Назад
JonahJameson
29 марта 2023 в 15:08
📰 Новости рынка облигаций 4-й выпуск рубрики, в которой стараюсь освещать (и в каких-то моментах комментировать) основные новости рынка облигаций за последние пару дней. _____ 💊 Фармкомпания «Озон» разместила дебютные облигации на 1 млрд рублей Как и многие предполагали, магия имени сработала: похожесть названия на всем известный маркетплейс обеспечила апсайд в 3%, несмотря на отсутствие кредитного рейтинга и купон в 13%. _____ 🇷🇺 Минфин РФ разместил в I квартале ОФЗ на 738 млрд рублей, немного не дотянув до плановых значений Объем размещённых облигаций составил 92,3% от квартального плана в размере 800 млрд рублей. Судя по всему, умеренный темп размещений связан с нежеланием ведомства платить слишком большие премии к уже обращающимся выпускам. Для инвесторов такой подход мне видится оптимальным, иначе более стремительный рост доходностей ОФЗ повлиял бы на котировки облигаций первого и второго эшелона. _____ 🏭 «СУЭК-Финанс» выкупил по оферте 76% выпуска облигаций 001P-03R на 15,95 млрд рублей Очередной пример, почему нужно следить за облигациями. После оферты ставка купона на 2 купонных периода будет составлять всего 2%. $RU000A100VG7 _____ 💊 Новый выпуск облигаций «Промомеда» оказался нерыночным Сбор заявок открывался символически только на час. Судя по всему, компания смогла найти крупного покупателя/покупателей на выпуск 3-летних облигаций серии 002P-01 объемом 3,5 млрд рублей. $RU000A102LB5 _____ 🖥️ «М.Видео» во второй половине апреля проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций $RU000A104ZK2 •Кредитный рейтинг: А, разв. (Эксперт РА). •Купон: до 13,5%. •Объем: от 5 млрд рублей. •Срок обращения: 3 года. •Оферта: есть, через 2 года. Думаю, одна из целей нового выпуска – прикрыть оферту по $RU000A103117, которая состоится буквально через пару недель. _____ 🇧🇾 Белоруссия сегодня провела сбор заявок на бонды объемом 10 млрд российских рублей В сентябре 2022 года сообщалось о том, что Минфин Белоруссии утвердил параметры пяти выпусков облигаций 8-12-й серий, которые допустил к публичному размещению и обращению в РФ Банк России. Объем каждого из выпусков составит по 10 млрд российских рублей, номинал одной облигации - 1 тыс. рублей. _____ 🛢️ Московская биржа исключила облигации АО «Аэрофьюэлз» серий 001Р-01 и 002Р-01 из Сектора ПИР $RU000A102T97 _____ 💍 «МГКЛ» установил ставку 4-го купона облигаций 001P-01 на уровне 16,5% Ставка 1-го купона была установлена на уровне 19% годовых. Ставки 2-18-го купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка ЦБ плюс 9%. $RU000A104XJ9 _____ 💵 «Глобал факторинг нетворк Рус» завершил размещение облигаций серии БО-02-001P объемом 150 млн рублей Ажиотаж вокруг размещений высокодоходных низкорейтинговых облигаций продолжается. Спустя день после размещения, выпуск торгуется с апсайдом в 2% – около 1022 рублей. $RU000A105JN7 _____ #новости_рынка_облигаций
1 026 
+5,17%
1 007,3 
18,64%
111
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 ноября 2023
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
6 декабря 2023
Дивиденды Магнита: сколько заплатит ритейлер за 2023 год?
27 комментариев
Ваш комментарий...
Alyonatt777
29 марта 2023 в 15:10
Отлично, спасибо большое 🌟
Нравится
Ultra_Legendary_Capital
29 марта 2023 в 15:25
Участвовал в размещении Глобал факторинг через ВТБ. Аллокация составила 0%, первый раз с таким сталкиваюсь. Видимо инвесторы с краудлендинговых платформ решили инвестировать на всю котлету и мне ничего не досталось.
Нравится
2
K
Kocou
29 марта 2023 в 15:28
Спасибо за выпуски! Очень интересны облигации. Пожалуйста продолжайте! 🤓👍
Нравится
1
R
Rustelo
29 марта 2023 в 15:34
@JonahJameson А вы участвовали в в размещении Глобал Факторинг? Каков итог? Похоже, в стаканах уже около номинала скоро бесполезно ловить будет, на размещениях. Сразу резкий апсайд идет. В РКК2 так было, теперь Глоракс.
Нравится
JonahJameson
29 марта 2023 в 15:38
@Ultra_Legendary_Capital там выпуск был расписан заранее, и самое забавное, что даже в этом случае досталось далеко не всем, кто резервировал объем. Видел вчера не мало претензий к «Риком» на этой почве
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+21,8%
1,5K подписчиков
Amatsugay
+7,6%
2,5K подписчиков
2k_
+44,7%
2,5K подписчиков
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Обзор
|
21 ноября 2023 в 15:39
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Читать полностью
JonahJameson
7,3K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+43,28%
Еще статьи от автора
23 июня 2023
💬 О дальнейших планах Друзья, думаю, уже многие в курсе, что я планирую уйти на какое-то время с рынка и, соответственно, из «Пульса». О причинах я писал ранее в постах о своей стратегии. Если кратко – в ближайших планах покупка недвижимости (для личных целей, не инвестиционных). Именно поэтому, кстати говоря, я и продавал свои позиции на прошлой неделе. Затем, по правде сказать, часть вернул обратно, так как сделка, под которую выводил, сорвалась. На возвращённую часть депо спекулирую, пока есть возможность, при этом за рынком времени следить особо нет, так как фокус внимания сейчас на другом. Когда вернусь – не знаю. Это будет зависеть от того, останется ли что-нибудь от депо после покупки. Ну, и от желания, конечно. Честно скажу, что просто так писать посты без торговли мне не особо интересно – блоггером я себя никогда не считал. Это, можно сказать, было лишь параллельным хобби, отголоском изучения рынка облигаций, но основой же всегда была сама торговля. Тем не менее, за полтора года на канале собралась аудитория около 8 тысяч человек, что, конечно, не может не удивлять. Пользуясь случаем, каждому хочу сказать спасибо! Думаю, мы продуктивно и с интересом проводили время в поиске и обсуждении идей на рынке облигаций, изучении отчётностей эмитентов, расследованиях мутных дел компаний из сектора ВДО, вычислении апсайдов и не только. До скорых встреч! 👋
21 июня 2023
🚘 «Лизинг-Трейд» – присвоение кредитного рейтинга RU000A105RF6 «Эксперт РА» присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом. На самом деле эмитент уже имеет рейтинг от «АКРА» на уровне «BB+» с позитивный прогнозом, который был подтверждён в августе прошлого года, но рейтинг от «Эксперт РА» – на ступень выше. ⭐ Основные тезисы из рейтингового отчёта «Эксперт РА» •«Лизинг-Трейд» – небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. •Ограниченные рыночные позиции, обусловленные масштабом бизнеса (по итогам 2022 года компания занимает 39-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 41-е место по объему лизингового портфеля). •Высокая достаточность капитала при адекватной способности к его генерации. •Адекватное качество активов. Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023. •Агентство положительно отмечает высокий уровень страховой защиты лизингового имущества. Компания страхует 100% имущества, при этом более 90% имущества застраховано в страховых компаниях с высоким рейтингом. •Порядка 13% активов составляют вложения в дочернюю кредитную организацию (акции и субординированный депозит), что оказывает давление на оценку качества активов. Еще около 5% активов представлены средствами в банках, которые размещены большей частью в дочерней кредитной организации. •Комфортная ликвидная позиция. Фондирование компании осуществляется в основном за счет банковского кредитования (61% обязательств), еще около 29% приходится на облигационные займы. Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. •Консервативный уровень корпоративного управления. Качество бизнес-процессов в целом соответствует специфике и масштабу бизнеса компании. Организационная структура и структура собственности являются прозрачными, качество бизнес-процессов находится на адекватном уровне. RU000A106987 RU000A105WZ4
21 июня 2023
🏗️ ТД РКС-002Р-03 – в каталоге «Тинькофф» ⚙️ Параметры выпуска •Купон: 15,25%, квартальный. •Объём: 950 млн рублей. •Срок обращения: 3 года. •Оферта: нет. •Амортизация: нет. ⭐ Кредитный рейтинг: BBB-, стаб. (НКР). 💬 Размещение получилось максимально розничным: на 950 миллионов пришлось около 6 тысяч заявок. Высокий купон смог привлечь массу частных инвесторов, спрос которых смог покрыть практически всё размещение (точно более 80% выпуска). Это хорошо для выпуска, так как множество частных инвесторов обычно признак роста котировок и хорошей ликвидности. На примере этого размещения можно посмотреть, как изменился рынок за последние месяцы. Аналогичный по параметрам «Глоракс» в середине марта не смог найти высокого спроса у частных инвесторов и большую часть выпуска вязли орги, из-за чего апсайд в выпуске подзадержался, так как орги долго и упорно разгружались около номинала. Выпуск же «РКС» показал противоположную динамику и практически полностью ущёл в руки частным инвесторам за 1 день («Глоракс» размещался 10 дней). RU000A106DV1