Российский рынок: что нас ждет сегодня? Доброе утро!) Вчера был веселый день) Вчера состоялось заседание ОПЕК+, результатом которого стало снижение квот на добычу на 2 миллиона баррелей -  это очень много, почти 2% мировой добычи (больше сокращали только в марте 2020 - но там и спрос падал в несколько раз), в целом посыл рынку очевиден - какие бы вы не проводили интервенции, мы просто возьмём и сократим добычу - ОПЕК+ силен как никогда Байден обещал в ответ на действия ОПЕК, поставить на рынок еще 10 миллионов баррелей в ноябре (это не очень много - до этого полгода стабильно поставляли по 30 миллионов баррелей в месяц) Да и пространства для маневра осталось не так много - запасы находятся на минимальном уровне с конца 1980-ых Не забываем что в США 8 ноября состоятся выборы в сенат - демократам крайне важно удержать цены на бензин, а вот после них уже можно будет не только снижать интервенции - но даже пополнять запасы! Санкции: Многие думают что на санкциях  можем упасть => на факте самих санкций можем вырасти (Рынок уже заложил в цену) Мысли по ЕС - жестких санкций не жду (из-за силы ОПЕК+ - у вас и так цена на нефть растет, а вот увеличивать ее еще больше во время энергокризиса сущее безумство), так что скорее всего будут пытаться усидеть на двух стульях Консалинговая компания «Яков и Партнеры» (бывшие McKinsey & Company) - прогнозируют, что ЕС потратит на борьбу с энергокризисом  от одного до полутора триллионов евро в 2023 году!!! СВО обходится дорого всем участникам процесса Также вчера было заявления главы евродипломатии Барреля - Европа готова добиваться дипломатического решения проблемы с Украиной Не забываем, что даже сейчас Северный Поток 2 газпрома может поставлять 25 миллиардов кубов газа ( несмотря на повреждения) Вчера была паника на очередном заявлении о изменении статуса СВО, да и ожидании санкций ЕС, впрочем под конец сессии почти откупили. Причем на рынке ОФЗ преобладали покупки - умные деньги не кипишуют) Я ставлю на то, что санкции не окажутся жуткими и увидем классическое - продавай на слухах, покупай на фактах. Ну и спокойно держу лонги, стратегически все выглядит не так плохо Санкции скорее всего анонсируют сегодня/завтра (не удивлюсь если их переписывают после заседания ОПЕК+) Акции: Сегодня особых новостей по бумагам нет  Интересно будет на сколько и кто будет сокращать добычу (в рамках сделки картеля) Думаю, Роснефть как обычно будет через дочек сокращать добычу - Башнефть под риском сокращения добычи => может долгосрочно чувствовать себя хуже рынка Ну и важно посмотреть на санкции - от них зависит судьба нефтянки (Особенно Лукойла у которого поставки в Европу составляют существенную долю выручки Валюта: Доллар растет, риски блокировки НКЦ падают (заметьте, что он на эскалации падает) - шахматная партия тут разыгрывается просто драматическая. Чем выше цена на нефть => тем меньше стимулов вводить санкции против НКЦ (это обойдется для западных экономик тупо дороже). В целом закрылись даже выше 60 по доллару, посмотрим насколько мощное движение увидем - шортистов в бакс набилось немало  Но все-таки на горизонте полугода (где можно ожидать новой эскалации) риски все равно сохраняются, так что долгосрочно юань выглядит безопаснее с точки зрения инфраструктуры &Стратегия роста РФ: Спокойно продолжаем сидеть в бумагах, бизнесы качественные При росте индекса и уходе страха, будем показывать опережающую динамику Продолжаю считать потенциал российского рынка не в полной мере реализованым  Люди ко всему привыкают - привыкнут и к мобилизации. Резюме: Заседание ОПЕК+  в некоторой мере связывает руки западу, теперь им придется вводить санкции более тщательно (они будут приводить к большему ущербу для экономик США и ЕС), и следовательно снижают риски для российской экономики - считаю что рынок это не в полной мере закладывает в оценки компаний, что создает почву для переоценки бизнесов  вверх (особенно наиболее пострадавших отраслей - например банков) $GAZP $ROSN $USDRUB $BANE $SBER $VTBR $SiZ2