость >30 лет •крупная компания – large market cap (21 млрд.долл.) •стала прибыльной в этом году •низкая волатильность акций (0.78) •% дивов от прибыли довольно низкий по отрасли – 18-24% (по разным источникам) •долговая нагрузка невысокая – 67.34% •Net Debt to EBITDA ниже 3 •последние 3 месяца инсайдерских продаж нет Минусы: •дивдоходность 2.85%, однако она ниже средней дивдоходности этой же компании за 5 лет (3.13%) •выплаты 4 раза в год, в сумме меньше, чем у других компаний с похожей ценой акций – $0.48 •дивбезопасность невысокая, в апреле 202 понижена до пограничной с безопасной по рейтингу simplysafedividends.com •рост дивидендов в последние пять лет был быстрый, 17%, в последний год с рейтингом «очень медленный» – 0% при отрицательном же росте выручки в последние 5 лет (-1.71%) •всего 5 лет без сокращения дивов, это мало для крупной компании с точки зрения стабильности выплат •прогнозируется, что прибыль будет снижаться в среднем на 15,7% в год в течение следующих 3 лет. •предполагается умеренный риск сокращения дивидендов в течение полного экономического цикла Учитывать: •цена акций соответствует их реальной стоимости, (текущая дивидендная доходность HPE в размере 2,85 % примерно соответствует (на 5 %) среднему показателю за 5 лет, составляющему 3,01 %) и рост цены под вопросом. •рост продаж в последние 2 года +3%, но в сравнении с отрицательным с 2012 года вызываем мало энтузиазма. По итогам компанию отправляю в список «👁️», посмотрю на нее через полгода и через год ещё, на динамику прибыли и дивов. #прояви_себя_в_Пульсе