KawaBaggio
KawaBaggio
15 апреля 2021 в 16:04
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 2 📰Интересный факт - Чарльз Доу родился в семье простого фермера, и проделал путь от репортера провинциальной газеты до основателя самого известного в мире на тот момент финансового журнала и основателя технического анализа, чьи постулаты знают трейдеры, банкиры и финансовые специалисты любых биржевых площадок. 🕵А мы продолжим разбираться и рассмотрим оставшиеся три из шести постулатов Теории Доу 4⃣Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга 📈В начале ХХ века всю силу экономики Штатов отражали два индекса - промышленный DJIA и транспортный DJTA, индустриальная мощь и перемещение созданных ею благ. До наших дней эти два индекса дошли с существенными изменениями, поэтому ориентироваться на них довольно опрометчиво, хотя, в 2008 году их расхождение давало сигнал на излом растущего тренда, что и произошло. Сейчас два крупнейших индекса США - S&P500 $TSPX и NASDAQ $TECH начинают показывать рассинхронизацию, что говорит о локальном разногасии на рынках, посмотрим, что будет дальше 5⃣Тренды подтверждаются объемами торгов 🚦Если цены на актив растут, но объёмы торгов не увеличиваются, значит – тренд не подтверждён, а изменение цен вызвано какими-то иными причинами. Если же цены на актив растут и вместе с ними увеличиваются объемы торгов, то вполне очевидно, что тренд подтверждается мнением рынка, большие торговые объёмы формируют долгое и сильное движение. $RUAL рывок за февраль и март подтверждается большими растущими объемами. В апреле они пока очень малы На коррекции объемы сделок обычно падают. Если же при дальнейшем развитии тренда объемы торгов начинают снижаться - формируется сигнал о его прекращении. Иногда наблюдается картина, когда резко увеличиваются объемы торгов на пике тренда, а цена растет не так активно - это может быть сигналом об остановке роста тренда $AFKS в ноябре прошёл пиковый объем, после чего с каждым месяцем наблюдается его уменьшение, цена растет 6⃣Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении ⚠Логическое завершение - пусть по теории Доу тренд скорее продолжит своё движение, нежели сменит его, но "ничто не вечно под луной" - любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает лишь в тот момент, когда появляется очевидный сигнал этого - прекращение обновления ценой максимумов, прорыв трендовых линий и закрепление цены за ними итд. Хотя здесь не все так однозначно, учитывая возможность коррекции актива при трендовом движении и на 60% $PFE уходил с 46$ до 33$, но, фактически, это все еще растущий тренд с коррекцией 30% 🏛В качестве эпилога хочу отметить, что Теория Доу помогает заложить фундамент анализа активов и может стать стартовой площадкой для инвесторов и трейдеров в формировании собственных принципов анализа, которые будут индивидуально удобны и понятны. Но я бы не стал утверждать, что она всегда работает безотказно, как и у любой другой теории на бирже, в ее истории были и ошибочные сигналы, это надо учитывать. Моя рекомендация для новичков - проанализировать базис, выбрать для себя понятные и применимые фрагменты, а дальше - надстраивать свой прекрасный финансовый небоскреб ⏫подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить полезную обучающую информацию, читайте предыдущие посты - там очень много интересного #новичку #обучение #акции
0,1057 $
6,81%
0,1066 $
24,77%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
4 комментария
Ваш комментарий...
nicko111
15 апреля 2021 в 16:47
В каком году родился? Вы биограф? Или географ?
Нравится
KawaBaggio
15 апреля 2021 в 17:04
@nicko111 с первым вопросом, я думаю, при желании, сами разберетесь. Два других вопроса, логически, мне не понятны
Нравится
Hongildon
15 апреля 2021 в 17:27
Много букв... Че берешь то)?
Нравится
KawaBaggio
15 апреля 2021 в 17:28
@Hongildon знания
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+120,8%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,7%
13,3K подписчиков
investmemes
+23,1%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
KawaBaggio
14,5K подписчиков6 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+52,37%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
Целеполагание Индекс выглядит так, будто он меркантильно пережил свою коррекционную составляющую и готов пробовать двинуть текущие значения к новым вершинам, закрытие выше 3300 - финальный сигнал тому Так уж выстроен интерес околобиржевой среды, что, помимо вопроса - докуда будем падать? - следующий по актуальности вопрос - докуда будем расти? - завсегда будоражит умы в нескончаемой чехарде мировосприятия награфиксмотрящего И, дабы не пребывать в прострации, быть хозяином положения и иметь хоть какую-то точку опоры в этом сумбуре - нужны цели. Нужны. Иначе - нервяк. Рой вопросов. Закрыть, не закрыть? Если закрыть - то где? А вдруг - рано? Заберу прибыль, а оно дальше, и очень выше? Стыдно будет! Или не заберу, а оно как вниз, шмяк - и в минус! Ещё постыднее! Срамота прям... Терминал из рук не выпускаешь. Терзаешься. Такая себе перспектива Ну ок. Есть у меня инструмент. Простецкий в использовании. И вполне себе действенный. Периодически, как и все на бирже, работает. Испытывалось. Если очень надо - можно использовать. Расширение Фибоначчи называется. Подробно о нем тут *ссылка* излагалось. Жгучая смесь матери природы, науки и технического анализа Дано. Точка А - начало импульса роста. Точка В - его максимум. Точка С - дно коррекции. Три клика и... вуаля... специально обученный искусственный интеллект тут же нам выдаёт цель следующего приключения и ряд преград, что необходимо рассматриваемому инструменту на пути к искомому хэппи-энду преодолеть. Пользуйтесь Ну а я, по-старинке. На ощущениях торгую. Цели целями, но мне усвоилась одна простая для меня истина - никакие цифры, которые ну вот обязательно должны когда-то быть и их непременно необходимо дождаться, не заставят меня разменять потенциальную выгоду этого ожидания на состояние моего внутреннего комфорта здесь и сейчас при взгляде на спекулятивный портфель Его и ищу, через призму проб, ошибок и накапливания торгового опыта. Ну и понимание моментов возможного изменения баланса спрос/предложение - будет не лишним. Но это уже совсем другая история... Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи сегодня: AFKS 5.11% - пост о том, почему такое может быть, выходил ещё в феврале на Канале SMLT +3.83% - давно хотел, признаюсь, но точку входа сегодня проглядел, а она - была AFLT +2.54% тоже смотрю внимательно, но, если честно, за графиком эта надпись - Аэрофлот, пугает так, что много денег сюда не дашь PIKK +2.37% тут и без меня - все замечательно ALRS +2,27% пульнула на вечерке будь здоров, в народе поговаривают - к тёплой весне, примета такая, в стратегии позиция - присутствует ⏏️Больше заметок - на Канале
26 марта 2024
💸Свободный денежный поток. Мультипликатор-помощник для P/E 🕵Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) – соотношение капитализации и свободного денежного потока компании, позволяет анализировать и сравнивать рыночную стоимость акции и денежных средств, которые остаются в распоряжении бизнеса и могут быть направлены на выплату дивидендов, программу выкупа акций, погашение долговых обязательств, дальнейшее развитие или на ещё какие-либо не совсем ясные цели, да, Сургут? Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), мы узнаем, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это и есть свободный денежный поток FCF, по сравнению с показателями прибыли, более прозрачен, показывая потенциал компании. Некоторые компании сообщают о высокой прибыли, но не могут превратить ее в наличные деньги Если компания не может генерировать финансы внутри себя, ей придется обращаться за поддержкой к внешним инвесторам, что приведет либо к размыванию акций, либо к увеличению долга Другими словами, FCF измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые можно распределять по своему усмотрению Положительная величина Free Cash Flow — говорит о том, что компания получает больше, чем тратит, то есть создает для своих акционеров добавленную стоимость. Для инвестора это важный момент. Потому как только когда бизнес генерирует достаточно средств, можно рассчитывать на его рост, увеличение цены его акций и получение дивидендов 👨‍🏫Как и в случае с соотношением P/Е, чем ниже значение P/FCF, тем лучше Более низкое P/FCF: компания недооценена, а ее акции относительно дешёвые Более высокое значение P/FCF: компания переоценена Инвесторы часто ищут компании, у которых есть высокий или растущий свободный денежный поток, но низкая цена акций ❗Обратите внимание Следует понимать, что компании могут манипулировать своим свободным денежным потоком, например, за счет отсрочки оплаты счетов или покупки товарно-материальных ценностей (чтобы сохранить денежные средства) Поэтому, более объективные результаты даёт непосредственное сравнение данного показателя для различных компаний принадлежащих к одной и той же отрасли и включение в анализ дополнительных мультипликаторов 📝Итоги Компании со значительным свободным денежным потоком выглядят привлекательно из-за многообещающего будущего. В сочетании с низкой ценой акций можно сделать хорошие инвестиции в подобные активы. Но как всегда, мультипликаторы могут помочь лишь отобрать интересные активы среди сотен других. Перед покупкой отобранные компании надо рассмотреть максимально тщательно не только по финансовым коэффициентам Ниже привожу пример поверхностного анализа по отраслям с помощью классического P/E и рассмотренного P/FCF P/FCF P/E FIVE 10.9 8.71 MGNT 13.2 19.2 FIXP 11.9 7.03 Пятёрка выглядит привлекательно, но Магнит в четвёртом квартале должен значительно улучшить показатели и обновить цифры в лучшую сторону P/FCF P/E FESH 232 5.04 GLTR 6.11 3.65 FLOT 3.97 3.67 Совкомфлот всё ещё выглядит дёшево, даже рядом с риском расписки. По ДВМП последний отчёт съел весь свободный финпоток, но есть вероятность, что годовой итоговый эту ситуацию выправит *всё указанные мультипликаторы, что значат, как понимать и где смотреть - детально и простым языком разобраны в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию
25 марта 2024
Аргонавты Глава 2 ...предыдущую главу можно прочитать на Канале... Мимо проходят дни. Теперь - торговые сессии. Ярко. Насыщенно. Интригующе. Искристыми пузырьками шампанского в бокалах всеобщей эйфории непрекращающейся вечеринки. Именно то - что нужно. То - чего так не хватало. То - за чем каждый раз, бесконтрольно, так и тянет вернуться Эмоции. Открытия. Закрытия. Витрины таблиц с все новыми и новыми триумфаторами кому-то нужных соревнований за право тебе понравиться. Выбери меня! Выбери меня! Это пробуждает желание. Неистово. Как бы удержать себя в руках. Ведь хочется - все и сразу. Всех и сразу. И тех, что росли вчера. И тех, что растут сегодня. Узнать бы, кто - завтра. Задача. Но пока - не до нее. Пока - и без этого есть, чем заняться. Надо выяснить. Разобраться Сотни где-то когда-то малознакомых слов суетятся вокруг, сливаясь в завораживающую картинку всех оттенков успеха. Акции. Индексы. Фонды. Облигации. Валюты. Металлы. Фьючерсы. Сырье. Опционы... Глаза разбегаются. График за графиком. График за графиком. Каскад впечатлений. Не успеваешь запомнить мысли, что были пару минут назад. Были ли? Ах, да. Точно. Надо выяснить. Разобраться. Первым делом. Почему. В чем причина. Одни - зеленым салютом вверх, в твою честь, поднимая в манящую высь головокружительных доходностей, за которыми ты и пришел. Там - уверенность. Там - свобода. Там - то самое место, куда приводят мечты. Другие - красным якорем вниз, затягивая в глубокий омут, где тебе ну никак нельзя быть. Там - сомнения. Там - лотерейные билеты, казино и всеобщий обман. Там... ты уже был... в погоне за счастьем Есть же рациональное объяснение всему тут происходящему. Точно есть. Должно быть. Ведь все вокруг - объясняют. Только и делают, что объясняют. Растет - потому. Падает - поэтому. Внятно. Не допуская сомнений. Логично. По полочкам. Жаль, что постфактум. Всегда - постфактум Как бы узнать чуть раньше? За день. За час. За минуту. Хотя бы - за минуту. Надо узнать. Разобраться. Понять. Систему. Конструкцию. Механизм. Хотя бы - общие очертания. Абрис. Контуры. Пока - выглядит слишком размыто, отсвечивая и переливаясь всполохами блеска всех оттенков успеха в туманной дымке этой нескончаемой вечеринки. Надо пообвыкнуть. Притереться. Освоиться. Дальше - проще. Так всегда. Как там говорится? Самое трудное - это начать. Или. Дорогу осилит идущий. Или. К величию есть только один путь, и этот путь проходит через страдания. А нет, это не отсюда. Хотя... ⏏️Продолжение - на Канале