Окей, это была не самая простая неделя. Снижение ММВБ, чехарда в отраслях, американские горки на Нью-Йоркской бирже и в крипте. По нашему рынку в целом ясно. Позитив ПМЭФ кончился, негатив от POGR, дивгэпы и конец див сезона. Портфель плюс-минус на уровне с рынком. Чуть-чуть пробовал ребалансировать, но не уместился в рамки долей. Облигации снизились, индекс RGBI -1,5% за полтора месяца. С одной стороны, выглядит как остывание перегрева. С другой - уже закрываются мысли, что кто-то что-то знает. И ключ дальше сильно снижать не будут. Хотя, не вижу тут логики, т.к. ставка такая, что может и к дефляции привести. Но у ЦБ гораздо больше информации. Видимо, осенью что-то будет, что-то очень интересное и, вероятно, страшное. Как ещё один вариант - из облиг начали перекладываться в просевшие акции. Но пока объемы не те. По взятому золоту и серебру пока печально, можно было взять ниже. Но решил заложить вероятность безоткатного похода курса к 65-70. И уже потом коррекции. Впрочем, идея либо долгосрочная, либо может сработать осенью. Но, должны "сойтись звезды". - поход валютной пары $USDRUB к 70-80 - неопределённость на Америке, вызванная рецессией. - ФРС не решит с разгона повернуть на 180 и включить печатный станок, попутно, возможно, снизив ставку. - отсутствие санкций, которые могут сказаться на расчётах. На спекулятивный портфель курс тоже давит, но пока добираю по чуть-чуть. Давят, конечно, неудачные сделки. Всё ещё застрял в $MARA, которая ведёт себя необычно. Растёт с Насдаком и Битком, но при их падении почти не снижается. Возможно, засаживают в лонг, возможно и шортсквиз ещё один перед падением готовят. Пока подтягиваю среднюю повыше. У самой компании проблемы. Большая часть майнеров отключена, электростанцию нужно не только запускать после погодных неурядиц, но ещё и с регулятором договариваться. А электричество, тем временем, дорожает... Но в отчёте у них космические перспективы, в будущем все радужно. Вот только, до этого будущего ещё надо добраться. Взял краткосрочно несколько эмитентов с прицелом на отскок в августе или осенью. Пока не всё, что хотел. Набор небольшой, из мелочевки, которая уже упала ниже плинтуса. При этом не закредитованный убыточный скам, а молодые компании, которые могут и выстрелить, когда рынок пойдёт вверх. В целом, сейчас сложно закладывать что-то в долгосрок. Тот же Газпром без дивов, с капексами и налогами будет неинтересен. И может флэтить ещё долго. Силуанов, конечно, заявил, что в будущем дивиденды, возможно, вернутся. И тогда котировки могут и 300 и 400 даже добить. Но могут и не выплачивать. Или скромные 1-2%. В целом, рынок РФ непонятно на чем дальше будет расти. Тут либо инфляция, что не айс. Либо ослабление рубля, что даст временный эффект. Либо внутренний спрос, который после недавних событий, странно, если повысится. Либо нерезы. Которые запреты. Олейник недавно об этом как раз говорил. Единственное, сейчас мутят историю с БРИКС. И при заходе дружественных нерезов рост будет, особенно поначалу. Но не уверен, что объёмы будут хоть сколько-то сравнимы с тем, что было в прошлом году. По Америке тоже все нестабильно. Турбулентность может продлиться ещё долго, с перерывами на короткие фазы роста. Проблем масса, и вопрос как их будут решать. Подъём ставки на 0,75 уже ощущается как то, что не может не произойти. А то и 1 увидим. Но вот что дальше? Дадут рецессии перетряхнуть экономику? Или перед выборами снова зальют рынок деньгами? Осенью увидим. Пока что выиграл турнир. В бронзе, что не особо почётно. Но небольшая, да радость. И как обычно, не ИИР, #мысли_в_слух и #записки_с_дивана Всем удачи и терпения в это непростое время!
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...