​РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду РФ рынок упал на 0.3% до 3428 пунктов. доллар упал на 0.9% Нефть торгуется по $88. Компании: 1)ЮГК: челябинское золото Вчера представили МСФО за 2023. Выручка выросла на 19% г/г до 67.8 миллиардов рублей. (+19% г/г) EBITDA выросла на 23% г/г до 30.9 миллиардов рублей. Чистая прибыль составила 0,7 миллиардов рублей. Идея в компании, это уже пройденный пик цикла CAPEXа, добыча и fcf будут расти, за ними и дивиденды. Если верить прогнозам, то компания оценена на споте недорого. Так еще и высокие издержки, за счет эффекта операционного рычага обеспечивают рост прибыли, быстрее чем у конкурентов с низкими издержками. Жду СПО для закупа, локап у компании заканчивается через месяц. 2)Займер: дивиденд: Сегодня СД решит по дивидендам за 1кв. Дадут не меньше 50% ЧП по МСФО. Отчет по РСБУ за 1КВ вышел слабым - МСФО может быть чуть лучше из-за особенностей регулирования. Да, cнизили максимальную ставку, но есть и one-off эффекты: 1)расходы на IPO. 2)рост новых займов - это в моменте бьет по прибыли, поскольку первые займы бесплатны. но в будущем это позволяет бизнесу расти. В целом, жду отчет за 2кв, думаю, там будет поинтереснее. Инвестиционную позицию держу. 3)МТС банк: заберите мои деньги купите акций. Бумага собрала на вчерашний вечер переподписку аж 10x! Это 115 миллиардов рублей. Так и сегодня заявки принимают, так что спрос может быть и больше 12-13x. Причем, у физиков может быть и выше переподписка, ибо на нас приходится где-то половина размещения. Так что рассчитываю на аллокацию 2-3%, при этом размещение слишком большое чтобы уйти в планку. Ну и не нравится, что многие берут чтобы спекулятивно скинуть в первый день торгов. люди привыкли что на IPO акции растут. Жду +15-20% и +0.5% на заявку, лучше использую ликвидность и отыграю ее в других акциях - которые будут расти после IPO МТС банка. Подал небольшую заявку, ибо зачем подавать много с такой терапевтической аллокацией. 4)Система: спасет дочку: АФК Система готова при необходимости оказать поддержку Segezha для решения проблем с долгом. Причем вот он вживую эффект ТГ каналов - на самой новости на стриме бумага не выросла, но стоило про нее написать в ТГ каналах, скальперы пошли отторговать так она сразу +4%, правда с быстрым похмельем. Новость ничего не меняет - Система уже давно декларировала это, так и не факт что это позитив для акционеров Сегежи. Система, например, может выкупить допку - это тоже будет поддержкой. Пока не вижу интереса в акциях Сегежи, долг никуда не девается - допка или ретракт облигаций вполне вероятны. Активы сгорают в огне инфляции. Резюме: Удивительно, что при таком спросе на МТС банк рынок не падает сильнее - IPO оттягивает с рынка десятки миллиардов рублей. Все эти деньги вернуться в рынок через пару дней после проведения IPO. Напоминает IPO Совкомбанка в декабре, где после завершения IPO на разблокированные деньги дернули рынок вверх на пару процентов. Впереди и дивидендный сезон. Так что ждем локальное дно в ближайшую неделю и переход к росту на дивидендом сезоне. Рынок не супер дешевый, но денег слишком много - это мешает нам падать. UGLD SGZH AFKS MTSS ZAYM

3 икса на замороженных активах? Сейчас действует указ 884 по нему можно подать на разблокировку западных акций до 100к рублей. При этом не обязательно иметь их в портфеле на момент блокировки, достаточно купить акции на внебирже в Тинькофф. Схема: 1)Покупаем заблокированные западные акции в Тинькофф. Они находятся во вкладке «заблокированные акции» по соседству с акциями/облигациями. Цена выкупа фиксированная - ее можно посмотреть на сайте инвестпалаты. https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ Через 2-3 дня они появляются в виджете в Тинькофф. 2)Пишем в поддержку, предъявляем их к выкупу. Все делается просто и быстро за пару минут. 3)Брокера подают заявку => иностранные инвесторы выкупают/или не выкупают акции (со счетов типа С им за это разморозят деньги). 4)Все расчет должны завершиться до сентября 2024 года. Из-за 3 пункта, лучше всего покупать ликвидные акции с адекватным апсайдом. Голубые фишки, а не фонды финекса - там могут обменять/могут не обменять. Хоть и пишут, что будут продавать пакетами иностранцам - причем от них по комментариям инвестпалаты есть значительный спрос. Риски: 1)Могут не выкупить у новых инвесторов. 2)Могут не выкупить конкретные бумаги. 3)Схема не сработает - в это не верю. Западным ребятам деньги нужны и будут стараться получить их любым способом. В таком случае убыток ограничен, акции можно будет скорее всего скинуть с небольшим убытком, или даже в ноль. Схем работает только для квалов. Какие акции? https://vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ на сайте инвестпалаты все есть. Калькулятор, по которому показывают за сколько рублей у вас выкупят акцию. Ну и набираем такой пакет чтобы он не превысил 100к рублей. Калькулятор, цена выкупа акции. Предпочитаю не лезть в блудяняки, по поводу вирджин галактиков и запрещенки Meta или оборонки, или Finex. Примерно везде потенциал 3x, где-то 4x. Дисконты постоянно меняются - рынок неликвидный, так что внимательно смотрите. Можно купить и классику - в виде amazon/apple/baba и т.п. Я купил: Nvidia - 1шт. Потенциал 4x Paypal - 2шт потенциал 3x Spirit airlines - на сдачу на 1’400 рублей. Потенциал тут небольшой, так что лучше купить другую мелочь. Цены могут меняться! Так что лучше считайте самостоятельно. Разблокировка: Если у вас заморозили акции, то вы тоже можете подать на разблокировку, по такому же алгоритму. Тут нет никаких отличий, разве что вам не нужно быть квалом и покупать акции на внебирже. Резюме: Сделка с низким риском, но при этом большой доходностью. Купить акций на 20-30к и продать их по 100к. Немного теряем в случае провала и много зарабатываем в случае успеха. Также из интересного, мы видим спрос от западных инвесторов, так что риски даже подсократились, имхо, шансы на выкуп высокие. Заявку в Тинькофф надо подать до 3 мая! Дальше прием заявок закончится.

​РФ рынок: привет коррекция Во вторник индекс мосбиржи ушел в коррекцию упал на 1.1%. Рекордная коррекция аж за 2 месяца! Доллар упал на 0.2% на продлении принудительной продажи валюты до конца года. С другой стороны Минэкономразвития ждет повышения курса, в остаток года он может вырасти почти до 96 рублей. Потенциально, можем доллар и по 100 по их прогнозам увидеть - всему виной сокращение экспорта. Компании: 1)Северсталь: дивиденды Компания представил отчет за 1кв. Выручка выросла на 20% г/г до 190 миллиардов рублей EBITDA выросла на 25% г/г до 66 миллиардов рублей. FCF (а именно от него дивы зависят) вырос на 33% г/г до 33 миллиардов рублей. Кэша на 403 миллиарда рублей (почти четверть капитализации). На горизонте года может дать аж 18% дд. 10%+2% уже летом (годовой за 2023 + за 1кв 2024), ну 6% за прочие кварталы. Заплатили за 1кв как раз около 100% FCF - все по дивполитике. Опять фикс на факте. 2)МТС: дивиденды Компания заплатит 35 рублей дивиденда (11% дд) Приняли новую трехлетнюю дивидендную политику. Будут платить не меньше 35 рублей дивиденда ежегодно. Ну и рынку был важен не дивиденд, а возможность его выплаты - на ожиданиях их и IPO МТС банка банк и разгоняли. Но вот случился факт. Компания не очень нравится, большую часть долга в этом году придется рефинансировать - это будет давить на свободный денежный поток компании. Башни не верю что получится с хорошим мультипликаторам при высоких ставках продать. Пока Ростелеком интереснее, там и IPO центров обработки данных во 2П года. 3)Сбер: дивидендам привет Банк заплатил 50% прибыли за 2023 год - 33.3 рубля (10.8% дивидендной доходности). Тактически не оправдал ожиданий - ушел вниз. Кто-то ставил в payout 60%, но Минфин не стал брать. И спекулянты на этом позиции свои позиции фиксируют - без сюрпризов, все в рамках ожиданий. Сейчас Сбер стоит чуть дороже капитала. Покупая банк с стабильным долгосрочным ROE 22% вы получаете грубо говоря 22% среднегодовой доходности. 11% в виде дивиденда, 11% реинвестируется в бизнес и увеличивает будущую прибыль => будущий дивиденд. Тут нет супер апсайда, но в целом банк недорогой и может стабильно генерировать хорошую доходность. 4)Татнефть: дивиденды За 4кв заплатили 25,17 рублей дивиденда (3.5% дд). Повысили payout до 70% за 2023 год. Инвесторы любят дивиденды - поэтому бумага и неплохо росла, за счет повышения payout c 50% до 70%. Не супер интересно, бумага не из дешевых. Пока фокусируюсь на Лукойле и Роснефти. Резюме: Впереди серьезное сопротивление в 3500, так и Сбер без сюрпризов обошелся. А раз рынок не растет, это повод падать. Пошел фикс прибылей, что вызывает цепную реакцию. Так и ликвидность МТС банк оттягивает - а это десятки миллиардов рублей. Небольшая коррекция позволяет сбросить пар - это хорошая история для дальнейшего роста рынка. Думаю, от 3400 по индексу мосбиржи оттолкнемся. В Сургуте коррекция - люди не дождались события и побежали выходить. Долгосрочная стоимость бумаг никак от этого не меняется. SNGS TATN SBER MTSS CHMF