$USDRUB Российский рынок: свет в конце тоннеля? ЦБ фактически запретил все лазейки по выходу нерезов вчерашним указом, вводящим карантин на полгода по бумагам приобретённым после 1 марта (То есть фактически дружественный нерезидент мог по дешевке скупить акции у недружественного и потом слить на рынок). Притом карантин отчитывается не от момента покупки, а от 5 августа. То есть все эти акции поступят на рынок не раньше 5 февраля (чёрный понедельник переносится) Учитывая что объемы у недружественных нерезидентов были колоссальные - из-за этого потенциальные объемы продаж на рынке упадут чуть ли не в 10 раз Но! Не забываем, что с 15 августа начинается автоматическая расконвертация расписок! Особенное давление будет на акции Сбербанка/Газпрома/ НЛМК - всех тех компаний расписки которых держали физики во внутреннем периметре. В течении 5 дней должны конвертировать, то есть неделю-другую после начала расконвертации давление на рынок будет При этом давления на Техов - например, Яндекс, Ozon, VK, Cian почти не будет! Т.к это расписки, то расконвертации там не будет -> новых акций на рынок добавляться не будет. Понятно, что в случае коррекции по индексу мосбиржи они тоже будут падать, но в целом будут чувствовать себя гораздо лучше рынка (Тут нужно бояться снятия «карантина» от ЦБ - что позволит выйти нерезам, это вот опасно, но ещё полгода есть) Резюмирую, в целом по индексу мосбиржи жду плавного скатывания к 2000 на расконвертации расписок - это будет отличное время чтобы закупить отдельные имена. Думаю, прикупить Сбербанка Ещё важная штука! НКЦ понижает долю обеспечения с 50%до 25% на сделки с валютой. Фактически это режет плечи держателям доллара -> понижает привлекательность доллара Вообще, забавно получается. Драконовскими методами ЦБ пытается очистить систему от долларов/евро. Накладывает ограничения на физиков, усложняет жизнь банкам, а за ним и предпринимателям То есть фактически они дестимулируют импорт! А дружественные валюты - те же юани, иностранные поставщики что-то особо не жалуют) Но в целом для Минфина очень важно остановить укрепление рубля - девалютизация затеянная ЦБ бьет по бюджету и убивает экспортеров. Объемы по Юаню растут - в целом думаю будут спешить с внедрением бюджетного правила, чтобы ослабить рубль. Вообще кажется выход нерезидентов затевали как раз для жёсткого ослабления рубля - но в последний момент все-таки не решились, припрятали козырь в рукаве? Доллар вчера не особо припал) Смущает непоследовательность ЦБ, то мы выпускаем нерезов, то не выпускаем (как-будто первоначально не знали что у них будут лазейки выйти с дружественными). Такое чувство будто Набиуллина сидит в терминале и нажимает кнопочки купить и продать, ловко манипулируя новостями)) Пока лонг по валюте держу - думаю минфин будет пытаться всеми силами ослабить рубль, даже новость об отмене выхода нерезов не повлияла на рубль (он правда и не особо росли - умные деньги что-то знали заранее?) Риски по РФ рынку высоки, хоть и несколько уменьшились Думаю, говорить о смене тренда пока рановато, так и будем ходить в боковике +-10% по индексу мосбиржи. Чтобы из этого диапазона выйти нужно чтобы либо закончилась СВО, либо дать выйти нерезам - чтобы очистить рынок Наверху продаёшь - внизу покупаешь Но концентрация на отдельных именах позволит обгонять индекс - я делаю ставку на техов)) $SiU2 $CNYRUB $GAZP $SBER $NLMK $OZON $YNDX $VKCO $CIAN #прояви_себя_в_пульсе
54
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 комментариев
Ваш комментарий...
9 августа 2022 в 5:49
Такие у нас техи смешные... Сколько их???
Нравится
9 августа 2022 в 5:50
@Dogada 5-6 Но учитывая их экстремально дешевую оценку и инфраструктурныю безопасность - это горячая тема Бизнес вырос на 40-50 процентов, а компании упали в 3-4 раза
Нравится
9 августа 2022 в 5:51
Не понимаю. Ты говоришь что все они попадуд под удар и на них же делаешь. В чем подвох
Нравится
9 августа 2022 в 5:52
@WANEK.79 так под удар они попадут ещё не скоро) За полгода они могут вырасти на 50-60 процентов например и начать падение уже с тех уровней. Пока же можно спокойно держать
Нравится
1
9 августа 2022 в 5:53
А как технически режут плечо - повышают ставку риска, например?
Нравится