Karsotel
Karsotel
29 ноября 2023 в 11:41
Инарктика: интересные возможности на SPO Что мы видели сегодня? 1)SPO идет по 900 рублей - компания дает по низу рынка чтобы собрать деньги. Чтобы дать некий апсайд розничным инвесторам. 2)На бирже цена была 915 рублей - на 1.5% дороже Сегодня была вполне интересная возможность для арбитража. Шорт на бирже - покупка на SPO. При заявке на миллион, мы получим еще и опцион на 200к рублей! Если через полгода акция будет выше мы еще заработаем. При этом мы получаем 1.5% за сутки . Подался и там и там на одинаковую сумму. Есть риск того, что аллокация будет не 100%, но по факту спроса огромного мы не видим, она будет близка к 100% и навес из желающих продать обычно есть. В чем смысл таких сделок? Я держу позицию, но не несу никаких рисков. Если будет ниже цены размещения - то просто не использую и теряю ноль рублей. Если выше, то я могу без проблем продать акцию на бирже и положить разницу в карман (биржевая цена - цена SPO). Риска нет - прибыль в случае успеха высокая. Что у других компаний? 1)Такая же тема была у ТМК, там я тоже получил бесплатный опцион на акции компании. 2)А так спасибо Позитиву, заложившему такую возможность на SPO. Его опционы позволяли вообще сделать X2. 3)Впереди еще Софтлайн, но пока не решил иду/не иду. Резюме: На рынке есть интересные возможности, пусть порой они и не лежат на поверхности. Чем лучше понимаешь рынок - тем их больше. В том числе такие идеи (Инарктика/ТМК) публикую в закрытом канале - задача максимизировать доходность при минимизации риска. И брать ассиметричный риск где это возможно. $AQUA $TRMK
910 
1,48%
210,06 
+2,64%
122
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
35 комментариев
Ваш комментарий...
komilffo
29 ноября 2023 в 11:42
Красавчигг
Нравится
2
lyax21
29 ноября 2023 в 11:44
Да, что-то Софтлайн не выглядит так привлекательно, как Инарктика
Нравится
1
kovalersky22
29 ноября 2023 в 11:44
Я решил в спо поучаствовать. Посмотрим че выйдет
Нравится
1
Karsotel
29 ноября 2023 в 11:44
@lyax21 софтлайн более непонятный бизнес, но тоже интересный
Нравится
2
G
GreyWasp
29 ноября 2023 в 11:45
Спасибо за идею! Вот только бы чуть пораньше написали, было бы👍
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25,5%
20,9K подписчиков
FinDay
+41,7%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,4%
20,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
Karsotel
55,6K подписчиков61 подписка
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+286,63%
Еще статьи от автора
5 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0.9% до 3296 пунктов. Доллар упал на 0.4% Список ЭЗО: кто приедет домой Это список экономически значимых организаций, которые должны вернутся в РФ. Сюда вошли: Альфа Банк, X5, Азбука Вкуса, Акрон Фактически, любой россиянин может подать в суд на компанию и она должна будет вернуться в РФ (привет X5 и переезд в РФ). Но тут нет ни Евраза, ни Озона - так что пока переезд этих компаний затягивается. Компании: 1)Русагро: МСФО отчет Вчера представили отчет за 2023 год. Выручка 277 миллиардов рублей (+15% г/г) EBITDA 56.5 миллиардов рублей (+26% г/г) Чистая прибыль 49 миллиардов рублей (+617% г/г) Нормализованный P/E 5, EV/EBITDA 4.5 не очень дорого. В список ЭЗО не попали, так что переезд пока под вопросом, хоть и заявляют что подали на переезд на Кипре. Из плюсов есть открытие рынка Свинины в Китае. Смотрю, потенциально интересно, но жду определенности по переезду. 2)МТС: МСФО отчет Сегодня компания представит отчет МСФО отчет за 2023 год. Теле 2 неплохо отчитался, в прошлом году тарифы индексировали, у МТС также, так что маржа может и подрасти. Долг большой, так что свободный денежный поток может оказаться под давлением в 2024. Ростелеком все равно остается дешевле. Системе нужны деньги, дивы продолжат качать. 3)Новатэк: звоночки есть Тут пришли новости о возможном запрете российского СПГ в ЕС с Апреля. Это серьезный удар по компании: 1)Рост себестоимости. В Европу везти СПГ в несколько раз быстрее чем в Азию. При этом количество арктических танкеров ограничено, новые делать сложнее из-за санкций на трудостроение. Из-за роста логистического плеча нужно больше танкеров => ставки фрахта вырастут Ну и из-за этого возникнет дисконт. 2)Падение объемов Если танкеров не будет хватать, то и со временем будет падать производство СПГ. Как итог падение объемов и рост себестоимости может болезненно сказаться на финансовом результате. Это акция роста с высокими мультипликаторами, небольшое изменение прибыли может привести к сильному изменению стоимости. Пока держусь в стороне, риски тут выросли. 4)Аэрофлот: МСФО за 4кв Ждем сегодня отчет за 2023 год. Без слез на взглянешь, компании уже 4 года под колоссальным давлением - сначала ковид, потом СВО. Опять будут разгонять? Компания продолжает сжигать кэш, хоть и прошлый год вышел лучше 2022. Резюме: Пробили 3300 на вечерней сессии, ждем ускорения индекса - шортистам придется нелегко. Так что все шансы для ускорения роста индекса у нас есть. Лукойл остается локомотивом индекса - отчет и слухи выкупа служат драйвером, пусть и стопы пытаются сбивать огромными заявками на миллиарды. Бумаги подошли к психологическим уровням, пробьет ли Сбер 300? Соблюдаем риски и не впадаем в эйфорию AGRO MTSS FIVE NVTK AFLT
4 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждёт сегодня? В пятницу рынок продолжил расти, индекс мосбиржи вырос на 0.3% и закрылся на 3264 пунктах. Доллар отскочил на 0.5% на завершении налогового периода. ОПЕК+: добыча под контролем Сокращение добычи продлили до конца 2кв 2024. В целом, без сюрпризов. Это ограничит предложение на рынке нефти. Пока тут идет игра кто кого переседит - американцы продавят цену к 70 или же ОПЕК+ на 100. Потребление растет, а добычу увеличивать вне ОПЕК+ может только США (но там есть проблемы с месторождениями, сейчас близки к пику, нужно больше инвестировать ради устойчивого роста добычи). Это кстати причина почему падает газ - в США его лютый избыток, именно из-за одновременной добычи с нефтью (как побочный продукт). Компании: 1)Русагро: отчет за 4кв Сегодня компания представит финансовый отчет за 2023 год. 4кв был хорошим, мы уже знаем что выручка выросла на 80% г/г (спасибо снижению запасов). Бизнес классный, расти умеют, так еще и маржинальный рынок свинины в Китае для компании откроется в этом году. Пока висит в воздухе вопрос с переездом в РФ, ярого желания от компании мы не видим. Это мешает выплате дивидендов, а премии за расписки здесь пока нет. 2)В ВТБ только и разговоров что о дивидендах Костин опять заикнулся о возможности выплаты дивидендов по итогам 2024 года, если результаты будут лучше прогнозов. Обещанного три года ждут - ВТБ яркий пример этой поговорки. Ждём дивиденда не раньше чем в 2026 - низкая достаточность капитала мешает банку платить. По планам на три года: 1)Продолжают владеть пакетом Яндекса (купили АДР и ждут обмена ?- в консорциуме их нет). На этом неожиданно оживились бумаги Яндекса (ну и 7 марта будут решать по поводу сделки). 2)Ждут роста прибыли в 1.5 года за 3 года. За 2024 хотят заработать больше 2023. 3)Ждут ключевую ставку в 9% при инфляции в 4% в 2026 году. Сможет ли банк трансформироваться? Смогут ли достигнуть целей? Или они превратятся в воздушные замки. Давайте посмотрим. Пока наблюдаю с забора. 3)Распадская: публикация отчета Представили отчет за 2023, EBITDA упала на 47% в долларе. Чистая прибыль упала на 43% в долларе. Всему виной сокращение добычи на 12% г/г и падение цен на уголь (поэтому не помог даже слабый рубль). Дивидендов не будет, впрочем, до тех пор пока Евраз не переедет в РФ (а они и не хотят). Стоят 3 EV/EBITDA, кэша здесь может быть на 1/3 капитализации. Точно интереснее Мечела с оценкой в 5 EV/EBITDA. Потенциально, акция может быть интересна, но пока драйверов нет - смотрю со стороны. Из негатива с 1 марта снова вводят валютные пошлины. Это будет часть свободного денежного потока съедать. Резюме: Поход к 3300 по индексу мосбиржи продолжается, на прошлой неделе закрылись хорошо. Потенциально Лукойл отчетом или байбеком может унести рынок выше 3300. Важный психологический уровень, который уже не можем пробить 7 месяцев. А там иксы, туземун и золотые горы. Если, пробой не окажется ложным, конечно. Денежная масса растет, но в моменте она абсорбируется депозитами/облигациями. YNDX AGRO VTBR RASP
3 марта 2024
Провели встречу с подписчиками закрытого канала Вчера вечером в Санкт-Петербурге встретились с подписчиками. Впереди выборы - а это значит что нас ожидает повышенная волатильность. Обсудили: 1)Тактику на ближайшие несколько месяцев, какие риски могут реализоваться на рынке. 2)Инвестиционные идеи - кого лучше держать в эпоху турбулентности. 3)Дорого ли оценен рынок? Есть ли драйверы переоценки, на чем и когда будем расти. 4)Что будет с рынком стратегически? Можем ли пойти по Иранскому сценарию. После посидели неформально пообщались. Кто-то даже прилетел из другого города! Спасибо всем кто пришел. Дальше встреча в Москве.