Давно ничего не писал, укладывал мысли по происходящему в черепную коробку. Не буду касаться философии и политики, этого в последнее время и так хватает. Немного опишу что происходило со счетами в последнее время и мои мысли по этому поводу. Спекулятивный счёт с начала сентября немного отрос. И даже спокойно пережил после 20 числа и дивгэп Газпрома. Но, немного похудел за последние дни из-за слишком поспешноно входа в шорт по некоторым бумагам (ну, камон, в топе индекса по росту металлурги и застройщики, которые под ударом - это феноменалтный памп). В инвестчемпионате, тем не менее, держусь на 1 месте в группе. По долгосрочному портфелю самые интересные изменения. То, что я пытался делать на протяжении года, не работало по большей части (во многом, из-за моих ошибок). Поэтому портфель переформатировал кардинально. 10% акций 10% ВДО 15% надёжные корпораты (средние и короткие ) 15% длинные ОФЗ с фиксированным купоном 25% ОФЗ-ИН (например, выпуски $SU52002RMFS1) 25% ОФЗ с плавающим купоном. Буду менять соотношение в зависимости от: - ситуации в экономике - геополитики - ключевой ставки - прогноза по ключевой ставке. Так же планирую выделить лимит небольшой (5-10% пока) на биржевое золото. В целом мысль такая: ОФЗ-ИН, взятые ниже номинала, "бетонируют" 25% портфеля и дадут доходность чуть выше инфляции. ОФЗ с плавающим купоном будут выигрывать на про-инфляционных движениях. ОФЗ с длинным купоном будут выигрывать на дефляционных движениях. Корпораты будут давать доходность чуть выше ОФЗ и банковских депозитов. ВДО дадут более интересную доходность, но их нельзя будет использовать как квази-кэш. Акции набирать постепенно на хороших просадках. При ожидании индекса ММВБ около 1700-1840, там увеличу долю немного. Но, допускаю 1500. Хороший набор будет в случае такого падения. Но, вряд ли даже на половину счета. Золотом чуть-чуть захэджироваться от девальвации. Плюс ставка на цикл снижения ставки ФРС. Пока мысли такие. Формировать долгосрочный портфель с прицелом на 3+ лет, тем более, на 10 лет, сейчас нужно очень постепенно, растягивая процесс во времени (либо, если не делать на это ставку - спекулировать кратко- и средне-срочно) В плане акций - пока ставка на разворот рынка от текущих отметок - 10%. Чем больше будет факторов за устойчивый рост, тем больше планирую увеличивать долю в акциях. Держу в голове, что портфель акций может падать бесконечно долго, до делистинга. Или "лечь на дно" (привет, $VTBR) Облигации могут "сгореть" при объявлении дефолта. Поэтому, доля ВДО 10% и подбор осуществляется достаточно придирчиво. В том числе, читаю пульсян, спасибо за подробные хорошие разборы @InvestSeif и @TiDi К надёжным корпоратам кредит доверия больше, но делаю ставку на устойчивые бизнесы (либо с гос поддержкой). А вот 65% портфеля в ОФЗ вернутся номиналом с купонами. Ну, а если не вернутся - нам уже не до инвестиций будет от слова совсем. При этом, портфель планирую растить из небольших ежемесячных пополнений + проценты с банковского вклада и реинвестирование купонов с дивидендами. А для рисковых идей оставлю спекулятивный портфель. Не ИИР, #мысли_в_слухи и #записки_с_дивана А так же, #прояви_себя_в_пульсе
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...