Российский рынок:что нас ждет сегодня?
В пятницу рынок показывал положительную динамику, на рынок пришли дивы от Татнефти, на этой поступят дивы от Роснефти.
Внешний фон нейтральный, какая-то заваруха Иран-Израиль, любая напряженность на ближнем востоке => рост цены на нефть
Пока размер конфликта непонятен, фондовый индекс Израиля упал на 2%, это для низковолатильного рынка немало, но пока паникой не пахнет.
Котировки на нефть никак не реагируют, возможно все обойдется испугом без полноценного конфликта.
Компании:
1)Сургутнефтегаз: купит или не купит?
Сургутнефтегаз в лидерах роста, 31 января совет директоров рассмотрит вопрос «Об участии ПАО «Сургутнефтегаз» в других организациях» => могут кого-то купить
Вообще, Сургут ужасная с точки зрения миноритарного акционера компании, очень мутная, с большим количеством кэша на счету ($52 миллиарда), который копит десятилетиями. Ну и если Сургутнефтегаз купит другую компанию (например Лукойл) => вырастут доходы => вырастут дивиденды => вырастут акции Сургутнефтегаза
В целом, каждый год одно и тоже, периодически пару раз в год стабильно разгоняют Сургутнефтегаз, на ожиданиях трат из кубышки, но ничего не меняется. Компания только на ожиданиях может вырасти еще процентов на 10-15% вполне, но вот насчет сделки непонятно - лотерея. Кубышка продолжает оставаться опционом с непонятным сроком реализации (кто-то уже лет 10 ждет что ее потратят)
Ну и это скорее позитив для обычки, чем для префов (там и так платят хороший дивиденд)
2)Банковский сектор:лучше ожиданий
Российские банки заработали за 2022 год 200 миллиардов рублей. Это немного, но с учетом того что в первом полугодии был убыток в 1.5 триллиона рублей результаты за год вышли неплохими
Притом, банковская система, несмотря на санкции чувствует себя очень хорошо. Доля просрочек снижается, запас резервов большой, ликвидности в системе тоже много
В целом взгляд на сектор положительный, он выигрывает от роста денежной массы в России.
МКБ, Банк Санкт-Петербург переписывает исторические максимумы. Лучше рынка выглядит Сбер , один ВТБ огорчает инвесторов
Системных рисков нет, хоть отдельным банкам и нужно докапитализороваться
Ну и с 1 апреля начнут публиковать отчетность в сокращённом формате - посмотрим какое реально положение дел у отдельных банков
3) ВТБ: очередная допка
Акционеры ВТБ сегодня рассмотрят вопрос о дополнительной эмиссии акций на 301 миллиард рублей в пользу Росимущества (по сути государство даст денег ВТБ).
И это при капитализации в 736 миллиардов! Банк пока остается неинтересным для покупок
4) Ozon: рост продолжается
Ozon ожидает, что выполнит прогноз по росту оборота в 2022 года примерно на 80% и сохранит высокие темпы роста в 2023 — компания
Судя по отчетности ритейлеров, в 4кв скорее всего будет замедление по росту , но в целом нарастить оборот на 80% в кризисный год компания сможет . План на 2023 выглядит амбициозно, посмотрим сможет ли компания удержать такие темпы роста?
Компании осталось только выйти на прибыльность, это существенно переоценило бы котировки вверх
5)Русагро и Русгидро опубликуют операционные результаты за 4кв 2022.
Стратегии:
Добавил Самолета в
&Стратегия роста v 2.0 на небольшую долю. Кажется, рынок слишком пессимистичен к компании, на этой неделе выйдет большой пост посвященный компании
В целом по стратегиям продолжу постепенно увеличивать долю кэша при индексе мосбиржи выше 2200.
&Стратегия роста РФ
Резюме:
Пока на рынке сохраняется боковик, пока нет предпосылок для мощного закрепления выше 2200-2250, нужна либо геополитическая определенность, либо рост нефти на 90+++, а эффект от притока дивидендов постепенно заканчивается
Ну и эмбарго не нефтепродукты, вступающее в силу с 5 февраля будет достаточно болезненным, перенаправить нефтепродукты куда сложнее, чем сырую нефть, что тоже будет давить на нефтянку
Поэтому сейчас нужно быть аккуратным в выборе акций и не брать на себя много риска
$VTBR $BSPB $CBOM $AGRO $HYDR $SBER $OZON $SNGS $SNGSP