KiRusska
KiRusska
25 марта 2022 в 13:49
Моя личная стратегия по деньгам сейчас. Задача минимум – сохранить деньги от инфляции хотя бы по нулям. Задача максимум – заработать в перспективе. Важно понимать – сейчас один из самых мощных экономических кризисов мире, он пробил дно самых негативных кризисов прошлых десятилетий. Потери неизбежны, можем лишь минимизировать их. Варианты (не рекомендация, а размышления, чтобы было легче принять свои решения). Пишу по нарастанию эффективности. 1. Все снять и хранить под подушкой в ₽ – самый паршивый вариант имхо, деньги не работают и обесцениваются. 2. Все снять и хранить под подушкой в $ и € – имхо, тоже так себе вариант. Его советовала Ольга Гоголадзе и уже тогда у меня были сомнения, поскольку итог тот же – деньги не работают и не зарабатывают, а значит обесцениваются. В итоге она свои доллары перевела в рубли и вложила в ОФЗ. Неделю назад я вернула доллары и евро на биржу (покупала их до введения комиссии), евро продала выше,чем брала и вложила в краткосрочные (от 4 мес до 1.5 лет, на брокерский) и долгосрочные (от 4 до 6 лет, на ИИС) ОФЗ. Наличная валюта нужна лишь если в ближайшее время поеду за границу, но по факту и буду решать. 3. Купить себе то, что реально нужно – машина, техника домашняя и прочее. Вылечить зубы, оплатить курс обучения или массажа. То есть вложиться в себя. Отдавая себе отчёт, что сейчас рынок использует панику людей и поднял цены почти в 2 раза на вещи, но на услуги цена пока не так сильно поднялась и ещё есть пока расходные на то же лечение зубов. 4. Положить деньги под высокий процент. Только на 3 месяца и на пополняемый и снимаемый вклад. Предположу, что при любой возможности ставку будут снижать. Надо отдавать себе отчёт, что деньги на неснимаемом вкладе, что бы ни случилось, вы снять не сможете без потери %, если они срочно понадобятся раньше. Поэтому годно только для денег, на которые нет планов в ближайшие 3 месяца. И через 3 месяца надо будет решать, что дальше с ними делать, но точка удобного входа на рынок уже будет позади. Она происходит сейчас. Я перевела часть под 21% в ВТБ, благо у них доступно снятие. 5. ОФЗ. Входить сейчас, пока они ниже номинала, 4-6-летние сейчас стоят около 600-700₽, через 4-6 лет помимо купонов вернётся уже 1000₽ вместо вложенных 600-700₽. То есть помимо купонного дохода это +80-100₽ с одной облигации в год (8-10%). Что брала – по скринеру искала рублевые, без амортизации, с фиксированной ставкой (ПД). Преимущество перед вкладами в том, что ОФЗ можно продать, получив накопленный купонный доход, а если продать чуть выше цены покупки+комиссия брокера, то дополнительно снизить влияние инфляции. Купоны копить, дополнять и покупать новые ОФЗ или акции. 6. Акции российских сырьевых и финансовых див. компаний – Лукойл/Роснефть, Газпром/Новатэк, АЛРОСА, Фосагро, Северсталь. Надо понимать, что российские дивиденды нерегулярны и непредсказуемы, но зато самые высокие в мире. Почему именно такие компании – те, которые производят реальный продукт и являются значимой частью экономики, кого государство будет поддерживать и тащить при любом раскладе кроме самого паршивого. Но тогда будет не до инвестиций (обновляемые запасы гречки и вакуум-упаковок с мясом и овощами 😀 это тот musthave, который я даже не упоминаю). 7. Акции дивидендных американских компаний. Пока ситуация с ними не определена в нашей экономике. Но я их держу и не продаю. И доллары, которые я вернула в мой биржевый портфель, вложены именно в див. акции США. Почему? Потому что это: – крупные компании, которые востребованы рынком даже в самые жесточайшие кризисные периоды и они продолжат работать, в том числе на меня – они не отменяли дивы даже в кризисы – они не просто платят регулярно и предсказуемо, но многие больше 10 лет повышают и повышают дивы Да, есть риски, что дивы пока не будут платить, но помимо дивов сами акции в долгосрока будут расти. Никто и не обещал безрисковых инструментов при входе на биржу. О том, как я все замиксовала лично для себя – в следующем посте. #пульсвместе
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,3%
26,1K подписчиков
Mistika911
+20%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 18:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
KiRusska
352 подписчика5 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+32,45%
Еще статьи от автора
24 июля 2023
Обнаружила в июле донат от @Alandar 💰 благодарю за поддержку и рада, что информация полезна 🌟✨
25 июня 2023
NVTK НОВАТЭК – крупнейший российский производитель природного газа. Самая быстрорастущая компания в нефтегазовом секторе, других компаний с такими темпами роста, маржинальностью и рентабельностью не нашла. ВЫРУЧКА: •2017: 583.2₽ млрд (+8.5%) •2018: 831.8₽ млрд (+42.63%) •2019: 852.2₽ млрд (+2.45%) •2020: 711.8₽ млрд (-16.48%) •2021: 1156.7₽ млрд (+62.5%) •2022: 804.8₽ млрд (-30.42%) ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ: •2017: 156.7₽ млрд (+18.26%) •2018: 232.9₽ млрд (+48.63%) •2019: 245₽ млрд (+5.2%) •2020: 169₽ млрд (-31.02%) •2021: 432.9₽ млрд (+156.15%) •2022: 640.4₽ млрд (+52%) По оценкам руководства, в 2023 чистая прибыль Новатэка упадёт примерно на 30% (EBITDA сократится на 25%) из-за падения цен на сжиженный газ. Если исходить из прошлых заявлений руководства компании, то прибыль за 2023 год будет даже выше прибыли 2021 года. Можно ожидать прибыль примерно в 450 млрд (fwd P/E = 9) и дивиденды около 5.5% к текущей цене по итогам 2023 года ≈74₽/акцию. ДИВЫ: Сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50% консолидированной чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за соответствующий период. Платят дважды в год. •2019: 32.33₽ (+24,06%) •2020: 35.56₽ (+9,99%) •2021: 71.44₽ (+100,9%) •2022: 105.58₽ (+47,79%) 9% Темпы роста дивов в год (по модели Гордона) 31%. Ожидаемая годовая доходность: 15.31% За 10 лет бумага показала около 514% полной доходности (с учетом дивидендов) или 19.9% в год. МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ P/E (цена/прибыль): •2020: 22.4 •2021: 12.4 •2022: 6.4 •fwd 2023: 9 PEG: 0.7 (компания недооценена) Долг/Капитал: 0.1, среднее 0.29 Капитализация: 4.1 трлн ₽ (1.354₽ за акцию) Цена по P/E: 1463.71₽ Цена по ROE: 814.74₽ По мультипликаторам, финпоказателям, завышенной оценке по итогам 2022 (года высокой базы) – цена на акцию завышена. Теоретическая стоимость актива — 979.97₽ (на 26,89% ниже текущей стоимости). Справедливой для покупки считают цену 1200-1250₽₽. При этом у компании маленькая долговая нагрузка, что обеспечивает подушку безопасности и дает возможность регулярно выплачивать и увеличивать дивиденды. Компания продолжает укреплять свои позиции в качестве лидера российской СПГ-отрасли. В I квартале 2023 года Новатэк нарастил экспорт СПГ на 60%, до 2,97 млрд куб м. При этом по производству СПГ ожидается снижение на фоне плановых работ на Ямале. Вместо 21 млн тонн – менее 20 млн тонн. Компания запатентовала собственную технологию сжижения газа мощностью линии на 6 млн т/г, планирует снизить сроки строительства таких линий до 24-28 месяцев. Но это пока прогнозы, надо смотреть, как в реальности будет. Общая сумма льгот от государства за семь лет только по НДПИ и пошлине составляет порядка 1,5 трлн.руб., компания освобождена от налога на сверхприбыль. До конца 2024 запланирован запуск двух новых проектов: •3 линия по стабилизации конденсата в Усть-Луге (+ ≈3 млн/т к существующей мощности). •в конце 2023 ожидается запуск первой линии Арктик СПГ-2 (проектная мощность 6,6 млн т), это позитивно начнет влиять на результаты уже в 2024. Резюме: отличный актив среднесрочно и долгосрочно – растущие показатели и акции, прокси на экспорт, перспективы существенного увеличения производства СПГ в ближайшие годы; более чистое топливо, которое будет вытеснять нефтепродукты при энергопереходе, северный морской путь как дорога в Азию; в 2022 стал бенифициаром роста цен на газ и потери газового рынка Газпромом.
12 января 2023
🍷 BELU Белуга Групп — российская компания по производству, дистрибуции, импорту и продаже крепкого алкоголя. Сектор: Потребительские товары Отрасль: Алкогольные напитки •Средние темпы роста выручки — 14.21% (2018-2022: 43.4 млрд > 51.3 млрд > 63.3 млрд > 74.9 млрд > 86.2 млрд). Причина столь высоких показателей заключается в росте отгрузок брендов из премиального сегмента в России, а также за счет продаж через сети ВинЛаб. ВинЛаб – сеть алкомаркетов Белуги, открывает новый формат магазинов. Фактически похоже на пункты выдачи маркетплейса. Покупатель оформляет заказ онлайн и забирает его на данном пункте. Площадь точки меньше – требуется меньше расходов. Ожидается, что новый формат магазинов повысит общую рентабельность бизнеса. ВинЛаб вышел на полный цикл операционной рентабельности и является быстро растущим сегментом, по эффективности обгоняя прочих конкурентов из сегмента фудритейла. Масштабная дистрибуция позволяет отлично прирастать в финансовых показателях. Количество магазинов за 9 месяцев увеличилось на 57% и составило 1256 шт. •За счет грамотного управления расходной частью, компании удалось нарастить прибыль на 87,5% до 5.2 млрд рублей. Средние темпы роста прибыли — 39.62% (2018-2022: 0.9 млрд > 1.4 млрд > 2.5 млрд > 3.8 млрд > 5.2 млрд). Все это позволило руководству провести buyback на 8.3 млрд рублей и рекомендовать к выплате в качестве дивидендов 75 рублей на акцию. •Ближайшие дивы по итогам III квартала 2022 года – 75₽ (3.3% годовых), дивотсечка 23 января 2023, последний день покупки 19 января 2023. К слову, 75₽ – это 2.63% промежуточной доходности и выплата в рамках новой, щедрой дивидендной политики. Недавно Белуга объявила об изменении дивидендной политики и продаже международных прав на свой флагманский бренд водки Beluga (доля продаж в экспортной выручке ≈4%). Компания за эту сделку получит не менее $75 млн и сможет пустить её на развитие своего бизнеса или выплату неплохих дивов. •Размер дивидендных выплат установлен не менее 50% от прибыли, прежде было 25%. Дивиденды планируют выплачивать 2 раза/год (раз в полугодие). •Дивдоходность в 2022 году составила 7.47% (197.24₽ на акцию). •EBITDA выросла на 71% (12 млрд рублей) •EP, ср. темп роста — 45.16% •P/E — 8.98 хуже, чем ср. по индустрии (10.2) •P/S — 0.51, лучше, чем ср. по индустрии (1.47) •P/B — 3.5, хуже, чем ср. по индустрии (3.29) •Долг/капитал — 0.67, лучше, чем ср. по индустрии (1.06). Чистый долг, который публикует сама компания равен 24.7 млрд руб. •ROE — 18.9%, хуже, чем ср. по индустрии (20.4%) •PEG — 0.17 (компания недооценена) •Справедливая цена по ROE — 743.49₽ (-73,48% от рыночной цены) Эксперты Тинькофф Инвестиций считают при этом, что для Белуги особых драйверов роста в ближайшее время нет, хотя в целом — это весьма защитная история. #прояви_себя_в_Пульсе