Технический Анализ. Теория Доу. Часть 1
📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер.
📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три:
1⃣Рынок учитывает все
Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд.
Актуальный пример с
$GMKN , не смотря на все штрафы, аварии и прочие негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2013 года
2⃣Существует три типа тренда
Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора.
На примере
$SBER на графике максимального масштаба мы видим слабый восходящий тренд, более похожий на флэт. Если зайти глубже на годовой масштаб - восходящий тренд.
Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции:
🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках
$AFKS - восходящая тенденция
🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения
$BIDU - коррекция последние два месяца
🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью
$GLTR - очень затяжная история
3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы
🔹Первая фаза – накопление
Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Отдаленно похожая картина наблюдается в акциях
$FIVE $MTSS $MAIL и это сугубо мое личное мнение
🔸Вторая фаза - участие
К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение.
$CHMF как пример осеннего рывка актива
🔹Третья фаза – ажиотаж
Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. В какой-то степени мартовское движение
$OZON , текущая картина
$AAPL с сентября
⏫подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить вторую часть, а так же актуальную обучающую информацию и разборы компаний для долгосрочного инвестирования
#обучение #акции #новичку