Инвестиции и спекуляция
В чем разница для меня
Делаю этот пост, чтобы объяснить читателям моё виденье работы на рынке, потому как довольно часто встречаю разное понимание вопроса
Что для меня Инвестиция
У меня, как и у любого из нас, есть какие-то параметры выбора активов. Не буду сейчас заострять внимание на механизмах. Иной раз они кардинально отличаются. Как и понимание того, что глубина знаний в совокупности с тщательностью фундаментального разбора бизнеса эмитента на кирпичики, абсолютно не дают никакой гарантии успешности вложения
Но. Такой разбор, в тех границах, которые мне доступны, даёт понимание, пусть и субъективное, куда бизнес движется и за счёт чего может генерировать и увеличивать свою прибыль и, как следствие, мою прибыль в качестве акционера
И вот, такой бизнес, или несколько, я вычленяю из всего разномастного собрания вариантов, и определяю, что готов менять свои деньги на его акции, считая такой обмен для себя приемлемым
Единственный вопрос риска здесь для меня - это банкротство эмитента. Естественно, я буду следить за отчетностью, состоянием долга итд итп, чтобы, в случае, если бизнес не оправдает моих ожиданий по развитию и перестанет соответствовать критериям обмена денег на его ценные бумаги - я выйду
Но до тех пор ни ценовые уровни, ни заголовки новостей, ни перекупленность по RSI, ни страшилки рецессий и прочие подобные сопутствующие инвестициям мероприятия - меня не волнуют. Экономика циклична, кризисы - неотъемлемая их часть
А я покупаю часть бизнеса. Маленькую/большую - не важно. Я не покупаю цену акции. Выросли - здорово, упали - не страшно. Если состояние компании меня устраивает - покупаю дальше. Если вызывает вопросы - изучаю и переоцениваю, останавливая покупки в этот момент. Всё
Это инвестиции долгосрочные. Для меня, как я их понимаю
Чтобы быть уверенным в успехе и не дёргаться лишний раз от новостей - надо учиться читать бизнес компании и мониторить его в той степени, которая доступна вам и приемлема. Заканчивать Плехановку - полезно, но не обязательно
Что для меня Спекуляция
Зачастую бывает так, что при мониторинге рынка я нахожу какие-то активы или идеи в активах, но самого эмитента я либо не изучил до уровня "знаю, как свой бизнес", либо есть какие-то смущающие меня факторы, чтобы стать тем инвестором, о котором речь была выше
Меня может заинтересовать фигура теханализа, сильный уровень на графике цен, свечная формация, показатели индикаторов, резкий рост, сильное падение, слова эксперта, пост в Пульсе, интуиция - в общем, любая чертовщина, которая тянет меня устроить казино с уверенностью в том, что риск к доходности приемлем и карта идёт хорошая
И здесь, главный вопрос, который я ставлю перед собой до нажатия кнопки купить - сколько я готов потерять, если я ошибся. Все
И никаких торгов с самим собой, чтобы увеличить эту сумму во время сделки. Неправильно рассчитал - значит потерял. Истории с "ну ещё чуть ниже перенесу стоп, сейчас точно развернётся и пойдёт в мою сторону" - не приветствуются, риски всегда на контроле
В первом случае я покупаю часть компании. Во втором случае я покупаю цену
*три компании для долгосрочного инвестирования с горизонтом 5 лет из топ 30 по капитализации в РФ на мой выбор
$ROSN - Восток-Ойл
$NVTK - мировая востребованность СПГ
$TATN - много мелких факторов, которые в довесок упаковали в уверенное прохождение текущего кризиса
*три компании под спекуляции сейчас
$BELU в попытках пройти уровень 2850, цель 3000, в пн внеплановое собрание по дивидендам
$ALRS 64 уровень последних покупок на снижении, открытый вопрос по дивиденду, точка с хорошим соотношением риск/доходность с минимальным стопом
$RUAL движется за алюминием, отстает в росте и перегоняет при падении, есть дельта, которая может отыграться к 40 минимум
*подробности фундаментального и технического анализа, фигуры, мультипликаторы, свечи, объемы, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале. Подписывайтесь - будем полезны друг другу