&Стратегия роста РФ $YNDX $OZON $POSI $CIAN $VKCO Техи: впереди рост? Сегодня ЦБ ввёл карантин на 6 месяцев на расконвертивированные и переведённые из других депозитариев расписки. Фактически этим он обрубает выход недружественным нерезидентам из Российского фондового рынка. По сути отсрочил на полгода, но не факт что это не будет год или же месяц-другой учитывая непостоянство нашего ЦБ Поэтому что инорезы не смогут продавать техов - Яндекс, Озон, Циан, VK Имхо, это снимает давление конкретно на техов и в моменте снижает риски. Вполне возможен вынос вверх - учитывая что шортистов набилось много и акция не особо ликвидная. Чисто спекулятивно в стратегию взял Озон и Яндекс Но тем не менее основным флагманом портфеля остаётся Positive - в следующий понедельник отчет, который может порадовать инвесторов. Почему я ожидаю хорошего отчета? В России половину рынка кибербеза занимали иностранные компании. После СВО они ушли, а спрос на услуги кибербеза вырос. То есть у вас вырос спрос на услуги, а предложение упало в 2 раза! Не удивительно, что компания может удвоить свою долю на рынке, и с учетом роста рынка кибербеза год к году - все это позволит получить трёхзначные темпы роста (поскольку иностранные компании как раз уходили в конце февраля-начале марта -> мы увидим эффект от их ухода именно в отчете за 2 квартал). Плюс компания переманила целые команды из иностранных конкурентов покинувших Россию. Также не забываем про налоговые льготы которые компания получит как представитель IT сектора. И практически полное отсутствие инорезов в акционерном капитале - 99.9% акций принадлежат россиянам Поэтому на ожидании отчета жду плавный рост, а на самом отчете вынос вверх - с вполне возможным перехаем прошлого максимума в 1350 16 августа отчет озона - на этом фоне тоже могут котировки чувствовать себя лучше рынка В целом смотрю позитивно на сектор IT - основный риск прихода нерезидентов отодвинулся на несколько месяцев, компании н чувствительны к падению цен на нефть, да и купаются в налоговых льготах P.S и количество подписчиков на «Стратегию роста РФ» превысило сто человек! Да продолжим же уверенно обгонять рынок:) #прояви_себя_в_пульсе
29
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 комментариев
Ваш комментарий...
8 августа 2022 в 13:07
А как же вк ?)
Нравится
8 августа 2022 в 13:10
@_vivisector_ VK топ - но у них странный бизнес Сборище разных бизнесов, но дешевый, это правда Надо будет дополнительно изучить компанию - может что-то и поменялось Но в целом тоже может обгонять индекс
Нравится
8 августа 2022 в 13:14
Суперская новость
Нравится
8 августа 2022 в 13:15
👍
Нравится
8 августа 2022 в 13:15
Здравствуйте, на ваш взгляд Яндекс сейчас стоит покупать или ещё просядет?
Нравится
Karsotel
13,8K подписчиков35 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+158,15%
Еще статьи от автора
27 сентября 2022
VKCO VK продает свое игровое подразделение My.Games за $642 млн VK продолжит развивать собственные игровые сервисы под брендом VK Play В целом это неплохая новость для бумаг компании - компания избавляется от непрофильного актива, который в текущих реалиях как чемодан без ручек (он быстро рос, но из-за санкций рост стал невозможен) Выручка игрового дивизиона была около 36 миллиардов рублей (правда непонятно входит ли сюда игры в ВК Play) - то есть примерно оценили актив в одну выручку (что не очень много, учитывая неплохие темпы роста и маржинальность этого сегмента). Ну и VK лишиться примерно 30% выручки - зато получат кэш В целом нейтрально-позитивная новость для бумаг компании, но нельзя исключать выноса шортистов под эту новость (все-таки компания сможет направить кэш на развитие новых проектов) У компании капитализация 70 миллиардов рублей - +38.5 миллиардов кэша от сделки они получат, не все так плохо)
27 сентября 2022
Газпром: результаты за первые полгода Газпром предоставил данные за первые полгода 2022 года - и они воистину впечатляют.• EBITDA (прибыль до выплаты налогов и амортизации) Группы «Газпром» за 6 месяцев 2022 года составила 3,052 трлн руб., что более чем в 2 раза превышает значение первого полугодия 2021 года. Чистая прибыль составила 2,514 трлн руб., что не только в 2,6 раза превышает показатель за первое полугодие 2021 года, но и больше суммарной прибыли Газпрома за два предыдущих календарных года!• Причем чистый долг за год уменьшился в три раза! В целом учитывая что Северный Поток 2 обошелся компании в примерно 650-700 миллиардов рублей, за эти полгода он вполне окупился) В целом отчет умеренно позитивный, у компании в запасе много кэша - выплата дивидендов не окажет давления на финансовую устойчивость компании (без проблем сможет заплатить дивиденды - это наверное сейчас главный драйвер рынка). Что тоже повышает вероятность выплаты дивидендов. То есть в случае переорентации на восток компания спокойно сможет без особого вреда вбухать деньги в еще один газопровод• Но в целом непонятно что будет с дальнейшими дивидендами - инвестбанки прогнозируют около 15-18 рублей дивиденда за 2 полугодие (да поставки сократились, но они компенсируются запредельно высокими ценами). А что дальше?) Там уже идет чисто геополитика - в целом на уровнях выше 250 я бы фиксировал позиции (если конечно дадут, 20% дд вполне можем увидеть по нему даже в текущих условиях) Смущает последние новости, когда внезапно 3 ветки газопроводов (2 ветки СП 1 и одна труба СП 2) перестали работать - в целом пока европе не позавидуешь, выглядит не иначе как диверсия) Но я пока держу) Насколько нужны графики в приложении к постам? Упрощают восприятие информации? GAZP
27 сентября 2022
Российский рынок Вчера падение по индексу московской биржи продолжилось - на рынке происходит паника, тут никогда не угадаешь где дно В целом мы пробили 2000 по индексу мосбиржи, а это крупнейшая поддержка с 2008 - по технике все тоже выглядит не очень (сбер по 100 и газпром по 200 недалеко) Хотя не считаю столь быстрое падение оправданным, у людей просто сдают нервы (оно и понятно когда тебя забирают на фронт ты не можешь рассуждать трезво), на рынке сейчас максимальный страх (не помню такого накала даже в феврале 2022), хотя объемы выдачи рублевой налички (тоже косвенный индикатор - в 10 раз меньше аналогичной паники в конце февраля) - в целом думаю на этой неделе будет дно, любой позитив может вызвать такой же рост вверх на процентов 15-20 (опять таки в конце февраля был отскок на 35-40 процентов по индексу мосбиржи после объявления СВО ). Валюта: Еще раз наглядное подтверждение того, что доллар живет своей жизнью - несмотря на весь замес на фондовом рынке, все также болтаемся на уровне 58.5 (определяется балансом экспорт/импорт) - тактика не знаешь что делать покупай доллар, перестает работать. Вчера сильнее рынка падали префы Сургутнефтегаза - видимо рынок реально боится блокировки валюты в НКЦ. Если тоже боитесь, можно купить долларовые облигации (в случае блокировки хотя бы рублями вернут) или вывести на банковский счет (это будет пассив банка и вам их тоже вернут) - а если заблокируют доллар на брокерском счету может получится как с обособленными акциями Также сегодня последний день SPO POSI , думаю что все-таки проведут, акционеры не хотят обкэшиться, а действительно хотят повысить ликвидность компании и сделать ее голубой фишкой (смогут ли в текущих реалиях собрать необходимую сумму - хотя думаю что фонды докинут - ликвидности на рынке мало а актив классный) Тоже думаю залететь - цена SPO будет ниже цены на бирже, да еще и опцион дают, при этом актив особенно не пострадает от новых санкций и стабильно продолжит зарабатывать деньги) В целом сейчас очень разумно если боитесь что-то делать на рынке акций покупать облигации - начали появляться вкусные доходности: Например самолет предлагает 18.5% годовых по облигациям с погашением полгода, ОФЗ на срок до года дают уже почти 9% В целом это значительно лучше депозитов при сопоставимом риске. Тоже очень важно смотреть на ОФЗ как опережающий индикатор на рынке акций (там умные деньги). Половину падения вчера откупили - если цены облигаций начнут расти это тоже будет хорошим индикатором для рынка акций. Стратегия роста РФ: Да, она продолжает падать быстрее рынка (активы с большей бетой), но в целом все равно с конца июня чувствует себя значительно лучше рынка - индекс упал на 22%, в то время как стратегия до сих пор в плюсе Не вижу смысла продавать - бизнесы фундаментально крепкие и несмотря на весь дисконт сложившийся сейчас все равно зарабатывают кучу денег (в моменты паники цена может значительно отличаться от стоимости). Банально, одна-две позитивные новости и рынок может улететь процентов на 10 вверх, стратегия это не депозит который загрузил-разгрузил за 10 минут, мне чтобы набрать позицию на текущем рынке нужен день-два (чтобы не возникало жутких проскальзываний) поэтому в какой-то момент в попытках найти дно можно остаться тупо с кэшем на руках. Повторяю, не считаю что фундаментальная стоимость бизнесов из-за последних событий значительно ухудшилась (наоборот поступают даже позитивные новости) Возможно буду портфель ребалансировать, но пока продавать не планирую Резюме: на рынке паника, но в целом все не так плохо как кажется, думаю на этой неделе будет дно по российскому рынку, если у вас есть качественные эмитенты, то продолжал бы их держать Если вы докупаетесь - смотрел бы на аккуратные покупки по акциям и облигации (особенно корпоративные). Сейчас действительно на рынке все грустно - но помните что это рынок, тут картина может буквально за пару недель если не дней поменяться) Главное без паники SNGSP USDRUB SiZ2 GAZP SBER