JonahJameson
JonahJameson
15 декабря 2022 в 13:56
🤔 О ключевой ставке и инфляции Завтра состоится последнее в этом году заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. Мой прогноз – сохранение ключевой ставки на том же уровне – 7,5%. Одновременно с этим ожидаю более жёсткую риторику от ЦБ на 23 год в виду прогнозируемого дефицита бюджета. Многим кажется сохранение ставки сейчас нелогичным, но тут важно понимать, что ключевая ставка на сегодняшний день оторвана от инфляции, так как она таргетирована на экономическое развитие, а не на следование изменению потребительских цен. И это правильно с точки зрения выживания бизнеса в текущих экономических условиях. Более того, бизнес хочет видеть ставку ещё ниже. Так, например, сегодня более десяти бизнес-ассоциаций вместе с экспертами и депутатами обратились к помощнику президента с продолжением снизить ключевую ставку. Их видение ситуации в том, что снижение кредитных ставок будет поддержать внутренний спрос, который, в свою очередь, станет катализатором развития промышленного производства и экономики страны в целом. Но и с инфляцией всё не так плохо на самом деле. Сезонные тенденции и повышение тарифов ЖКУ, конечно, делают своё дело: инфляция в декабре ускорилась, но темпы прироста всё ещё остаются на приемлемых уровнях и не мешает замедлению годовой инфляции, которая по итогам года, скорее всего, будет ниже 12%. 💬 Таким образом, завтра ничего нового от решения по ключевой ставки от Банка России я не жду. Максимум – какое-то небольшое движение в любую из сторон на 0,25%. Рынок облигаций, кстати говоря, также не прайсит каких-либо изменений ставки – индексы торгуются без ярко выраженной динамики на привычных уровнях. P.S. Для новичков поясню. Ключевая ставка снижается – облигации растут. Ключевая ставка повышается – облигации падают. Именно поэтому и нужно следить за риторикой ЦБ. P.P.S. Отмечу, что в этом посте не обсуждается личная инфляция. Выводы делают по индексу, который мониторит Росстат. #прояви_себя_в_пульсе #инфляция
86
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
24 комментария
Ваш комментарий...
broker1998
15 декабря 2022 в 13:58
Читаем пиши почаще учи нас а то что то лично у меня фигово торговля идет.
Нравится
5
Nick_fnv
15 декабря 2022 в 14:03
👍
Нравится
e
egorsad
15 декабря 2022 в 14:07
Спасибо! Сейчас актуально про уплату налогов и снижение налоговой базы, было бы интересно!
Нравится
aswerda
15 декабря 2022 в 14:08
Рынок долга оказался самым показательным и умным. А многие его недооценивают, сам таким же был) Всё приходит с опытом и знаниями)
Нравится
Lego_
15 декабря 2022 в 14:08
Для долгосрока пофигу, что с облигациями происходит. Падают, хорошо, докупим ещё. Вышел новый выпуск более выгодный? Хорошо, сделаем рокировку. Купоны капают стабильно, хорошо. Главное эмитентов надежных и всё будет хорошо.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,3%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,1%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
JonahJameson
7,1K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+25,41%
Еще статьи от автора
23 июня 2023
💬 О дальнейших планах Друзья, думаю, уже многие в курсе, что я планирую уйти на какое-то время с рынка и, соответственно, из «Пульса». О причинах я писал ранее в постах о своей стратегии. Если кратко – в ближайших планах покупка недвижимости (для личных целей, не инвестиционных). Именно поэтому, кстати говоря, я и продавал свои позиции на прошлой неделе. Затем, по правде сказать, часть вернул обратно, так как сделка, под которую выводил, сорвалась. На возвращённую часть депо спекулирую, пока есть возможность, при этом за рынком времени следить особо нет, так как фокус внимания сейчас на другом. Когда вернусь – не знаю. Это будет зависеть от того, останется ли что-нибудь от депо после покупки. Ну, и от желания, конечно. Честно скажу, что просто так писать посты без торговли мне не особо интересно – блоггером я себя никогда не считал. Это, можно сказать, было лишь параллельным хобби, отголоском изучения рынка облигаций, но основой же всегда была сама торговля. Тем не менее, за полтора года на канале собралась аудитория около 8 тысяч человек, что, конечно, не может не удивлять. Пользуясь случаем, каждому хочу сказать спасибо! Думаю, мы продуктивно и с интересом проводили время в поиске и обсуждении идей на рынке облигаций, изучении отчётностей эмитентов, расследованиях мутных дел компаний из сектора ВДО, вычислении апсайдов и не только. До скорых встреч! 👋
21 июня 2023
🚘 «Лизинг-Трейд» – присвоение кредитного рейтинга RU000A105RF6 «Эксперт РА» присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом. На самом деле эмитент уже имеет рейтинг от «АКРА» на уровне «BB+» с позитивный прогнозом, который был подтверждён в августе прошлого года, но рейтинг от «Эксперт РА» – на ступень выше. ⭐ Основные тезисы из рейтингового отчёта «Эксперт РА» •«Лизинг-Трейд» – небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. •Ограниченные рыночные позиции, обусловленные масштабом бизнеса (по итогам 2022 года компания занимает 39-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 41-е место по объему лизингового портфеля). •Высокая достаточность капитала при адекватной способности к его генерации. •Адекватное качество активов. Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023. •Агентство положительно отмечает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества. Компания страхует 100% имущества, при этом более 90% имущества застраховано в страховых компаниях с высоким рейтингом. •Порядка 13% активов составляют вложения в дочернюю кредитную организацию (акции и субординированный депозит), что оказывает давление на оценку качества активов. Еще около 5% активов представлены средствами в банках, которые размещены большей частью в дочерней кредитной организации. •Комфортная ликвидная позиция. Фондирование компании осуществляется в основном за счет банковского кредитования (61% обязательств), еще около 29% приходится на облигационные займы. Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. •Консервативный уровень корпоративного управления. Качество бизнес-процессов в целом соответствует специфике и масштабу бизнеса компании. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, качество бизнес-процессов находится на адекватном уровне. RU000A106987 RU000A105WZ4
21 июня 2023
🏗️ ТД РКС-002Р-03 – в каталоге «Тинькофф» ⚙️ Параметры выпуска •Купон: 15,25%, квартальный. •Объём: 950 млн рублей. •Срок обращения: 3 года. •Оферта: нет. •Амортизация: нет. ⭐ Кредитный рейтинг: BBB-, стаб. (НКР). 💬 Размещение получилось максимально розничным: на 950 миллионов пришлось около 6 тысяч заявок. Высокий купон смог привлечь массу частных инвесторов, спрос которых смог покрыть практически всё размещение (точно более 80% выпуска). Это хорошо для выпуска, так как множество частных инвесторов обычно признак роста котировок и хорошей ликвидности. На примере этого размещения можно посмотреть, как изменился рынок за последние месяцы. Аналогичный по параметрам «Глоракс» в середине марта не смог найти высокого спроса у частных инвесторов и большую часть выпуска вязли орги, из-за чего апсайд в выпуске подзадержался, так как орги долго и упорно разгружались около номинала. Выпуск же «РКС» показал противоположную динамику и практически полностью ущёл в руки частным инвесторам за 1 день («Глоракс» размещался 10 дней). RU000A106DV1