На Дерибасовской хорошая погода на Брайтон-Бич опять идут дожди
Пока мы изучали аритмию взаимодействия политики и экономики в примерах нашего рынка, на крупнейшей биржевой арене мира происходят, пусть и далёкие, но не менее важные, даже для отечественного инвестора, события
Индекс широкого рынка США энд Зе Хоул Ворлд S&P500, он же именуемый "сиплым" теми, кому он должен денег, устроил дебош - почти 9% падения от максимума 4 января. Это не самая глубокая просадка в новейшей коронавирусной истории, но...
Впервые с мартовского падения цена ушла ниже своих средних значений за 200 торговых сессий - SMA200. Вместе с этим индекс относительной силы RSI - индикатор технического состояния, опустился в зону перепроданности ниже 30, опять же, впервые почти за 2 года. Это уже не то, чтобы "звоночек", а практически набат
Технические данные подтверждаются сводками с линии фронта - впервые за долгое время частные инвесторы не выкупили просадку рынка. Вернее, они пытались это сделать, но, то ли "вертолётные деньги" подходят к концу, то ли сила, поддерживающая ранее этот порыв, в лице институциональных инвесторов и "умных денег", перешла на "тёмную сторону", увеличив свои чистые короткие позиции на $25 млрд только за последнюю неделю, доведя общую массу шорта со стороны smart money до рекордных десятилетних значений
Про высокотехнологичный индекс NASDAQ, он же "наждак", упоминать вообще страшно. Самое доходное место последних лет, собравшее таких перегретых гигантов как
$NVDA с P/E 72,
$TSLA P/E 306 или
$WDAY P/E 2586(!), смотрит в бездну коррекции с очень высокого обрыва. Уже, на данный момент, это самый значительный обвал с кризиса 2008 года, если брать периодом 14 торговых сессий. И есть много доводов за то, что это далеко не весь медвежий предел
Конечно, уже долгое время все твердят про перегретость, пузырь и грядущий апокалипсис, но, что существенно поменялось за последний месяц? Что произошло такого ужасного, способного проткнуть его толстые, с накипью обильного количественного смягчения, стенки и остудить раскалённую до бела субстанцию из "котлет", "ракет" и "иксов" в маржинальном соусе внутри?
Резкая смена риторики от ФРС и ожидания 4-6 поднятий ставки? Ну это мы с Вами можем охать от неожиданности, для финансистов и экономистов неужто такой сценарий не был одним из читаемых ещё на старте программы QE и прочих мер поддержки? 6 базовых повышений - это 1.5%. Понятно, что для Штатов эта метрика совсем по другому ощущается, наверное, чуть меньше наших текущих 8.5%. Но, все-таки
Есть ощущение чрезмерной эмоциональной составляющей сейчас в торгах, не экономических цифр. Да,
$NFLX отчитался плохо, но продолжение его темпов и объемов роста, особенно на фоне данных по другим крупным стриминговым платформам - вот где было бы чудо, равноценно ли сложить его пополам за месяц? Не думаю
$MRNA на 70% в ауте за полгода. Разве у них плохой базисный кейс? Разве они уже настолько оплошали в своих перспективах?
Январские ралли волатильности на ММВБ - цветочки, по сравнению с тем, что сейчас может быть в США. У нас тут щуки мальков гоняли. Представьте, какой объем физиков и на каких плечах засел там, и что за косатки кормятся в тех водах. Разыграют эмоциональную составляющую так, что через пару лет снимут очередную "Игру на понижение"
На этой неделе в главных ролях - Джером Пауэлл в среду после двухдневного заседания ФРС. Я жду добряка и его вербальную поддержку рынкам. Вторник - отчёт Microsoft, среда - Tesla, четверг - Apple и Visa + Mastercard. Пятница - бурбон, при любом раскладе
*все упомянутые кейсы - индексы, SMA200, RSI, QE от ФРС, и прочая непонятная для новичков информация, детально разобрана там, где за ссылки не банят
⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию