Назад
Kel_2z
13 октября 2022 в 0:58
Давно ничего не писал, укладывал мысли по происходящему в черепную коробку. Не буду касаться философии и политики, этого в последнее время и так хватает. Немного опишу что происходило со счетами в последнее время и мои мысли по этому поводу. Спекулятивный счёт с начала сентября немного отрос. И даже спокойно пережил после 20 числа и дивгэп Газпрома. Но, немного похудел за последние дни из-за слишком поспешноно входа в шорт по некоторым бумагам (ну, камон, в топе индекса по росту металлурги и застройщики, которые под ударом - это феноменалтный памп). В инвестчемпионате, тем не менее, держусь на 1 месте в группе. По долгосрочному портфелю самые интересные изменения. То, что я пытался делать на протяжении года, не работало по большей части (во многом, из-за моих ошибок). Поэтому портфель переформатировал кардинально. 10% акций 10% ВДО 15% надёжные корпораты (средние и короткие ) 15% длинные ОФЗ с фиксированным купоном 25% ОФЗ-ИН (например, выпуски $SU52002RMFS1) 25% ОФЗ с плавающим купоном. Буду менять соотношение в зависимости от: - ситуации в экономике - геополитики - ключевой ставки - прогноза по ключевой ставке. Так же планирую выделить лимит небольшой (5-10% пока) на биржевое золото. В целом мысль такая: ОФЗ-ИН, взятые ниже номинала, "бетонируют" 25% портфеля и дадут доходность чуть выше инфляции. ОФЗ с плавающим купоном будут выигрывать на про-инфляционных движениях. ОФЗ с длинным купоном будут выигрывать на дефляционных движениях. Корпораты будут давать доходность чуть выше ОФЗ и банковских депозитов. ВДО дадут более интересную доходность, но их нельзя будет использовать как квази-кэш. Акции набирать постепенно на хороших просадках. При ожидании индекса ММВБ около 1700-1840, там увеличу долю немного. Но, допускаю 1500. Хороший набор будет в случае такого падения. Но, вряд ли даже на половину счета. Золотом чуть-чуть захэджироваться от девальвации. Плюс ставка на цикл снижения ставки ФРС. Пока мысли такие. Формировать долгосрочный портфель с прицелом на 3+ лет, тем более, на 10 лет, сейчас нужно очень постепенно, растягивая процесс во времени (либо, если не делать на это ставку - спекулировать кратко- и средне-срочно) В плане акций - пока ставка на разворот рынка от текущих отметок - 10%. Чем больше будет факторов за устойчивый рост, тем больше планирую увеличивать долю в акциях. Держу в голове, что портфель акций может падать бесконечно долго, до делистинга. Или "лечь на дно" (привет, $VTBR) Облигации могут "сгореть" при объявлении дефолта. Поэтому, доля ВДО 10% и подбор осуществляется достаточно придирчиво. В том числе, читаю пульсян, спасибо за подробные хорошие разборы @InvestSeif и @CorpBonds_TiDi К надёжным корпоратам кредит доверия больше, но делаю ставку на устойчивые бизнесы (либо с гос поддержкой). А вот 65% портфеля в ОФЗ вернутся номиналом с купонами. Ну, а если не вернутся - нам уже не до инвестиций будет от слова совсем. При этом, портфель планирую растить из небольших ежемесячных пополнений + проценты с банковского вклада и реинвестирование купонов с дивидендами. А для рисковых идей оставлю спекулятивный портфель. Не ИИР, #мысли_в_слухи и #записки_с_дивана А так же, #прояви_себя_в_пульсе
0,01523 
+56,83%
1 053,813 
3,48%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 ноября 2023
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
29 ноября 2023
Софтлайн: новое SPO на российском рынке
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
FinDay
2,8%
23,9K подписчиков
Invest_or_lost
+26%
18,4K подписчиков
NataliaBaff
+33,9%
41,2K подписчиков
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Обзор
|
21 ноября 2023 в 15:39
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Читать полностью
Kel_2z
185 подписчиков23 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
7,06%
Еще статьи от автора
23 октября 2023
В октябре #полезные_подарки 😁 ROSN - немного черно-желтого золота 👌
23 мая 2023
Пока не было времени сделать заметки нормально, на Мосбирже, как обычно, вакханалия за вакханалией. Немного про мою "занозу", MGNT На этой неделе успели погрустить от маленьких дивов Газпромнефти, сильно погрустить от отсутствия дивов в Газпроме. При этом порадоваться в Фосагро, уйти в Новатек, Лукойл и Сбер, пампануть ДВМП на новости по Китаю. И т.д. и т.д. Событий дикий ворох. Тем временем, одно событие выбивается из привычного и, в целом, ожидаемого течения дел. Мосбиржа выкатила новость про перевод акций Магнита из 1 котировального списка в 3й. Ну и заодно облигации из 1 во 2й. С 25 мая. Потому что нечего не выпускать отчёт в положенные сроки, не назначать СД и не созывать собрание акционеров (в 22м не было из-за отсутствия кворума). И всё, кажется, хорошо и правильно. Но новость выходит на следующий день после того, как на сайте раскрытия информации объявлено, что 26 июня назначено собрание акционеров, утверждение отчёта, назначение СД и распределение прибыли/убытков. Чуете? Вот и мне кажется, что запахло крупной манипуляцией. По идее, большинство фондов будут вынуждены распродать акции до 25. И с этого дня покупать их смогут только квалы и неквалы, сдавшие простенький тест. То есть, уровень шлака типа КРОТа, Белона, Лензолота и какого-нибудь электро-что-тотама номер 17435. Крупнейший ретейлер России... Цирк, конечно, да и только. Вопрос только не будет ли завтра объяснения от Магнита и "хотфикс" проблемы? Все, кто продал, машут ручкой, шортисты натягивают стринги на уши. Или всё-таки, ждёт пролив, где на лоях жадные киты будут выкупать столько, сколько нужно? Или вообще пахнет делистингом? Но зачем тогда собрание назначать, в котором нет такой повестки? Непонятно. Очень много вопросов. Бумагу брал в среднесрок/долгосрок. Но теперь мучаюсь - не стоит ли скинуть, чтобы откупить завтра на 10-20% дешевле? Или не будет этих 10-20%, так как это привычная уже на Мосбирже большая разводка? Теряюсь в догадках. А если не знаю что делать - наверное, лучше ничего не делать. Входить по текущим точно не стоит, ситуация крайне мутная. Да и шортить уже падающее - риск стать топливом для лонгов. UPD: Внимательный @DmitryLu указал на то, что ПАО "Магнит", который проведёт СА 26 июня - это не наш ретейлер. А какой-то сталелитейщик-строитель. То есть да, в РФ есть два ПАО "Магнит". И тот, что мы торгуем на бирже, молчит, как рыба. Тогда логика скорее подсказывает, что дело пахнет делистингом. Особенно, если завтра-послезавтра никаких комментариев от эмитента не будет. Вероятно, миноров ждёт печальный сценарий. Не ИИР, #мысли_в_слухии и #записки_с_дивана
4 мая 2023
Рынок ожидаемо корректируется. Высоко забрались. Время остыть. Плюс нагнетает новостной фон, снижается нефть, укрепляется рубль. Из последнего. В пятницу брал SBERP Сегодня закрылся по стопу в безубыток. Думал попробовать отыграть дивгэп. Но пока посижу без него выходные. В понедельник закрыл CIAN в безубыток. Можно было забрать плюс, но жадность не дала. Так же в - 5% закрыл AQUA Пробили треугольник вниз, что нехорошо. К тому же, информация из третьих рук по рискам с бизнесом дошла. Сижу с лосем в CBOM Резать буду, если найду идею куда переложиться. Пока пусть лежит. Закрыл в +17,2% BSPB Можно было +20%, передержал. Спекульнул на 1,6% OGKB вчера. В целом, из неприятного - передержал из-за жадности некоторые спекулятивные позиции, из-за чего профит вышел меньше. А по некоторым позициям получил убыток. Что-то пришлось оставить, например, OZON который предполагалось частично зафиксировать. Из приятного - всё-таки, спекулятивная часть принесла неплохой плюс. Что скорее не моя заслуга, а растущего рынка. Остальной портфель оставляю как есть, что-то на 2-4 месяца, что-то более долгосрочно. Пока снижение хоть и сдобрено паническими нотками, выглядит как коррекция. Зона 2490-2520 как поддержка. Следующая в районе сентябрьских хаёв 2400-2440. Ну и нижняя граница локального восходящего канала на 2200. Чтобы рухнуть ниже - нужен сильный негатив. RGBI пока растёт даже, так что, вряд ли это тотальная распродажа. Посмотрим как рынок поведёт себя на дивгэпе Сбера. Всем крепких нервов и запаса кэша в портфелях. Не ИИР, #мысли_в_слух и #записки_с_дивана