KarlMarks1
7 457 подписчиков29 подписок
Весь портфель в IB Мне можно писать сюда: https://vk.com/vse_lydi_bratya (я НЕ даю бесплатные инвестиционные рекомендации и бесплатно НЕ анализирую акции и ваши портфели, по вашим просьбам)
Объем портфеля
до 10 000 
За 30 дней
1 сделка
За год
54,46%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Один из ключевых принципов инвесторования Баффета, которому научил его Б. Грэм - это не покупать переоценённые акции (в первую очередь для того, чтобы не терять деньги) Пузырь на фондовом рынке рано или поздно лопается и покупка переоценных акций может дать минус 70-90% от вложений на "хаях" Я кучу раз писал повторяющиеся посты с предупреждением не покупать переоцененные акции вроде $NVDA $AMD $NFLX и тп, и вот пузырь начал лопаться и многие любители хайповых компаний получили минус 50% и больше Однако, важно помнить, что в период падения рынка даже лучшие и недооценные акции как правило падают вместе со всеми, как например $LGIH Однако, если Lgih решит направить всю прибыль на дивиденды то див доходность будет под 20%, Но если по прежнему переоценная NVDA решит направить всю свою прибыль на дивы то там не выйдет и 2%. Почему так? потому что величина потенциальной див доходности определяется как величина обратная P/E Скажем при P/E равном 5 1/5 = 20% а при P/E равном 50 1/50 = 2% Отсюда понятно почему можно и нужно держать Lgih, и совсем не понятно зачем держать Nvidia и тому подобные компании Однако, есть вероятность что пузырь только начал лопаться, и как и при некоторых прошлых падениях фондового рынка, крупнейшие компании, вроде $AAPL $AMZN $MSFT $GOOGL начали своё падение намного позже основной массы других компаний, и вероятно им ещё предстоит сделать свои минус 50% чтобы перестать быть переоценёнными. И так как пузырь только начал лопаться, но ещё не лопнул, и большенство акций остаётся по прежнему чрезмерно переоценёнными - я считаю что вероятно будет дальшейшее весьма сильное падение большенства акций на фондовом рынке. Пост посвящается людям твердившим фразу: "это не пузырь, сейчас другое время это технологические компании, старые методы оценки по P/E на них не работают, их ждёт рост, а не падение, это не пузырь" Я хочу задать вам вопрос, куда растерялась ваша былая уверенность в amd и nvidia после их обвала на 50%?
31
Нравится
20
По большей части, я уверен с высокой вероятностью, что нас ждёт очередной мировой экономический кризис. И я думаю, экономический кризис не может не затронуть фондовый рынок, и даже самые отличные акции могут упасть ещё в 2 раза. Но в условиях высокой инфляции в мире, которая вероятно будет ещё выше, я думаю что качественные акции (даже с учётом того что они могут упасть на 50% в краткосрочной перспективе) - в долгосрочной перспективе, являются лучшим местом, где держать деньги, по той простой причине, что в долгосрочной перспективе рыночная стоимость акций идёт следом за справедливой стоимостью акций - а номинальная справедливая цена будет расти из за высокой инфляции. К сожалению, портфели большенства инвесторов-новичков состоят из плохих акций - я знаю это, потому что мои подписчики часто присылают мне свои портфели, и в основном там только лютое говно. Но если вы держите отличные акции (хотя бы просто покупали тоже самое что и я) - единственное что вам нужно, это не переживать о временном будущем снижении стоимости большинства акций. Некоторые зададут вопрос: почему бы не продать акции, если вы ожидаете падения акций? Всё просто: я не знаю где будет дно, и возможно для конкретно моих акций, до дна осталось совсем не далеко, а раз я не знаю где дно и никак его не смогу определить - я вероятно, могу не купить акции значительно дешевле чем я их могу продать. К посту прилагаю скрин доходности инвестиций Чарли Мангера (по годам), помните, что даже у одного из лучших инвесторов в мире, бывало 2 года подряд когда он получал по минус 30%.
34
Нравится
9
Мой текущий взгляд на то, какие акции во всём мире, являются самыми лучшими для долгосрочного инвестора В текущем топ-списке упор сделан на то на сколько компании быстрорастущие, и торгуются с сильной-или средней недооценкой, и тут конечно же нет чрезмерно циклических компаний, и большая часть роста этих компаний сделана за счёт собственной прибыли, а не за счёт доп эмиссии акций. Топ акций: 1 место - $LGIH 2 место - $FB 3 место - $MED 4 место - $MBUU 5 место - TENCENT 6 место - $REGN 7 место - $WGO 8 место - $BABA 9 место - VCTR Отмечу, что есть более недооценные акции из быстрорастущих компаний, но они не вошли в этот топ, из за того что топ был составлен именно из самых быстрорастущих, у которых реальный P/E и форвард P/E не выше 16. такие компании как plus500, $VIPS не смотря на то что они чрезвычайно недооценены, не вошли в топ или из за своей цикличности или слабости бренда или не самых высоких темпах роста. и такие как $TCS $TCSG , тоже не вошли в топ, из-за того что прошлые отчёты могут мало что сказать о будущих перспективах, после маштабных санкций. такие как $SFM $OLLI и тп - не вошли потому что они не самые быстрорастущие Комментарии к Топу: Я пользовался скринерами и затем каждую компанию из полученного списка детально анализировал, и ещё раз убедился, что я нашёл практически самые лучшие акции из всех что торгуются на рынке (ибо я много раз пытался найти лучшие акции и часто натыкался на одни и те-же акции) LGIH - чрезмерно недооцённая, производит то на что всегда был, есть и будет спрос. Обладает невероятно сильным конкурентным преимуществом, и темпы роста дают прикурить ведущим технологическим компаниям. Лучшая рентабельность в своей отрасли в мире. Пожалуй, невозможно найти акции лучше. FB - Средняя недооценка. Сила компании в потребительской привычки заходить в соц сети. Один из лучших СЕО. Высочайшие темпы роста. Огромная рентабельность. Нет долгов. MED - Средняя недооценка. Высочайшие темпы роста и просто космическая рентабельность. Отсутствие долга. К сожалению рост выручки не во все года был быстр. Сложность оценить дальнейшие перспективы бизнеса с точки зрения пользы и интереса потребителей, с учётом быстро набирающей популярностью кето диеты. MBUU - Средняя недооценка. Высокие темпы роста. Одна из самых рентабельных компаний в своей сфере. TENCENT - мог бы оказаться выше в топе, если бы не потенциальные риски покупки акций через брокера из США и зависимых от него стран (или брокеров тесно связанных с США). Обладает всеми плюсами FB. REGN - мог бы оказаться значительно выше в моём топе, если бы не мой страх инвестировать в биотехи. На примере $BIIB видно как у хорошей компании в прошлом - реализуются риски, и она начинает не просто стагнировать, но и терять выручку! Но REGN - очень быстрорастущая компания, которая стоит очень дешего. WGO - такие же плюсы как у mbuu, но из минусов низкая маржинальность. ALIBABA - риски аналогичные tencent, при намного меньшей рентабельности. У компании очень высокие темпы роста. к сожалению, осуществление таких высоких темпов роста было осуществлено во многом за счёт доп эмиссии. Но даже без доп эмиссии, компания отлично наращивала выручку, и она сильно недооценена. VCTR - сильная недооценка, темпы роста не самых сильные по сравнению с другими компаниями из этого списка, но это компенсируется отсутствием сильных рисков или минусов, и тем что инсайдеры только и делают что покупают эти акции и почти не продают (и такое я видел только у этой компании и не у кого больше) По классике попрошу подписаться, ведь я собираюсь делать подобные обзор на каждую компанию из этого топа в будущем. И продолжать писать про самые лучшие акции для долгосрочных инвесторов.
71
Нравится
48
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Возможно, вам будет интересно, что в условиях, когда доллар на рф бирже можно купить только с комиссией в 12%, и нельзя вывести рубли на счет к иностранному брокеру и купить доллары там (пополнять ib сейчас нельзя рублями, из за ограничений цб рф) можно купить актив, который как утверждают авторы проекта, почти всегда совпадает по стоимости с долларом то есть по сути покупать эквивалент доллар без комиссий в 12% речь про usdt USDT - криптовалютный токен, выпущенный компанией Tether Limited, которая утверждает, что его стоимость на 20 процентов обеспечивается запасами долларов США, хранящимися на её банковских счетах. Основная идея разработчиков данного токена состоит в предоставлении участникам криптовалютного рынка возможности пользоваться стабильным цифровым активом («стейблкоином»), курс которого привязан к курсу доллара США и не испытывает столь сильных колебаний, как курсы других криптовалют. Проблема в том, что за usdt акции не купишь, но вполне реально покупать доллары и выводить их на счёт в иностранном банке/ к иностранному брокеру. Я не знаю, на сколько это надёжно, но куча моих знакомых работающих с криптой часто имеют успешный опыт с покупкой или продажей usdt на бинансе (весьма популярная крипто биржа) И я так же понимаю, что добиться соответствия usdt к usd без катастрофы в будущем можно через аналогичную схему etf фондов Но я конечно не могу гарантировать, что это супер надёжно. Ради вашего интереса, прикрепляю к посту график стоимости за 5 лет usdt к usd (то есть к доллару) по графику видно, что стоимость почти всегда совпадает, и лишь изредка usdt стоит дешевле или дороже доллара на 10%
24
Нравится
25
Я думаю, сейчас хорошей идеей для тех, кто покупал $SFM по моей рекомендации, будет продажа всей позиции по SFM и покупка $FB у FB p/e стал ниже чем у SFM, а качество бизнеса, и темпы роста бизнеса у FB в несколько раз лучше. вероятно вы будите продавать SFM с прибылью, а покупать FB вы сможете по ценам 2018го года.
18
Нравится
14
$TCS $TCSG цена на лондонской бирже упала до 2,5$ проблема в том, что покупать не дают, а только продавать (может поэтому и упала) p.s: интересно кому разрешено покупать
18
Нравится
28
на этих печальных событиях, моя рублевая бумажная прибыль, из за роста курса доллара $USDRUB , выросла примерно на 0,5 млн руб. у меня было акций на 34к долларов, и после войны акции не упали в долларах, но доллар стоит дороже в рублях. так что в рублях моя бумажная прибыль выросла до рекордно высокого уровня, поэтому я забавно вспомнил советскую картинку.
46
Нравится
31
У меня паника! В сети появляются видео и новости, как российские войска входят на Донбасс - что в глазах западного мира, является военным вторжением на Украину. Вероятно, РФ ждут крайне жёсткие санкции... Invest future написал о возможном сценарии, цитирую: Банковские вклады. Военное положение позволяет изымать собственность граждан для нужд обороны, вернут — потом. Однако возвращаться все будет по номинальной стоимости, а рубль в случае начала войны сильно обесценится. Именно поэтому имеет смысл забрать большую часть накоплений со счетов. Ипотеки, кредиты и другие займы нужно будет продолжать платить: кредитные обязательства, согласно тому же закону о военном положении, не прекращаются. • Российские активы. Работу торговых площадок скорее всего приостановят и надолго. Если индекс Мосбиржи меняется на 15% в течение 10 минут, запускается механизм дискретного аукциона: лимитные заявки удовлетворяются по единой цене. Если вы уверены в том, что будет только хуже — российские ценные бумаги не лучший выбор. В случае начала войны стоит ждать панических распродаж, которые не ограничатся 15%. Биржи и брокеры столкнутся с техническими проблемами и торги остановят, а вы не сможете вывести деньги. • Американские бумаги. С бумагами на СПб Бирже все сложнее, чем с отечественными бумагами — последние могут хотя бы остаться в портфеле. Белый дом предупредил, если начнется война, Россия будет лишена доступа к глобальным финансовым рынкам. Более того, в стране могут запретить оборот валюты или инвестиции в иностранный капитал. В лучшем случае счета заморозят. СПб Биржа отказалась от комментариев Действия IB также будут непредсказуемы — компания вполне может потребовать от клиентов закрыть позиции. • Безналичные и наличные деньги. Платежные системы Visa и MasterСard скорее всего перестанут работать. Деньги со счетов не пропадут, но воспользоваться ими не получится: при совершении операции средства из одного банка не смогут попасть в другой. Безналичные расчеты будут проходить только через российскую платежную систему «Мир».
39
Нравится
46
Итак, я купил $FB можно сказать что данные акции теперь входят в мой топ недооценённых акций роста
26
Нравится
12
$FB p/e опустилось до 17 Facebook близко к тому, чтобы попасть в мой топ недооценённых акций роста. При p/e 15 и ниже - будет очень инвестиционно привлекательной акцией, и не будем забывать, что Meta - одна из самых быстрорастущих компаний в мире.
29
Нравится
8
Прикладываю график индикатора, который называется: "Insider Buy/Sell Ratio" (вы можете найти его на сайте gurufocus). Означает он следующее: на сколько инсайдеры чаще совершают покупки чем продажи. П.С: картинку выложил к прошлому посту, однако, она не прикреплялась и не прикрепляется к старому посту... вероятно баг...
32
Нравится
7
За всё время, - в попытках найти интересные индикаторы, для определения когда на рынке "пузырь" и акции лучше не покупать и когда "дно" - лучшее время для покупки, - я перелопатил значительное количество различных индикаторов. Про индикаторы, которые позволяют определить пузырь на фондовом рынке - я писал раньше: это индекс Баффетта и P/E Шиллера. Однако, сам - я всецело игнорирую эти показатели, при принятии решения покупать акции или нет - и призываю вас делать так же, и вот почему: То что на фондовом рынке пузырь, не значит, что вы не сможете найти недооценённых акций, просто во время пузыря - это сделать очень сложно. И чем сильней надулся пузырь - тем сложнее находить недооценённые акции роста, Чем сильней надувается пузырь - тем большей акций становится переоценёнными и меньше акций становится недооцененными. Однако, найти недооценённые акции роста - даже во время пузыря на фондовом рынке - это возможно. А если вы нашли отличные акции - то лучшая стратегия просто купить их. Те кто не покупают акции, даже те которые недооценены, во время пузыря на фондовом рынке, обычно руководствуются логикой: "Когда пузырь начнёт лопаться - обычно начинают падать почти все акции, и даже недооценённые акции становятся ещё более недооценёнными". И эта утверждение - оно правдиво. Однако, как свидетельствует история - пузырь может надуваться очень долго, и не лопаться он может - тоже очень долго. Как говорил Питер Линч: инвесторы теряют на ожидании обвала - больше денег, чем на самом обвале. Недооценённые акции роста, купленные во время пузыря на фондовом рынке, когда этот пузырь лопает - могут не упасть ниже той цены, по которой их покупали инвесторы, руководствуясь логикой разумного инвестирования. Поэтому индекс Баффетта и P/E шиллера - бесполезны для ответа на вопрос покупать конкретные акции или нет. Однако, есть индекс, который в прошлом хорошо показывал "дно" фондового рынка, или лучшие моменты для "входа". Это индикатор называется: "Insider Buy/Sell Ratio" (вы можете найти его на сайте gurufocus). Означает он следующее: на сколько инсайдеры чаще совершают покупки чем продажи. И в этот момент, покупать акции наиболее выгодно. Если у вас имеются какие-то денежные резервы предназначенные на чёрный день, или что-то типо того, то по моему мнению, которое, я подчёркиваю - ПОДХОДИТ НЕ ДЛЯ КАЖДОЙ ЖИЗНЕННОЙ СИТУАЦИИ, стоит тратить все резервы на покупку недооценённых акций роста. Вероятнее всего, в тот момент, когда инсайдеры намного чаще покупают чем продают, на рынке будет достаточно много недооценённых акций роста. И я так же уверен, что применяя правила Грэма, Баффетта и П. Линча, - можно найти лучшие акции, и высококонцентированный портфель, из незначительного числа лучших акций (как говорил Баффетт хватит и 5 компаний) - вероятнее всего, на длительном горизонте, покажут наибольшую доходность, намного превосходящую индекс. (и чтобы найти лучшие акции - нужно во первых, проанализировать как можно больше акций, и прочитать как можно больше финансовых отчётов, так и обязательно прочитать те книги про инвестиции, которые Баффетт назвал лучшими книгами про инвестиции, про которые у меня есть пост в прошлом) p.s: даже если на рынке не случится обвал в ближайшее время, хотя многие и думают о том что обвалу быть, - вы можете помнить о прекрасном индикаторе, который подскажет вам - когда покупки акций будут особенно удачными.
54
Нравится
10
продал акции lgih в Тинькофф, чтобы купить эти же акции у иностранного брокера, в рамках моего плана держать деньги не в рф. (не продавал раньше, так как была высокая доходность и с нее пришлось бы заплатить хороший налог) к сожалению, волантильность, оказалась не на моей стороне и на продаже покупке, я потерял 500$ (продал 50 акций, а купить смог только 46) когда деньги с Тинькофф пришли на счёт к IB, я увидел что акции поднялись с 118$ до 125$ и вспомнив момент из книги Фишера, как один инвестор, решил подождать более выгодной цены, и в итоге совсем не купил акции, которые стали стоить в десятки раз дороже в будущем. в декабре этого года, я смогу продать последние акции в тинькофф с ЛДВ и таким образом, план вывести все деньги за границу - будет завершён. ПС: так же планирую продолжать выкладывать посты в пульсе. ПС: хочу вывести с рф не только деньги, но и себя
35
Нравится
33
Последнее время, я вижу как большенство одних из наилучших акций, падают в цене достаточно сильно $TROW , $BABA , $OLLI , $TCS - лишь пример, из многих бизнесов, которые сильнейшие бизнесы в своей отрасли, но их акции падают тем забавнее наблюдать, что индекс s&p500 - растёт последние полгода, дело вероятно в том, что FAANG - имеет чрезмерно сильное влияние на индекс S&P500 и рост FAANG - обеспечивает рост индекса, не смотря на то что очень многие акции падают, как по мне, в данной ситуации, индекс совсем перестал выполнять свою задачу - быть барометром фондового рынка США и мира, однако, это не первый раз когда происходит такое, в одной из своих книг П. Линч писал, что перед серьёзным обвалом рынка акций 80% акций теряли в цене, в то время, как индекс рос, из за того что росли акции самых крупных компаний (тогда это ещё не были биг техи), однако, через время, обвал случился и с акциями крупных компаний. Будет ли так в это раз не известно, но как по мне лучшая стратегия в условиях высокой инфляции - сидеть в лучших акциях.
42
Нравится
12
$RU000A100YR8 я не сильный любитель облигаций, и сам покупать облигации не буду, ибо при высокой инфляции в акциях безопасностнее. Но вдруг кому интересно... за 10 месяцев потенциальная доходность около 23,7% номинал 1к руб, сейчас купить примерно можно за 872 рубля, вернут номинал - 1000 руб плюс купоны 2 раза по 38,39 итого вложив 872 руб, получаем 1076,78 руб за 10 месяцев
19
Нравится
21
Я часто получал вопрос, касательно того, как научиться выбору акций? На это я отвечал так: изучи, как можно больше и вложитесь в те 5-10 акций, которые наиболее инвестиционно привлекательные. чтобы понять какие акции наиболее инвестиционо привлекательные, - по моему мнению нужно: во первых, запоминать как можно больше важных показателей у разных компаний, и при анализе очередной компании, сравнивать её показатели, с показателями других компаний. во вторых, чтобы понять какие показатели важны - нужно прочитать книги про инвестиции, которые Баффетт назвал лучшими книгами (про которые у меня был пост в прошлом) на картинке цитата Питера Линча.
34
Нравится
8
$VIPS фундаментально прекрасный бизнес, всего за 6,9 p/e на фондом рынке открывается сезон распродажи акций со скидками (так я называю обвалы) ?
20
Нравится
22
Список из компаний в отрасли "Домостроение и строительство", отсортированный по возврату на материальные активы, среднему за 10 лет ("возврат на материальные активы" - почти как ROA, только более точно отражает эффективность компании. Считается как прибыль поделённая на материальные активы) В моём портфеле есть $LGIH, которая занимает топ 3ое место в этом списке, по возврату на материальные активы (в среднем за 10 лет). Однако по возврату на материальные активы за прошлый год - LGIH занимает 1ое место в мире! Производительность труда в компании, примерно в 3 раза выше, чем в среднем по отрасли, что даёт возможность компании, в данной отрасли продавать дешевле всех (что они и делают), создавая себе большое конкурентное преимущество, и не смотря на то что компания продаёт недвижимость в США дешевле всех или почти всех - она является самой прибыльной компанией в мире. при этом среднегодовые темпы роста, в среднем за прошлые 5 лет: прибыли на акцию - 35.80% выручки - 29.90% активов - 26.30 % P/E - 7.93 Все эти показатели - говорят что Lgih это компания мегароста, у которой самое сильное конкуретное преимущество в отрасли, что даёт Lgih возможность при дальнейшем расширении отнять большую долю рынка, и стать первой компанией, как минимум в США по выручке среди строителей. Lgih - так же систематически попадает в журнал fortune100 (100 самых быстрорастущих компаний в мире) Забавным является тот факт, что большенство компаний из fortune100 - это переоценённые акции, с p/e за 50, вроде amazon, nvidia и тп. Но, у lgih невероятно низкий p/e. Вероятно, эта компания будет лучшей акцией для покупки не только в этой отрасли, воозможно, это одни из лучших акций что можно купить на фондовом рынке, в данный момент. И так же это мои любимые акции, с самой большей долей в портфеле.
34
Нравится
15
Список из компаний в отрасли "Ретейл защитные (нецикличные)", отсортированный по возврату на материальные активы, среднему за 10 лет ("возврат на материальные активы" - почти как ROA, только более точно отражает эффективность компании. Считается как прибыль поделённая на материальные активы) В моём портфеле есть $SFM, которая занимает топ 9ое место в этом списке, по возврату на материальные активы (в среднем за 10 лет). Однако, среди продуктовых ретейлеров США - SFM занимает 1ое место. при этом среднегодовые темпы роста, в среднем за прошлые 5 лет: прибыли на акцию - 21% выручки - 12,3% активов - 17% P/E - 11,39 Мне так же нравится, что эта компания специализируется на продаже продуктов для здорового и правильного питания - я считаю за этим будущее. Вероятно, эта компания будет лучшей акцией для покупки из этой отрасли.
25
Нравится
3
Список из компаний в отрасли "Транспортные средства и запчасти", отсортированный по возврату на материальные активы, среднему за 10 лет ("возврат на материальные активы" - почти как ROA, только более точно отражает эффективность компании. Считается как прибыль поделённая на материальные активы) В моём портфеле есть $MBUU , которая занимает топ 15ое в мире в этой отрасли, по возврату на материальные активы (в среднем за 10 лет), и топ 4е место в мире, по возврату на материальные активы за прошлые год. при этом темпы роста выручки, активов, и прибыли за последние 5 лет больше 30% среднегодового роста, и так же компания имеет низкий P/E относительно таких темпов роста. Вероятно, эта компания будет лучшей акцией для покупки из этой отрасли.
24
Нравится
9
Список из компаний в отрасли "управление активами", отсортированный по возврату на материальные активы, среднему за 10 лет ("возврат на материальные активы" - почти как ROA, только более точно отражает эффективность компании. Считается как прибыль поделённая на материальные активы) В моём портфеле есть $VCTR, которая занимает топ 4ое в мире в этой сфере, по возврату на материальные активы при этом темпы роста выручки и активов больше 20% среднегодового роста в среднем за 5 лет, и имеет очень низкий P/E, и супер низкий форвардный P/E. Вероятно, эта компания будет лучшей акцией для покупки из этой отрасли.
22
Нравится
12
я только что продал биоген, чтобы перевести деньги на свой счёт к брокеру из сша. (пишу это чтобы превентивно ответить на вопросы подписчиков, которые мне часто летят, после продажи акций, которые были у меня в топе) p.s: я думаю что я ошибся на счёт биоген, поставив его в своём топе на первое место. в какой то момент времени я понял, что будущее таких фарм компаний - я оцениваю не так точно, как хотелось бы. мне проще оценивать перспективы более "скучных" и менее технологичных бизнесов - на них фундаментальный анализ работает без ошибок. И я так же понял, что для такой фармы очень важен рост выручки не только на акцию, а в целом у компании, а у биогена он был низкий. я этого не понимал раньше. однако, я понял это чуть раньше и сократил позицию в биоген, продав больше половины акций по 340$ биоген - я думаю это отличная компания, и инвесторы, которые будут держать акции долго - получат прибыль, однако я нашёл компанию лучше, которая не из фармы, и имеет намного меньше рисков чем биоген, при намного большей потенциальной доходности. я думаю, что правильно вкладываться в те акции, которые более лучшие. и не привязываться к своему старому выбору.
14
Нравится
17
$PATK интересная компания роста, с низким P/E, от подписчика. рекомендую изучить как потенциально интересный объект для инвестиций. по классике скажу, что планирую сделать в будущем обзор в посте на эту компанию (да, да, я знаю что не сделал обзор на многие другие компании, которые раннее планировал проанализировать)
32
Нравится
12
По большему счёту - я вкладывался в циклические акции, из-за того, что я стремился к большей диверсификации. И это вторая моя самая большая ошибка - сделавшая мою доходность сильно ниже: покупать не самое лучшее - забыв о диверсификации, а покупать то что хорошее (но не лучшее) и послужит диверсификации. (эта ошибка не принесла мне убытков, но принесла недополученной прибыли - намного больше чем убытки от моей первой ошибки о которой я рассказал в прошлом посте) Я видел много отличных акций банков для покупки в 2019 году, вроде SVB, WAL, TCS - и я не увеличил их общую долю выше 50% только потому что боялся собирать такой не диверсифицированный портфель. Они имели низкий P/E как и многие компании из банковской отрасли. Однако SVB, WAL, TCS - выросли на сотни процентов, а те акции которые я купил ради диверсификации - дали мне убыток (intel, и циклические: татнефть, FMG - австралийская компания по добыче железной руды) Так как многие банки имели низкий P/E относительно S&P500 в 2019 году - они дали хорошую доходность, при вложении в них. В 2017 году после коррекции рынка, многих технологические компании, вроде Lam resersh, Facebook, Apple - выглядели недооценёнными, сильными фундаментально и привлекательными для покупки. И мне не нужно говорить, что эти компании дали отличную доходность - вы и так это знаете. Однако, каждый раз когда я советовался со своими друзьями инвесторами и предлагал им в 2017 году вкладываться в технологические компании, а в 2019 году в финансовые компании - они говорили мне: - в 2019ом: "опять ты советуешь очередной банк, я не буду точно покупать ещё акции банка, у меня слишком много банков" - в 2017ом: "а это нормально, что ты советуешь в основном покупать технологические компании? может быть стоит задуматься о большей диверсификации" В 2020-2021 году - сильно недооценёнными выглядят акции многих строительных и некоторых ретейл компаний. Среди них действительно много хороших акций для покупки, однако для того чтобы получить максимальный доход из строительных компаний - я покупаю только акции лучшей компании в этой отрасли - LGIH. И я бы не сказал что строительные компании цикличны как металурги, нефтянка и тп - они не цикличнее банков, а значит их нельзя назвать циклическими компаниями. Хотя любые компании в рыночной экономике испытывают влияние циклов, - лишь те кто очень цикличен называются циклическими. (лично я определяю цикличность по волантильности графиков roa на gurofocus) Глядя на эти ситуации с позиции текущего дня, можно сказать что, если - в 2017 году, покупать в основном технологических компаний, потому что они привлекательны - в 2019 покупать в основном финансовых компании, - а в 2020-2021 году вкладывать в основном в строительные и ретейл компании. то в целом получится диверсифицированный портфель. Просто он не получится диверсифицированным сразу. Но при этом доходность была бы - фантастической. Я думаю хороший принцип - это постоянно пополнять брокерский счёт - и постоянно покупать акции, и покупать то что является сейчас лучшим инвестиционным решением. Однако, этот принцип я думаю, подходит не всем, - я знаю что абсолютное большинство инвесторов имеет крайне убогие знания об инвестициях (речь идёт так же и об их инвестиционных управляющих, и не только в РФ но и в США). Без нужных знаний - не получится определить лучшие акции. Мне часто пишут подписчики - и я знаю что в основном люди покупают говно, думаю, что они купили что-то хорошее. Для людей без хорошего объёма знаний про инвестиции - лучшее решение это наверное прибегнуть к широкой диверсификации через индексный фонд. Решение положится на финансового советника - не лучшее, так как с большей долей вероятности - вам попадётся человек, который сам толком не разбирается в акциях. (я работал в компании которая является брокером - и знаю что уровень знаний большенства сотрудников около нулевой, и для позиции советников - чаще всего берут исходя из критерия "опыта работы в продажах в прошлом")
59
Нравится
20
Я часто анализирую свои ошибки. И моя самая большая ошибка в плане убытков - это инвестиции в циклические компании, когда у них хорошие фундаментальные показатели. (убытки Баффета тоже связаны с покупкой акций циклических компаний - например авиа) я думаю, что реально стоит вкладываться в циклические компании - только когда дела в отрасли идут плохо. Но я вкладывался в то время, когда дела в компании идут хорошо. (но после того как я их купил - конъюнктура изменилась и дела пошли плохо) Поэтому мои единственные убыточные инвестиции - это инвестиции в циклические компании. Я понимал, что вложения в циклические компании - это совсем не лучшая идея, поэтому - когда покупал циклические компании на не большую долю от своего портфеля, а лишь на малую. Карл Маркс отлично описал причины промышленных кризисов, и то почему конъюнктура циклична, и за плохим состоянием отрасли - следует хорошие состояние хорошее отрасли. При ухудшении цикла, когда наступает перепроизводство (предложение превышает спрос) - падают цены. Но издержки (вследствие разного уровня производительности труда) - у всех компаний разные. Поэтому, после снижения цен кто-то работает с огромными убытками (и скоро обанкротиться - и остановит производство) Кто-то работает с небольшими убытками (и просто наберёт долгов и затем будет иметь проблемы - но выживет) Кто-то работает с небольшим убытком (но имеет много долгов - и не может брать новые, поэтому становится банкротом и прекращает свою деятельность) а кто-то работает в небольшой плюс (но при изменении бизнес цикла на хороший, - станет иметь большую прибыль) а бизнес цикл меняется на хороший - из-за того что сокращается предложение, - когда разорятся компании с большими издержками и большими убытками. Я не являюсь поклоником вложений в покупку акций циклический компаний - и это скорее то, в чём я плох (потому что не умею предсказывать бизнес цикл) Грэм и П. Линч писали о том, что логика Разумного инвестора при вложении в циклические бизнеса - совершенно отличается от логики вложения в нециклические бизнеса. И очень важно это помнить. Если компания имеет низкий P/E, высокий ROA, и хорошие темпы роста выручки и прибыли за последнее 5 лет - это вовсе не повод её покупать, если она работает в циклической отрасли.
45
Нравится
17
кето торт - испеченный мной на кето диете, на которой я скинул 10кг, а так же у меня ушли проблемы с сердцем. наверное это лучшая диета - ведь сидеть на ней очень просто и полезно, и не зря она приобретает такую популярность. недавно узнал что одни из моих любимых акций $SFM как раз имеют целевую аудиторию в виде людей, которые сидят на кето диете. Я уверен что популярность здорового варианта кето диеты - будет только расти. А так же будет расти число клиентов SFM. (чтобы понять на сколько сильно радуются своим результатам люди перешедшие на кето диету - можете глянуть комментарии под каким нибудь роликом на ютубе у доктора Берга, и вы увидите, что те кто сел на диету в восторге от своих результатов) и да - на этой диете можно сидеть всю жизнь (что важно для sfm). так как можно очень сытно питаться без набора веса.
30
Нравится
43
$MED отлично подешевел и теперь акции подходят для покупки как недооценённая акция роста. P.S. обвал на рынке акций - это лучшее время на рынке акций
38
Нравится
17
$VIPS акции подешевели настолько сильно, что подходят под критерий недооценённых акций роста. проблема в том, что это не акция, а ГДР, покупаемые на биржах США, и из за этого имеются дополнительные риски. как купить настоящую акцию, чтобы цепочка депозитариев не проходила через США - я не знаю. Но в целом это отличный бизнес по отличной цене (если нет мухляжей с финансовой отчётностью)
34
Нравится
14
$OLLI если еще упадёт до 10-15 P/E и будет можно покупать. Ставим уведомления о достижении цены и запасаем попкорм
24
Нравится
12
$BABA если ещё упадёт до 10-15 P/E то добавлю в свой топ недооценённых акций роста
27
Нравится
28
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс