Дивиденды  помогли рынку Вчера индекс мосбиржи вырос на  1%. Основным драйвером роста служат дивиденды от Роснефти, которые поступили вчера на брокерские счета, но в целом большая часть дивидендов уже в рынке Сегодня заседание ФРС, где скорее всего поднимут ставку на 0.25%. Но куда важнее, что скажет Пауэлл (глава ФРС) по поводу дальнейших планов по повышению ставки Думаю, что ФРС окажется куда жестче, чем думает рынок => приведет к росту ставки => приведет к падению рынка акций и сырья Учитывая зависимость российского рынка от американского в последнее время и подходу к серьезному уровню сопротивления в 2250, то это может привести и к коррекции на российском рынке Макро: МВФ повысил прогноз по росту российского ВВП до 0.3% в 2023. Шоки с потерей рынка газа ЕС и уходом зарубежных компаний остались в 2022, а кредитование поддержит внутренний спрос В целом рисков для не сырьевых доходов нет (а именно от этого зависят налоговые доходы), что позволит Минфину больше тратить и поддержат внутренний спрос Компании: 1) Ритейл:дискаунтеры Окей - представил операционный отчет В целом за 4кв все тоже грустно, но получше чем у Ленты Выручка от дискаунтеров уже составляет 35% от общей выручки, в 2023 доля будет увеличиваться (думаю 40-45% за 2023 уже составит) Ну и на факте отчетности спекулянты начали фиксироваться, что уронило котировки 2)Стройка:государство поддержит рынок Вчера самолет вырос на 4% на поручении Путина сделать до 1 июня 2023 молодежную ипотеку. Компания вблизи важных уровней сопротивления, под операционные результаты 4кв могут и разогнать, судя по ипотечным кредитам (а там был исторический рекорд за декабрь), у застройщиков в 4кв все неплохо 3) Совкомфлот представил отчетность за 9м 2022 Шикарный отчет. Чистый долг сократился в 3 раза, чистая прибыль выросла в 15 раз, EBITDA +50%. В целом компания является бенефициаром последних событий, крутые результаты  4) Яндекс: по прежнему избегаем  Вчера начали разгонять Яндекс. Я пока держусь от компании в стороне, тут надо понимать что текущий бизнес Яндекса может не иметь никакого отношения к котировкам голландского Яндекса (на московской бирже торгуются не акции, а расписки) Волож хочет выводить деньги из России, вполне возможно, что ему просто придется продать Российский бизнес с большим дисконтом   и инвесторы в расписки просто останутся с кэшем и иностранным бизнесом Яндекса, вообще без Российского бизнеса (который и представляет основную ценность) А так конечно Яндекс отличный бизнес, наверное этот риск меня и останавливает от покупок компании Пока не будет определенности с разделением бизнесов на российский и зарубежный, покупать Яндекс я не буду - не хочется брать на себя инфраструктурный риск.  Стратегии: Вчера сократили долю акций до 45% в стратегиях Кэш  до коррекций держим в фонде ВИМ ликвидность, это такой аналог депозита, чтобы деньги не просто лежали, а давали доходность в 7% годовых Жду коррекции, где снова буду увеличивать долю акций  Впереди сильное сопротивление в 2250, которое не факт что получится пробить (учитывая что драйверы роста в виде дивов заканчиваются), а впереди эмбарго + заседание ФРС, которое может негативно сказаться на котировках акций.  Хоть и допускаю что еще пару дней можем порасти Если сможем  пробить 2250, то ничего страшного,  восстановим позиции, пусть и потеряв немного доходности &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0 Резюме: Основной драйвер роста рынка (приток дивидендов) закончивается, на передний фон выходят риски. C одной стороны ФРС может огорчить рынок своей жесткой риторикой, с другой у нас стартует эмбарго на нефтепродукты со следующей недели  На рынке много физиков => рынок стал более волатильным, легко впадающим из эйфории в панику. Чтобы пробить уровень в 2250 нужен какой-то значимый драйвер, но его пока не видно  Соблюдайте риски! $SMLT $YNDX $FLOT $OKEY #псвп