Karsotel
Karsotel
30 ноября 2023 в 4:59
​РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи упал на 0.7%.  Доллар вчера упал на 1% к рублю, а нефть принимают попытку отскочить вверх перед ОПЕК+ (уже 83) Компании: 1)Роснефть: приятный сюрприз Компания вчера представила отчет за 9м 2023. Выручка составила 6.2 триллиона рублей (-8.2% г/г) Чистая прибыль на акционеров составила 1,071 триллиона рублей (+72% г/г) 3кв получился отличным, заработали 20 рублей дивиденда на акцию, по итогам года выйдет около 65-70 рублей (30.7 рублей из них заплатят 10 января). 11.7% дд есть - и это при росте бизнеса! Сечин пожаловался на высокую ставку ЦБ, пожаловался на вечное изменение правила игр Минфином, новые налоги усложняют развитие новых проектов. Также Сечин пойдет к Путину в пятницу, будет обсуждать в том числе и Восток Ойл, может сделает пару красивых заявлений.  Компания остается наиболее привлекательной по текущим, отличный бизнес в долгосрок. В 3кв цена нефти была 7000 рублей, в 4кв будет чуть ниже (6500 рублей), но все равно останется высокой.   2)Башнефть: разрывной отчет Компания вчера представила отчет по МСФО за 3кв 2023. Нефть по 7000 сделало свое дело. За 3кв заработали 115 рублей дивиденда vs 105 за 1 полугодие! Получается 220 рублей за 9М 2023, по итогам года может выйти и под 300 рублей (16.5% по префам). Дивиденд будет во многом разовым, но может отсекаться с доходностью 15% => выходит 2000 рублей на акцию. Но компанию могут разогнать повыше ТГ каналы, Башнефть неликвидная акция. Префы интереснее обычки, которая платит такой же дивиденд но стоит на 30% дешевле  3)Транснефть: все в рамках ожиданий Вчера представили отчет за 3кв 2023. Выручка компании выросла  до 343,4 миллиардов на 17,1% г/г EBITDA выросла на 135,1  миллиардов на 5,6% г/г,  Чистая прибыль акционеров увеличилась на 32,4% г/г до 63,8 млрд руб. За 9м 2023 вышло 15’500 рублей дивиденда, по итогу выйдет 19’000 рублей дивиденда (13.1% дд за этот год) Продолжаю считать компанию интересной к покупке. Не забываем про сплит в феврале - он сильно повысит привлекательность компании. Также сегодня последний день с дивидендами: 1)Селигдара (2.8%) 2)Posi (0.75%) 3)Ростелекома (7.2% по префу) Резюме: Сегодня будет заседание ОПЕК+, где могут сократить добычу еще на миллион баррелей. А так там и ходят слухи о конфликте Венесуэла - Гаяна (последняя добывает 400 тысяч баррелей в сутки - так еще там американцы добывают нефть, могут опять ввести санкции против Венесуэлы). Ну и давайте посмотрим на реакцию нефтянки на отчеты - там может быть все интересно. Рынок несмотря на вчерашний выкуп снова пытается скорректироваться, Сбер тащит рынок на дно, но надолго ли? Пока есть все шансы отправиться к верхней границе боковика по индексу мосбиржи в ближайшие пару недель. Но много зависит от ОПЕК, внимательно смотрим на риторику и смогли ли страны по итогу договориться. $SELG $POSI $RTKM $BANEP $BANE $TRNFP $ROSN
69,05 
3,03%
2 099 
+11,53%
212
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
29 комментариев
Ваш комментарий...
artemshev91
30 ноября 2023 в 5:02
👍👍👍
Нравится
S
Sinoptik06
30 ноября 2023 в 5:06
👍
Нравится
a
agafin
30 ноября 2023 в 5:07
👍👍👍
Нравится
I
Investor_47
30 ноября 2023 в 5:09
Спасибо 👍
Нравится
Galina_2022
30 ноября 2023 в 5:13
Супер 🙏
Нравится
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+363,4%
13,4K подписчиков
Iron_Speculator
+34,2%
5,8K подписчиков
Protraderteam
+207,6%
9,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
Karsotel
55,6K подписчиков61 подписка
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+286,63%
Еще статьи от автора
5 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0.9% до 3296 пунктов. Доллар упал на 0.4% Список ЭЗО: кто приедет домой Это список экономически значимых организаций, которые должны вернутся в РФ. Сюда вошли: Альфа Банк, X5, Азбука Вкуса, Акрон Фактически, любой россиянин может подать в суд на компанию и она должна будет вернуться в РФ (привет X5 и переезд в РФ). Но тут нет ни Евраза, ни Озона - так что пока переезд этих компаний затягивается. Компании: 1)Русагро: МСФО отчет Вчера представили отчет за 2023 год. Выручка 277 миллиардов рублей (+15% г/г) EBITDA 56.5 миллиардов рублей (+26% г/г) Чистая прибыль 49 миллиардов рублей (+617% г/г) Нормализованный P/E 5, EV/EBITDA 4.5 не очень дорого. В список ЭЗО не попали, так что переезд пока под вопросом, хоть и заявляют что подали на переезд на Кипре. Из плюсов есть открытие рынка Свинины в Китае. Смотрю, потенциально интересно, но жду определенности по переезду. 2)МТС: МСФО отчет Сегодня компания представит отчет МСФО отчет за 2023 год. Теле 2 неплохо отчитался, в прошлом году тарифы индексировали, у МТС также, так что маржа может и подрасти. Долг большой, так что свободный денежный поток может оказаться под давлением в 2024. Ростелеком все равно остается дешевле. Системе нужны деньги, дивы продолжат качать. 3)Новатэк: звоночки есть Тут пришли новости о возможном запрете российского СПГ в ЕС с Апреля. Это серьезный удар по компании: 1)Рост себестоимости. В Европу везти СПГ в несколько раз быстрее чем в Азию. При этом количество арктических танкеров ограничено, новые делать сложнее из-за санкций на трудостроение. Из-за роста логистического плеча нужно больше танкеров => ставки фрахта вырастут Ну и из-за этого возникнет дисконт. 2)Падение объемов Если танкеров не будет хватать, то и со временем будет падать производство СПГ. Как итог падение объемов и рост себестоимости может болезненно сказаться на финансовом результате. Это акция роста с высокими мультипликаторами, небольшое изменение прибыли может привести к сильному изменению стоимости. Пока держусь в стороне, риски тут выросли. 4)Аэрофлот: МСФО за 4кв Ждем сегодня отчет за 2023 год. Без слез на взглянешь, компании уже 4 года под колоссальным давлением - сначала ковид, потом СВО. Опять будут разгонять? Компания продолжает сжигать кэш, хоть и прошлый год вышел лучше 2022. Резюме: Пробили 3300 на вечерней сессии, ждем ускорения индекса - шортистам придется нелегко. Так что все шансы для ускорения роста индекса у нас есть. Лукойл остается локомотивом индекса - отчет и слухи выкупа служат драйвером, пусть и стопы пытаются сбивать огромными заявками на миллиарды. Бумаги подошли к психологическим уровням, пробьет ли Сбер 300? Соблюдаем риски и не впадаем в эйфорию AGRO MTSS FIVE NVTK AFLT
4 марта 2024
​РФ рынок: что нас ждёт сегодня? В пятницу рынок продолжил расти, индекс мосбиржи вырос на 0.3% и закрылся на 3264 пунктах. Доллар отскочил на 0.5% на завершении налогового периода. ОПЕК+: добыча под контролем Сокращение добычи продлили до конца 2кв 2024. В целом, без сюрпризов. Это ограничит предложение на рынке нефти. Пока тут идет игра кто кого переседит - американцы продавят цену к 70 или же ОПЕК+ на 100. Потребление растет, а добычу увеличивать вне ОПЕК+ может только США (но там есть проблемы с месторождениями, сейчас близки к пику, нужно больше инвестировать ради устойчивого роста добычи). Это кстати причина почему падает газ - в США его лютый избыток, именно из-за одновременной добычи с нефтью (как побочный продукт). Компании: 1)Русагро: отчет за 4кв Сегодня компания представит финансовый отчет за 2023 год. 4кв был хорошим, мы уже знаем что выручка выросла на 80% г/г (спасибо снижению запасов). Бизнес классный, расти умеют, так еще и маржинальный рынок свинины в Китае для компании откроется в этом году. Пока висит в воздухе вопрос с переездом в РФ, ярого желания от компании мы не видим. Это мешает выплате дивидендов, а премии за расписки здесь пока нет. 2)В ВТБ только и разговоров что о дивидендах Костин опять заикнулся о возможности выплаты дивидендов по итогам 2024 года, если результаты будут лучше прогнозов. Обещанного три года ждут - ВТБ яркий пример этой поговорки. Ждём дивиденда не раньше чем в 2026 - низкая достаточность капитала мешает банку платить. По планам на три года: 1)Продолжают владеть пакетом Яндекса (купили АДР и ждут обмена ?- в консорциуме их нет). На этом неожиданно оживились бумаги Яндекса (ну и 7 марта будут решать по поводу сделки). 2)Ждут роста прибыли в 1.5 года за 3 года. За 2024 хотят заработать больше 2023. 3)Ждут ключевую ставку в 9% при инфляции в 4% в 2026 году. Сможет ли банк трансформироваться? Смогут ли достигнуть целей? Или они превратятся в воздушные замки. Давайте посмотрим. Пока наблюдаю с забора. 3)Распадская: публикация отчета Представили отчет за 2023, EBITDA упала на 47% в долларе. Чистая прибыль упала на 43% в долларе. Всему виной сокращение добычи на 12% г/г и падение цен на уголь (поэтому не помог даже слабый рубль). Дивидендов не будет, впрочем, до тех пор пока Евраз не переедет в РФ (а они и не хотят). Стоят 3 EV/EBITDA, кэша здесь может быть на 1/3 капитализации. Точно интереснее Мечела с оценкой в 5 EV/EBITDA. Потенциально, акция может быть интересна, но пока драйверов нет - смотрю со стороны. Из негатива с 1 марта снова вводят валютные пошлины. Это будет часть свободного денежного потока съедать. Резюме: Поход к 3300 по индексу мосбиржи продолжается, на прошлой неделе закрылись хорошо. Потенциально Лукойл отчетом или байбеком может унести рынок выше 3300. Важный психологический уровень, который уже не можем пробить 7 месяцев. А там иксы, туземун и золотые горы. Если, пробой не окажется ложным, конечно. Денежная масса растет, но в моменте она абсорбируется депозитами/облигациями. YNDX AGRO VTBR RASP
3 марта 2024
Провели встречу с подписчиками закрытого канала Вчера вечером в Санкт-Петербурге встретились с подписчиками. Впереди выборы - а это значит что нас ожидает повышенная волатильность. Обсудили: 1)Тактику на ближайшие несколько месяцев, какие риски могут реализоваться на рынке. 2)Инвестиционные идеи - кого лучше держать в эпоху турбулентности. 3)Дорого ли оценен рынок? Есть ли драйверы переоценки, на чем и когда будем расти. 4)Что будет с рынком стратегически? Можем ли пойти по Иранскому сценарию. После посидели неформально пообщались. Кто-то даже прилетел из другого города! Спасибо всем кто пришел. Дальше встреча в Москве.