📖 Заметки на полях. Часть 1 ❓Покупать ли растущую акцию на хаях Выбрали актив, но подождем лучшую цену Акция падает, куплю и все пойдет в рост❓ Я понимаю, что на таком растущем рынке многие думают, что для получения прибыли надо просто нажать кнопку купить, но, если копнуть все-таки чуть глубже, чем испытание фартом и допустить в процесс некую логику и рациональность, предлагаю разобраться в том, как структурировать свои инвестиционные действия Далее я опишу, какие шаги предпринимаю, исходя из того опыта проб и ошибок, которые имею в своём багаже 📝В информационном потоке я фильтрую компании, которые в какой-то степени меня заинтересовали и формирую некий список интереса 🕵При дальнейшем анализе акций в начале я смотрю фундаментальные показатели просто потому, что крепкий бизнес, как минимум при просадке рынка, неизменно останется привлекательным, и имеет все шансы не потерять или вернуть покупателей быстрее остальных ✳️Рентабельность ROE чем выше, тем лучше компания умеет делать деньги, но важно смотреть его в динамике, я за стабильность, а не точечный всплеск. Также посмотрю цифры конкурентов, иногда там находятся компании лучше, чем я нашел ROE DIAS 96.6% ❗При высоком ROE важно обратить внимание на долговые показатели и P/BV, учитывая, что при займе в обороте некоторые компании в отчетах искажают рентабельность очень серьезно. Мне не нравится покупка компаний с отрицательным собственным капиталом BV, которая работает на заемные средства, как, например, МТС MTSS . Да, высокие дивиденды, красивая реклама про будущий российский финтехайтиперспективный бизнес, но если АФК AFKS решит перестать забирать у них деньги в таких объемах через дивы - как быстро они сложатся даже при факте выхода на IPO их банка ✳️Рост EPS, высокая маржинальность, динамика прибыли - следующие показатели, которые меня интересуют. Если они выше относительно конкурентов и растут на дистанции - ещё один плюс Темпы роста прибыли HHRU +54% Обращу внимание на payout или выплаты дивидендов относительно чистой прибыли, чтобы понять стратегию распределения финансов - реинвестируют ли расширяя бизнес или выплачивают дивидендами, а может и то и другое, как NVTK ✴️Обязательно проверяю все эти цифры по разным источникам и смотрю не за прошлый год, а за последние 12 месяцев ✳️Не лишним будет посмотреть FCF - финансовые потоки, наличку на счетах и динамику долга, чтобы более четко видеть, что делает компания с полученной прибылью, а также динамику роста активов. Их я смотрю за несколько лет, обращая внимание на равномерность, чтобы не было резких провалов Свободный денежный поток ROSN за 2023 год 1.4 трлн₽ ✳️Смотрю на текущую оценку стоимости компании рынком - P/E + P/S + P/B. Очень редко, но бывает, что высокие предыдущие показатели идут в паре с низкими стоимостными мультипликаторами. Если это так - то это жирный плюс к покупке. Обязательно смотрю P/E в динамике, чтобы убрать моментное искажение, и по конкурентам. Высокий P/E не всегда плохо, редко когда Вы увидите раньше рынка, что компания сильно недооценена, скорее, наоборот. Поэтому, компании с очень низким P/E меньше 3, требуют углубленного рассмотрения, если они уж очень нравятся, либо лучше вообще с ними не связываться. Да, там вполне могут быть доходности вроде прошлогодних +30% SNGSP или затяжная нудная история VTBR на пару лет 📏Далее, я подключаю технический анализ, для поиска более удобных точек входа Если фундамент и техника совпадают, то есть компания имеет приемлемые финансовые показатели и цена находится на хорошем уровне спроса - это несказанная удача, но, зачастую, подобные активы уже показывают рост и брать их в этом движении сравнимо с попыткой запрыгнуть в отходящий от перрона поезд, мне это не очень нравится, для этого я и использую технику, о чем расскажу далее *где смотреть все эти показатели и что они значат в более развернутом виде можно найти на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

🇯🇵Японские свечи 2.0 👨‍🏫В прошлой части *ссылка* мы разобрали историю создания и примеры графического отображения такого инструмента для анализа цен как японские свечи Предлагаю окунуться чуть глубже в понимание их конструкции с примерами того, как их прочтение может нам дать подсказки в анализе психологии текущего состояния рынка и определении дальнейшего движения 👨‍⚕Как формируются свечи: психология рынка 📜Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. «Читать» график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей 💢Тело свечи 🕵Первый параметр, который необходимо рассмотреть – это размер тела свечи. Чем оно длиннее относительно других, тем масштабнее было давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны внутри периода, MTSS . Если свеча красная, на рынке доминировали продавцы, RNFT 🕵Если тело свечи намного больше средних размеров предыдущих - как правило это даёт понимание прохождения через актив большего объема сделок, что может быть крупной спекуляцией, либо же импульсом нового продолжительного движения MGNT 🕵Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда WUSH либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил быков и медведей, и рынок находится в нерешительности относительно будущего направления котировок. Особенно это актуально после серии подобных сессий 🕵Длинная бычья свеча, возникшая после длительной понижательной тенденции, может говорить о том, что сила продавцов иссякает, и тренд может быть переломлен вверх. А когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне GLTR 🕵Короткие тени при длинных телах – это свечи, формирующие тренды. Они демонстрируют сильное превосходство быков или медведей. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда 💢Тени свечи 🕵Длинная тень на одной из сторон свечи демонстрирует смену настроений рынка в ходе торговой сессии. На трейдерском жаргоне такие свечи называют «пин-бар». Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены тренда либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции GMKN Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит. В этом случае длинная тень направлена в сторону уровня. Такие свечи формируют модели разворота, о чем мы поговорим позднее, и они обязательно требуют дальнейшего подтверждения, как у FLOT 25 и 28 марта 🕵В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи, свечи с очень маленькими телами и с длинными тенями BANE Такие свечи указывают, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется активно, однако заметного результата это не дает. Такая свеча, сформированная на максимумах или минимумах графика цены может послужить сигналом к развороту тенденции, особенно если это подтверждено крупным объемом торгов RTKM 01.04 🕵С точки зрения психологии, Доджи с длинными тенями условно можно считать несостоявшейся свечой с крупным телом. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление, что привело к равновесию рынка, и, в дальнейшем, может привести к перелому тенденции 📌Суть свечного анализа сводится к нахождению похожих друг на друга комбинаций, которые периодически встречаются на ценовых графиках. Такие комбинации носят название моделей японских свечей, которые рассмотрим в следующих частях *на Канале они уже - опубликованы

Заметка по рынку Довольно редкое явление последнего времени - когда недельный Индекс МосБиржи зеленеет и находится в верхней части таблицы доходностей, тогда как большая группа эмитентов нырнула в разгрузочное "покраснение" Рассинхронизация внутри Индекса, где настроение, обычно, задают три основные, малоподвижные бумаги Сбер SBER , Лукойл LKOH и Газпром GAZP , с остальным рынком - усиливается. Сначала перекупили одних, оставили остывать, пошли в другую часть, где ещё не так горячо, и тоже - подогрели Если это, действительно, бычий рынок, каким он был в прошлом году, можно будет пронаблюдать, как я это называю - "шаги" Индекса, когда неделю через неделю бумажки из "красной" части начнут меняться местами с "зелёными", и так продолжать цикл роста до упора, пока не подойдем к сезону май-июньских дивгэпов, что автоматически снимет перекупленность Свободные деньги, коих, действительно, стало очень много, блуждают по замкнутому локальному экономическому пространству в поисках хоть сколько-нибудь доходных мест спасения от инфляции, часть из них логично находит пристанище на фондовом рынке, особенно в период ажиотажа его летнего сезона дивидендных выплат, ещё и на фоне мирового товарно-сырьевого восстановления цен, что даёт определённый гандикап по удержанию или улучшению уровня прибыльности у сопутствующих экспортоориентированных эмитентов в перспективе года, а значит - и к выгоде следующего аналогичного сезона, когда глядишь, и инфляцию чудом заякорить удастся, без спирального сценария, и ставку пониже спустить Пока мы не упремся в какую-то "острую" новость, когда те позиции, что заняли свои места хотя бы с февраля, не предпочтут прибыль в 20-30% со стола снять, и эта фиксация на выходе не встретит должного желания и притока объёма выкупа от этих самых блуждающих денег, что поддерживают весь весенний рост рынка без оглядки на цены, геополитику и макрофакторы, технический перегрев бумаг, и самого нашего Индекса, вряд ли будет определяющим фактором при принятии решений по сделкам как на выход, так и на вход ТОП-3 бумаги прошлой недели ENPG +11.9% RUAL +11.2% PLZL +9.0% ⏏️ Заходи в Профиль и подписывайся. Больше заметок, обучающие посты и мои сделки - можно найти на Канале