KawaBaggio
KawaBaggio
13 апреля 2021 в 16:47
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 1 📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер. 📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три: 1⃣Рынок учитывает все Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд. Актуальный пример с $GMKN , не смотря на все штрафы, аварии и прочие негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2013 года 2⃣Существует три типа тренда Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора. На примере $SBER на графике максимального масштаба мы видим слабый восходящий тренд, более похожий на флэт. Если зайти глубже на годовой масштаб - восходящий тренд. Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции: 🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках $AFKS - восходящая тенденция 🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения $BIDU - коррекция последние два месяца 🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью $GLTR - очень затяжная история 3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы 🔹Первая фаза – накопление Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Отдаленно похожая картина наблюдается в акциях $FIVE $MTSS $MAIL и это сугубо мое личное мнение 🔸Вторая фаза - участие К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение. $CHMF как пример осеннего рывка актива 🔹Третья фаза – ажиотаж Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. В какой-то степени мартовское движение $OZON , текущая картина $AAPL с сентября ⏫подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить вторую часть, а так же актуальную обучающую информацию и разборы компаний для долгосрочного инвестирования #обучение #акции #новичку
25 334 
40,3%
285,7 
+4,6%
96
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
15 комментариев
Ваш комментарий...
Mrs_opportunity
13 апреля 2021 в 16:59
Много всего написано, а в итоге ваш вывод, что апл упадет потому что его купили таксисты?)
Нравится
5
KawaBaggio
13 апреля 2021 в 17:05
@Mrs_opportunity хороший вывод 😁
Нравится
4
Nadin2020
13 апреля 2021 в 17:05
Спасибо, мне понравилось
Нравится
alukard3000
13 апреля 2021 в 17:08
@KawaBaggio хорошие глубокие мысли, тех. Анализ всегда был уместным ... А те кто не видит муравьёв под ногами, не значит что их нету... А суслик то есть... Я это к тому, что механика и мат ожидания везде есть и их можно спрогнозировать так или иначе...
Нравится
1
Bruce_Wayne_original
13 апреля 2021 в 17:33
Интересно. Но всетаки это только теоритически. Но очень интересно.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
VictoryBBB
3,9%
1K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Gleb_Sharov
+51,9%
2,8K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
28 марта 2024 в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
KawaBaggio
14,5K подписчиков6 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+52,25%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
Целеполагание Индекс выглядит так, будто он меркантильно пережил свою коррекционную составляющую и готов пробовать двинуть текущие значения к новым вершинам, закрытие выше 3300 - финальный сигнал тому Так уж выстроен интерес околобиржевой среды, что, помимо вопроса - докуда будем падать? - следующий по актуальности вопрос - докуда будем расти? - завсегда будоражит умы в нескончаемой чехарде мировосприятия награфиксмотрящего И, дабы не пребывать в прострации, быть хозяином положения и иметь хоть какую-то точку опоры в этом сумбуре - нужны цели. Нужны. Иначе - нервяк. Рой вопросов. Закрыть, не закрыть? Если закрыть - то где? А вдруг - рано? Заберу прибыль, а оно дальше, и очень выше? Стыдно будет! Или не заберу, а оно как вниз, шмяк - и в минус! Ещё постыднее! Срамота прям... Терминал из рук не выпускаешь. Терзаешься. Такая себе перспектива Ну ок. Есть у меня инструмент. Простецкий в использовании. И вполне себе действенный. Периодически, как и все на бирже, работает. Испытывалось. Если очень надо - можно использовать. Расширение Фибоначчи называется. Подробно о нем тут *ссылка* излагалось. Жгучая смесь матери природы, науки и технического анализа Дано. Точка А - начало импульса роста. Точка В - его максимум. Точка С - дно коррекции. Три клика и... вуаля... специально обученный искусственный интеллект тут же нам выдаёт цель следующего приключения и ряд преград, что необходимо рассматриваемому инструменту на пути к искомому хэппи-энду преодолеть. Пользуйтесь Ну а я, по-старинке. На ощущениях торгую. Цели целями, но мне усвоилась одна простая для меня истина - никакие цифры, которые ну вот обязательно должны когда-то быть и их непременно необходимо дождаться, не заставят меня разменять потенциальную выгоду этого ожидания на состояние моего внутреннего комфорта здесь и сейчас при взгляде на спекулятивный портфель Его и ищу, через призму проб, ошибок и накапливания торгового опыта. Ну и понимание моментов возможного изменения баланса спрос/предложение - будет не лишним. Но это уже совсем другая история... Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи сегодня: AFKS 5.11% - пост о том, почему такое может быть, выходил ещё в феврале на Канале SMLT +3.83% - давно хотел, признаюсь, но точку входа сегодня проглядел, а она - была AFLT +2.54% тоже смотрю внимательно, но, если честно, за графиком эта надпись - Аэрофлот, пугает так, что много денег сюда не дашь PIKK +2.37% тут и без меня - все замечательно ALRS +2,27% пульнула на вечерке будь здоров, в народе поговаривают - к тёплой весне, примета такая, в стратегии позиция - присутствует ⏏️Больше заметок - на Канале
26 марта 2024
💸Свободный денежный поток. Мультипликатор-помощник для P/E 🕵Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) – соотношение капитализации и свободного денежного потока компании, позволяет анализировать и сравнивать рыночную стоимость акции и денежных средств, которые остаются в распоряжении бизнеса и могут быть направлены на выплату дивидендов, программу выкупа акций, погашение долговых обязательств, дальнейшее развитие или на ещё какие-либо не совсем ясные цели, да, Сургут? Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), мы узнаем, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это и есть свободный денежный поток FCF, по сравнению с показателями прибыли, более прозрачен, показывая потенциал компании. Некоторые компании сообщают о высокой прибыли, но не могут превратить ее в наличные деньги Если компания не может генерировать финансы внутри себя, ей придется обращаться за поддержкой к внешним инвесторам, что приведет либо к размыванию акций, либо к увеличению долга Другими словами, FCF измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые можно распределять по своему усмотрению Положительная величина Free Cash Flow — говорит о том, что компания получает больше, чем тратит, то есть создает для своих акционеров добавленную стоимость. Для инвестора это важный момент. Потому как только когда бизнес генерирует достаточно средств, можно рассчитывать на его рост, увеличение цены его акций и получение дивидендов 👨‍🏫Как и в случае с соотношением P/Е, чем ниже значение P/FCF, тем лучше Более низкое P/FCF: компания недооценена, а ее акции относительно дешёвые Более высокое значение P/FCF: компания переоценена Инвесторы часто ищут компании, у которых есть высокий или растущий свободный денежный поток, но низкая цена акций ❗Обратите внимание Следует понимать, что компании могут манипулировать своим свободным денежным потоком, например, за счет отсрочки оплаты счетов или покупки товарно-материальных ценностей (чтобы сохранить денежные средства) Поэтому, более объективные результаты даёт непосредственное сравнение данного показателя для различных компаний принадлежащих к одной и той же отрасли и включение в анализ дополнительных мультипликаторов 📝Итоги Компании со значительным свободным денежным потоком выглядят привлекательно из-за многообещающего будущего. В сочетании с низкой ценой акций можно сделать хорошие инвестиции в подобные активы. Но как всегда, мультипликаторы могут помочь лишь отобрать интересные активы среди сотен других. Перед покупкой отобранные компании надо рассмотреть максимально тщательно не только по финансовым коэффициентам Ниже привожу пример поверхностного анализа по отраслям с помощью классического P/E и рассмотренного P/FCF P/FCF P/E FIVE 10.9 8.71 MGNT 13.2 19.2 FIXP 11.9 7.03 Пятёрка выглядит привлекательно, но Магнит в четвёртом квартале должен значительно улучшить показатели и обновить цифры в лучшую сторону P/FCF P/E FESH 232 5.04 GLTR 6.11 3.65 FLOT 3.97 3.67 Совкомфлот всё ещё выглядит дёшево, даже рядом с риском расписки. По ДВМП последний отчёт съел весь свободный финпоток, но есть вероятность, что годовой итоговый эту ситуацию выправит *всё указанные мультипликаторы, что значат, как понимать и где смотреть - детально и простым языком разобраны в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
25 марта 2024
Аргонавты Глава 2 ...предыдущую главу можно прочитать на Канале... Мимо проходят дни. Теперь - торговые сессии. Ярко. Насыщенно. Интригующе. Искристыми пузырьками шампанского в бокалах всеобщей эйфории непрекращающейся вечеринки. Именно то - что нужно. То - чего так не хватало. То - за чем каждый раз, бесконтрольно, так и тянет вернуться Эмоции. Открытия. Закрытия. Витрины таблиц с все новыми и новыми триумфаторами кому-то нужных соревнований за право тебе понравиться. Выбери меня! Выбери меня! Это пробуждает желание. Неистово. Как бы удержать себя в руках. Ведь хочется - все и сразу. Всех и сразу. И тех, что росли вчера. И тех, что растут сегодня. Узнать бы, кто - завтра. Задача. Но пока - не до нее. Пока - и без этого есть, чем заняться. Надо выяснить. Разобраться Сотни где-то когда-то малознакомых слов суетятся вокруг, сливаясь в завораживающую картинку всех оттенков успеха. Акции. Индексы. Фонды. Облигации. Валюты. Металлы. Фьючерсы. Сырье. Опционы... Глаза разбегаются. График за графиком. График за графиком. Каскад впечатлений. Не успеваешь запомнить мысли, что были пару минут назад. Были ли? Ах, да. Точно. Надо выяснить. Разобраться. Первым делом. Почему. В чем причина. Одни - зеленым салютом вверх, в твою честь, поднимая в манящую высь головокружительных доходностей, за которыми ты и пришел. Там - уверенность. Там - свобода. Там - то самое место, куда приводят мечты. Другие - красным якорем вниз, затягивая в глубокий омут, где тебе ну никак нельзя быть. Там - сомнения. Там - лотерейные билеты, казино и всеобщий обман. Там... ты уже был... в погоне за счастьем Есть же рациональное объяснение всему тут происходящему. Точно есть. Должно быть. Ведь все вокруг - объясняют. Только и делают, что объясняют. Растет - потому. Падает - поэтому. Внятно. Не допуская сомнений. Логично. По полочкам. Жаль, что постфактум. Всегда - постфактум Как бы узнать чуть раньше? За день. За час. За минуту. Хотя бы - за минуту. Надо узнать. Разобраться. Понять. Систему. Конструкцию. Механизм. Хотя бы - общие очертания. Абрис. Контуры. Пока - выглядит слишком размыто, отсвечивая и переливаясь всполохами блеска всех оттенков успеха в туманной дымке этой нескончаемой вечеринки. Надо пообвыкнуть. Притереться. Освоиться. Дальше - проще. Так всегда. Как там говорится? Самое трудное - это начать. Или. Дорогу осилит идущий. Или. К величию есть только один путь, и этот путь проходит через страдания. А нет, это не отсюда. Хотя... ⏏️Продолжение - на Канале