​Российский рынок и снова вверх! У индекса мосбиржи вчера очередной зеленый день, пробили 2400 без особых проблем и выросли на 2.1% до 2450 . Зеленый банк выступает забойщиком рынка - о эти манящие дивиденды) Рынок не особо ликвидный и притоки ликвидности сразу вызывают такой рост  Фундаментально сейчас решают два показателя - дивиденды, они показывают сколько вернется акционерам и геополитика (Она определяет какую доходность требует рынок, чтобы продолжить акциями) Если дивиденды уже почти отыграны, то с геополитикой еще пока ничего не отыграно - рынок  не учитывает  всех рисков. Ибо на рынке сегодня 81% оборота это физики. А что в мире? Мировые рынки вчера на позитиве, проблемный SVB все-таки купили, немного банковская паника в США утихла, да и в пятницу вышли позитивные макроданные в США Тактически, это привело к снижение риск аппетита, золото откатило от 2к, нефть вчера +4%, немного выросли  американские индексы  Но с точки зрения стратегической ничего особо не меняется, высокие ставки продолжат бить по банкам и государствам. Например, вчера на вечерней сессии обвалилась 1-летние облигации Италии Доходность за сутки выросла с 3% до  9% - притом что особых новостей не было, и остальные облигации с другими сроками торгуются без обвала. У мировых рынков проблема с ликвидностью? Компании: 1)Глобалтранс:все хорошо, но дивидендов нет  Классный отчет,  бабло на балансе растет, капекс совершается - у компании все клево +59% рост выручки год к году  +94% рост прибыли год к году P/E по итогам 2022 года оказался около 3, компания бы смогла заплатить 25% дивидендной доходности  (за 2021 и 2022 год) к текущей цене если бы не иностранная юрисдикция))) Классный дешевый бизнес - бенефициар переориентации на восток, ставки на полувагоны остаются высокими.  Переедут в Россию сразу  +50% сделают) Посмотрим  2)SFI: вторая система? Это холдинговая компания  Гуцериевых на подобии Системы - портфель активов состоит из  долей в 10% в  двух публичных активов - Мвидео и Русснефти И в двух  непубличных -   ВСК (Крупная страховая компания) и  Европлана (один из лидеров Лизинга в РФ) Прибыль +47% за год  На сегодня P/E у компании равен 4 Вроде недорого, но непрозрачно, компания не платит дивиденды. Однако, IPO Европлана может сильно переоценить компанию (как IPO Ozon переоценило Систему в 2020 на 50-60%) 3)Самолет:разводка для шортистов Получили комментарий менеджмента, компания не планирует проводить допэмиссию завтра или через неделю, это чисто техническое действие необходимое для гибкости и возможного SPO при хороших ценах на акцию Также надо различать SPO условного биотеха/ВТБ - где это делается чтобы выжить и SPO растущего актива, если отдача на капитал будет высокая (если рубль привлеченный сегодня, даст 2 рубля компании через год - это ок) Ну и в Самолете шортистов, невнимательно читающих новости вчера вынудили закрыть позицию по стопам. На этом вчера и выросли, с момента дна воскресенья, Самолет прибавил 6-7% -  я прокатился на этом движении В целом считаю, актив все равно интересным в текущих реалиях. Да, риски есть, но если выгорит можно словить иксы Государство заинтересовано в ипотеке - она станет внутренним драйвером роста экономики. И Самолет как ставка на жилье эконом/комфорт класса выглядит в этом свете выигрышно  Резюме: На 2500 мощный уровень сопротивления инвесторы захотят  зафиксировать прибыль - Сбербанк от октябрьского дна +120% ( у меня в пассивном портфеле около 100%), индекс мосбиржи +55%, а впереди весна - эскалация геополитики и рецессия в мире. Да, по стратегиям веду себя слишком аккуратно, но на рынке в год  возникают десятки интересных возможностей и откаты чтобы набрать акции по интересным ценам еще будут . Главное в таких ситуациях не тильтовать и не бежать в жадности покупать акции, а трезво придерживаться своей стратегии. Нужно сохранить капитал в стрессовой момент, а заработать всегда успеем) Соблюдайте риски! &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0 $SMLT $GLTR $AFKS $SFIN