Российский рынок:что нас ждет сегодня!) Доброе утро!) Всем спасибо за поздравления вчера, меня это очень растрогало:( Вчера индекс мосбиржи вырос на 0.5%, немного замедлило рост укрепление рубля (доллар опять ниже 70) Опять продолжаются дикие разгоны третьего эшелона  - будьте аккуратнее, тут идет игра кто последний тот инвестор, чтобы выйти в ноль, в таких бумагах возможно придется сидеть годами. Логики в этом абсолютно никакой) Компании: 1) Лукойл: продал европейский завод Нефтяной гигант продает свой НПЗ на Сицилии за $1.5 миллиарда долларов Это очень большой нефтеперерабатывающий завод, 22% всего автомобильного бензина в Италии производится здесь, за прошлый год выручка была около $10 миллиардов, причем эти заводы работают с высокой маржинальностью. Фактически, компания продает ее с дисконтом в несколько раз. Но главное, что компания в отличии от той же Роснефти (у которой просто национализировали активы в Германии), смогла получить хоть какие-то деньги за завод. При этом у Лукойла еще остаются НПЗ в Румынии, Болгарии и Нидерландах. Мне не очень нравится Лукойл из-за высокой доли поставок в Европу, сейчас компания проходит болезненный этап переориентации на восток, скорее всего с существенными дисконтами. Например, Блумберг вчера писал, что какие-то партии нефти Urals идут по $38 Это временно, но может привести к разочарованию по итогам 1 квартала. Поэтому, мне больше нравятся компании с уже налаженной логистикой и большой долей поставок   в Азию. В нефтегазе это  Роснефть и Новатэк. 2) ЭЛ5-Энерго:миноратариев кидают Лукойл неожиданно увеличил долю с 26.94%  до 56.46% в ЭЛ5-Энерго (бывший Энел) И вчера выставил оферту по 0.48 рубля за акцию (при текущей цене в 0.54 рубля это не очень хорошая новость для миноритариев) В целом произошел рост неопределённости в акциях Энела, что конечно не будет способствовать росту котировок Пока наблюдаю в стороне 3)Льготная ипотека:бьет все рекорды В декабре поставили исторический  рекорд по абсолютной выдаче  ипотеки - было выдано 64’000 ипотечных кредитов, что почти в 2 раза выше уровней ноября, и даже превышает мартовские максимумы (когда люди традиционно уходили в бетон от рисков девальвации рубля) Бенефициарами является конечно же Самолет, ПИК и ЛСР (за счет высокой доли ипотечных сделок в покупке недвижимости, у Самолета она вообще уже за 90%+),  в операционной отчетности за 4 квартал мы сможем увидеть впечатляющие цифры. Самолет под это дело и разогнать могут, например Однако, надо понимать, что продажи в 1 квартале значительно сократятся. В декабре люди испугались отмены льготной ипотеки (Набиуллина всех застращала) => купили квартиры заранее.  В итоге льготную ипотеку не отменили, но ставку с 7% до 8% повысили, что тоже усложнит покупку недвижимости.  Вкупе с отсутствием роста реальных доходов населения, покупка квартиры еще и усложнится. Так что взгляд на застройщиков у меня умеренно негативный 4) Роснефть: последний день с дивидендом Дивиденд составит 20.4 рубля, это 5.5% дивдоходности Завтра бумага уже будет торговаться без дивиденда Резюме: На рынке пока сохраняется боковик, инвесторы ждут дальнейших новостей, апсайд по индексу мосбиржи  сохраняется (есть потенциал роста),  особенно с текущим курсом доллара Следим за котировками нефти и дисконтами на Urals - они во многом и будут определять движения нашего рынка) Соблюдайте риски! $LKOH $ROSN $NVTK $SMLT $LSRG $PIKK $ENRU #псвп #аналитика