Karsotel
Karsotel
4 октября 2022 в 5:41
Российский рынок: что нас ждет сегодня? Вчера российский рынок продемонстрировал серьезный отскок, на 4.5%• - в лидерах роста депозитарные расписки (не удивительно, большая часть любимых ритейл акций это именно они), ну в общем-то все логично, кто сильнее падал, тот и сильнее растет) Почему растем? Рынок живет ожиданиями,• в пятницу произошло то чего рынок боялся (причем речь президента была без особой жести, санкции тоже оказались мягкими) => неопределенность упала (в моменте) => начали расти Причем объемы хорошие, растем плавно - скорее всего закупаются большие деньги (фонды как раз сбрасывали акции в первые дни на новостях о мобилизации), ну и шортистов конечно выбивают - их тоже много налипло в последние дни. Вообще, за что я люблю Пульс, тут можно прекрасно наблюдать сентимент рынка. Например, если красные профили с доходностью -100/300% начинают массово писать что Сбер банкрот, отправляйся на 80 - ну это уж значит что все кто мог продали, а когда заканчиваются продавцы бумага неизменно начинает расти (а на чем падать если все уже продали?) Вчера это для меня было маркером по Сберу - брал с плечом акции зеленого банка, увидев массовые посты от глубоко отрицательных профилей. Что происходит в мире?) Сильно растет золото/серебро - рынок закладывает, что между борьбой с рецессией и инфляцией мировые ЦБ выберут первое (и следовательно продолжат печатать деньги => дальнейший рост инфляции => рост привлекательности золота). В целом это позитив для коммидитиз (чем ниже ставки тем больше спрос в мировой экономике на ресурсы) Завтра заседание ОПЕК+, где будут• обсуждать сокращение добычи нефти на миллион баррелей в сутки (а может даже даже и больше). Причем что примечательно это будет первая очная встреча после начала ковида Столь агрессивное снижение добычи• показывает что нефть ниже 90 не очень комфортна для членов картеля Ну и через месяц-другой США, после выборов,• вынуждены будут пополнять запасы нефти (сейчас они продают миллион баррелей в сутки из стратегических запасов) сейчас запасы находятся на уровне 1980-ых, не удивлюсь если также будут по миллиону баррелей покупать Реакцию цен на нефть на это представить несложно) Ну и высокие цены на черное золото не позволяют ввести потолок цен на российскую нефть (одно дело вводить потолок от 80 долларов, другое от 100 - нагрузка на экономику будет колласальной) Российский рынок: По Газпрому полная неразбериха, стоит как кремень (ну он и падал к слову меньше остальных), с одной стороны шикарный дивиденд, а с другой большая неопределенность впереди Думаю, что надо бы по хорошему устроить вынос шортистов перед отсечкой (обычно перед дивами шорт предпочитают закрывать), ближе к концу недели Ну и газпром обычно последним на рынке растет) В целом считаю рынок бычьим (хотя бы тактически), закрылись выше важного сопротивления в 2000, начался дивидендный сезон, сначала на ожиданиях дивов бумаги растут, потом в конце октября будет приток дивидендов от компаний На этой неделе жду ретеста 2100-2150 Стратегия роста: В &Стратегия роста РФ докупил вчера Сбера и ВК, потенциал роста на рынке еще есть В целом по портфелю - бизнесы качественные, недооцененные, положительная переоценка это лишь вопрос времени - особенно от текущих потенциал у бумаг солидный. Ну и на растущем рынке растем само собой быстрее рынка (не только же падать в конце-концов) Резюме: На рынке отскок, пока выглядит все неплохо, жесткие санкции ЕС/США придерживают на случай эскалации конфликта (ну и у наших тоже есть козыри) - политики в шахматы рубятся (где вместо фигур люди и корпорации) Пока ставлю на лонг, но не забываем про риск менеджмент и подтягивание стопов $GAZP $SBER
Стратегия роста РФ
Karsotel
Текущая доходность
+13,18%
215,83 
27,11%
114,35 
+160,8%
140
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
26 марта 2024
Автодор: доходность выше аналогов
39 комментариев
Ваш комментарий...
S
Serginio1985
4 октября 2022 в 5:45
Не знаешь из Газпрома 11 го надо выходить или 12 го, чтобы дивы получить?
Нравится
2
Relaxin
4 октября 2022 в 5:49
Вспомним май 2020 когда опек уменьшил добычу нефти. Более -20% 🤷🏻‍♂️
Нравится
AdvokatSeva
4 октября 2022 в 5:49
Зачем вы пишете , что покупали сбер, если вы продавали его?
Нравится
3
Karsotel
4 октября 2022 в 5:50
@Relaxin ну там к слову и спрос рухнул серьезно Причём они поздно среагировали - поэтому цена на нефть и была отрицательной
Нравится
1
Karsotel
4 октября 2022 в 5:51
@AdvokatSeva у меня 90% портфеля сейчас сбер Я сокращал чуть позиции - брал его с плечами
Нравится
2
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
+2,5%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+989,5%
3,6K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,5%
7,4K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
Karsotel
56,4K подписчиков62 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+273,63%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждет сегодня Индекс мосбиржи вырос на 0.33% в среду и закрылся на 3296 пунктах. Доллар на налоговом периоде упал на 0.5%, нефть торгуется в боковике. Макро: все в порядке Промышленное производство выросло на 8.5% г/г (консенсус был 4.5%). Масштабные госрасходы стимулируют производство. ЦБ конечно не позавидуешь, приходиться бороться с немонетарной инфляцией бороться монетарными методами. Центробанк никак не может повлиять на государственные расходы и рост цен на бензин из-за атак на НПЗ (а топливо весит немало в индексе расчета инфляции). Так и большое количество льготных кредитов (как для людей, так и для предприятий) усложняет задачу. Компании: 1)Whoosh: итоги 2023 Вчера представили МСФО за 2023 Выручка выросла на 67% г/г до 10.7 миллиардов рублей. Чистая прибыль выросла на 130% до 1.9 миллиардов рублей. Ожидаемый отчет - мы уже знали по операционному что все будет круто. Уже стоят 10 EV/EBITDA, недешево. Да, продолжают быстро расти, да есть латинская Америка, но по текущим брать бы не стал. Ничего нового не услышали. Держать акции продолжаю. 2)HeadHunter: пора домой Акционеры компании одобрили переезд с Кипра в РФ. Ждем ближе к лету компанию на мосбирже. После переезда заблокированные на СПб бирже акции разблокируют и можно будет их продать (акции Тинькофф разблокировали почти сразу после переезда). По текущим уже не интересно, пусть и сохраняется драйверы в виде положительной конъюнктуры, и накопившигося дивиденда ( почти в 10% дд). 3)Роснефть: выкупаем акции? Из-за ребалансировки фондов (до этого с акциями Роснефти этого делать не могли) в компании прошли рекордные объемы на продажу - на этом техническом факторе котировка отъехала на 7% вниз. Хотя с бизнесом ничего не поменялось. Игоря Ивановича данный факт расстроил. В последнее время было несколько положительных новостей по бумаге. 1)Байбек: сегодня СД будет решать по поводу байбека, чтобы снизить давление от фондов. Не нужно будет много выкупать, рынку будет достаточно вербальных интервенций. Опционы у менеджмента привязаны к стоимости акций, так что это для них весьма чувствительная тема. 2)Правительство увеличило дисконт к Brent для расчета с $15 до $20. Нефтяные налоги для компании уменьшатся - поскольку Роснефть качает много нефти китайцам по ESPO с дисконтом в пару долларов к бренту, то налоговая нагрузка на этом сократится. Компания интересна, благо цена рублевой нефтебочки находится на приятных значениях для отрасли. 4)Европлан: последний день приема заявок Сегодня до 13:00 в Тинькофф можно подать заявку на участие в IPO. Спрос на бумаги имеется, на физиков приходится акций на 6.5 миллиардов рублей. Сколько-то дадут партнерам, сколько-то сотрудникам, сколько-то друзьям - так и получится что несмотря на большое размещение реальный объем предложения может составить 4-5 миллиардов. Только в Тинькофф и ВТБ на вчерашний вечер собрали под 20 миллиардов рублей заявок. Еще много заявок подадут сегодня, так что аллокации я бы больше 10% не ждал. SFI начал на этом вчера переоцениваться и ушел аж в планку на +10%. Часть ликвидности с Европлана сегодня-завтра перейдет так что все возможности для продолжения разгона имеются. Увидем еще раз выше 2000 бумагу? Думаю, это возможно уже сегодня-завтра. Продолжаю держать позицию. Резюме: Рынок все-таки пытается карабкаться вверх несмотря на IPO Европлана (а оно оттягивает десятки миллиардов рублей с рынка). Завтра после обеда часть этой ликвидности вернется обратно на рынок, но сегодня отток с рынка может продолжиться. Валюта находится под давлением из-за налогового периода - отличное время для покупки. И ЦБ постепенно ослабляет валютный контроль - бюджет пополнять же надо. Так и это позитив для рынка акций. ROSN SFIN HHRU WUSH
27 марта 2024
IPO Европлан: а может лучше через SFI? SFI сейчас стоит 90 миллиардов рублей (при цене акции в 1770), если скорректировать на казначейский пакет (его с большой вероятностью погасят в начале апреля). А что по активам: 1)Европлан оценили в 105 миллиардов - но это дешево, думаю, в первые несколько дней его цена составит 120 миллиардов рублей. В нем у SFI доля в 100%. 2)Доля в 49% в ВСК. Она стоит 25 миллиардов рублей. 3)Есть доли в М.Видео, Русснефти - по текущей рыночной цене они стоят 5 миллиардов рублей, но из них сложно выйти, да и качество активов вызывает вопросы - так что мы их обнулим. 4)Чистый долг в 10 миллиардов рублей. Получается у компании чистых активов на 135 миллиардов рублей - а стоит она 90 миллиардов. Дисконт составляет 34%!!! И это для холдинга с дивидендами и низкими расходами корпцентра. И это для холдинга с низкими расходами на управление ( миллиард рублей в год вслед за ним будет расти и SFI (ибо он владеет Европланом). Часть ликвидности перейдет от Европлану в SFI. 3)Условно, при росте Европлана на 1%, справедливая стоимость SFI будет расти на 0.7% (из-за наличия дисконта Холдинга). Допустим, я хочу инвестировать миллион рублей в IPO Европлана. С учетом аллокации в 10% я получу акций на 100 тысяч рублей. Пускай акция в первые несколько дней торгов вырастет на 20%. Тогда я заработаю 100 тысяч *20%=20 тысяч => 2% от первоначальной заявки. Вырастет ли SFI больше чем на 2% при росте Европлана на 20%? Думаю, что да. Резюме: 1)Поэтому считаю участие в IPO Европлана интереснее через SFI. И в пятницу-понедельник из бумаги выйти. Хотя в Европлане тоже буду участвовать, но в меньшем объеме. 2)Жду роста в Европлане на 15-20% в первые несколько дней. С таким апсайдом и низкой аллокацией это возможно. 3)SFI может стоить в таком случае 2000-2100, акция не сильно ликвидная, толпа разогнать вполне может. P.S Пока писал пост акция сделала почти +10%. Рынок начал просыпаться и переоценивать перспективы компании - вытряхнув перед этим ракетчиков. SFIN RU000A106F40
27 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждет сегодня? Во вторник индекс мосбиржи, доллар и нефть провели в боковике. Мосбиржа: У компании амбициозные планы, начиная с запуска собственного брокера и автоследования, заканчивая круглосуточноей торговлей акциями. Интересно, пытается лезть на поле брокеров, те тоже пытаются лезть на биржевую поляну. Но монополизация рынка плохо - конкуренция обычно идет на пользу клиенту. Компании: 1)Whoosh:МСФО отчет Сегодня компания представит МСФО отчет за 2023 год. Он не сильно будет отличаться от отчета за 9м. Куда важнее гайденс, по выручке/прибыли не дадут, но может расскажут о операционных прогнозах. Компания активно переоформит последние пару недель - всему виной появление самокатов на улицах. 2)Система: новая дивидендная политика Компания утвердила дивидендную политику. Будут платить не менее 0.52 рублей на акцию. Допускают Рост выплат в 2025-2026 по 25-50% в год. Пока дивиденды все равно не интересные, Система это компания не про дивиденды, а про желании прокатится на хайпе IPO. 3)Астра: купят - не купят Вчера компания выросла на 9%. Росла на слухах о желании Ростелекомом/МТС/Росатома купить компанию. Вопрос на сколько это реально, пока есть сомнения. 2 апреля будет день инвестора и МСФО отчет. Акция выросла с момента IPO на 112% и с 10 апреля заканчивается локап. Так что вполне возможно ряд акционеров захочет обкэшиться. В апреля фрифлоат может вырасти, а котировка охладиться. Разумна ли покупка по текущим, скорее нет чем да. 18 прибылей 2024 это уже дорого. Также из негатива по технологическим компаниям, Минцфиры планирует ограничить список IT-Компаний получающих льготу по налогу на прибыль (будут платить не 0%, а 20%). Причем, ограничивать будут для компаний с определенным «потолком» выручки. Пока не понятно какой это будет потолок, но крупные компании в этом плане могут пострадать. 4)Русснефть: МСФО Вчера компания представила МСФО за 2023. Выручка упала на 17.8% г/г до 237.8 миллиардов рублей. Чистая прибыль осталась те же 20.4 миллиарда рублей. Вчера вышла новость о продаже Трастом части префов Русснефти - как раз SFI хотел заняться покупками, так и деньги у него появятся. Пока не понятно кто конкретно купил. А так в 2023 ушло 10.5 миллиардов рублей на выплату дивидендов по ним (20% капитализации!) Нефтяная компания ежегодно обязана платить дивиденды по всем выпущенным ей «префам» более чем на $60 млн: Причем там интересная схема выплаты: 1)При цене нефти марки Brent в среднем по году более чем в $65 за баррель, дивиденды составляют $70 млн; 2)При цене нефти в $70 – $80 млн; 3)При цене нефти в $75 — $90 млн; 4)При цене нефти в $80 — $100 млн; 5)При цене нефти выше $85 — $110 млн. Акция остается мутной и непонятной - недешёвый бизнес с много но. Но префы неплохое вложение, облигация с опционом. Резюме: Пока Европлан оттягивает ликвидность с рынка. Так что среду-четверг продолжим болтаться под 3300. С другой стороны, в пятницу будет приток ликвидности на рынок. Ну и подходит постепенно к концу налоговый период, валюта почти не реагирует на него, похоже рублю будет не просто - бюджетный импульс будет давить на курс рубля. Соблюдайте риски! RNFT ASTR WUSH AFKS