Как начать инвестировать в акции.
Хотелось бы поделиться своим мнением, исходя из личного опыта.
1. Методика выбора акций (плюсы+, минусы-)
1.1. Выбираем, что нравится без разбора (+ не надо думать, учиться, экономия времени; - есть риски напороться на убыточные компании, глубокой просадки)
1.2. Закупаем постепенно все акции индекса биржи в соответствии с их весами, начиная с самых больших (+ результат близок к индексу, экономия времени; - надо сразу большую сумму на формирование индексного портфеля)
1.3. Формируется ограниченный портфель из 10-25 акций, отобранных путем изучения отчетности, выявления перспективных и недооцененных акций. (+ результат ожидается лучше рынка, меньшие потери; - Нужно много времени на изучение теории, выбора стратегии, правил отбора)
2. Время и способы входа в рынок.
2.1. Период просадки(коррекции) - лучший вариант. После слива, обвала, сильных коррекций (более 50%) очень низкие риски получить убытки. В это время работают даже самые слабые стратегии, так как начинается общее восстановление. Лучше входить вы рынок, что называется, "на всю котлету". Важно не испытать "головокружения от успехов" и не возомнить себя "великим стратегом" и гуру инвестиций.
2.2. Период умеренного роста. Тот момент когда рынок восстановился после коррекции, но не отрос до максимумов. Обычно в это время Индекс рынка колеблется возле 1-3 летних максимумов. Не помешало бы в это время разделить капитал в соотношении: облигации (25%) - акции (75%). Покупаем отобранные акции в портфель равными долями, поддерживая процент облигаций. При пополнении портфеля новыми средствами сохраняем пропорции.
2.3. Период бычьего тренда. В период повального роста формирование портфеля акций очень рискованно. Основная задача - сохранить капитал для будущих покупок. Я бы рекомендовал приобретать не менее 50-75% облигаций, на оставшиеся средства купить тщательно отобранные акции, либо те, которые вы будете в силах держать даже при серьезной просадке.
Если у вас еще не сформирован капитал для инвестирования, его можно создать, постепенно приобретая акции разных компаний в равных денежных пропорциях. Пополнять портфель можно в любое время, когда появятся свободные средства. К примеру, вы имеете возможность периодически откладывать 2000 руб. На эту сумму вы можете приобрести 1 акцию Русагро, 4 лота (400акций) ИнтерРАО, 3 лота (30 акций) ММК, 1 лот (10акций) Газпрома и тд. Пропорция должна быть "примерно" равная. Но если вам хочется приобрести например Лукойл за 7000р, можно сделать исключение из правил. В дальнейшем все пропорции подравняются по мере пополнения портфеля.
Смысл формирования портфеля из акций равными долями - мы не можем знать будущее, когда и какая акция выстрелит. Не имея большого опыта в инвестировании это самый простой и надежный способ диверсификации, вместе с подушкой безопасности из облигаций.
P.s. Данная статья не может быть четкой и ясной стратегией, поскольку слишком поверхностна. Но, основные мысли, надеюсь, кому то будут полезны.
#инвестиции#портфель#акции
На рынке небольшая коррекция. Удобный момент прикупить акции ниже справедливой стоимости.
Мой лист акций для покупки на 21.02.24.
TRNFP Транснф ап
MSRS РСетиМР ао
SNGS Сургнфгз
MRKP РСетиЦП ао
HYDR РусГидро
AGRO AGRO-гдр
FEES Россети
MAGN ММК
GLTR GLTR-гдр
QIWI iQIWI
TGKB ТГК-2
AMEZ АшинскийМЗ
GAZP ГАЗПРОМ ао
ROSN Роснефть
LKOH ЛУКОЙЛ
CBOM МКБ ао
TGKA ТГК-1
UPRO Юнипро ао
ALRS АЛРОСА ао
HNFG ХЭНДЕРСОН
SBER Сбербанк
VTBR ВТБ ао
OGKB ОГК-2 ао
MRKV РсетВол ао
TATN Татнфт 3ао
LSRG ЛСР ао
FLOT Совкомфлот
BSPB БСП ао
BANE Башнефт ао
IRAO ИнтерРАОао
NKNC НКНХ ао
Всем привет!
Итак, стратегию автоследования "Учитель Баффета" мне вести не удастся.
Причиной тому стало предписание ЦБ РФ https://www.cbr.ru/press/event/?id=14135, по которому для дальнейшего управления стратегией в usd необходимо получить статуса квал. Инвестора. В случае неполучения СТАТУСА, управление стратегией в usd невозможно.
Может и к лучшему, а то стратегов развелось)))
Критерии для получения статуса:
Наличие активов на сумму от 6 млн. рублей.
Наличие оборотов (сделок) на сумму от 6 млн. рублей.
Высшее экономическое образование.
Любой из сертификатов: Свидетельство о квалификации, CFA, CIIA, FRM.
Опыт работы в компании, которая совершала сделки с ценными бумагами.
Поэтому продолжу ведение своего портфеля в чате пульса.
Перечень возможных к покупке акций, без распределения по весам
Qurate Retail Inc Series A
Navient Corp
VOLKSWAGEN GROUP Common Stock
Tri Pointe Homes Inc (Delaware)
National Western Life Group Inc
Bayerische Motoren Werke AG
DISH Network Corp
Citigroup Inc
Macerich CoInvesco Ltd.
Xerox Holdings Corp
Vornado Realty Trust
Sanofi SA
SL Green Realty CorpA
T&T Inc.
General Motors Company
Encore Capital Group, Inc.
Capital One Financial Corp.
British American Tobacco PLC
MGIC Investment Corp.
Franklin Resources, Inc.
Mohawk Industries, Inc.
Wells Fargo & Co
Macy's IncGap Inc
Hewlett Packard Enterprise Co
Jefferies Financial Group Inc
#автоследование#стратегии
В ближайшие дни я запускаю свою стратегию автоследования.
Стратегия основана на трудах Бенджамина Грэма (учителя Уоррена Баффета), автора книги по стоимостному инвестированию "Разумный инвестор". Основные правила:
1) Анализ финансовых отчетов эмитентов ценных бумаг;
2) Покупка недооцененных рынком акций;
3) Диверсификация портфеля;
4) Продажа акций при достижении справедливой стоимости.
Если будет желание- присоединяйтесь! По вопросам обращайтесь - отвечу.
#стратегия#автоследование#грэм#стоимостноеинвестирование
Привет всем!
Обновляю динамику своего портфеля! Доллар, конечно, нарисовал пик, что сказалось на результативности в рублях. Но постепенно равновесие устанавливается.
За последние пару месяцев не было пополнение из-за повышенной комиссии на доллар. Внутри портфеля продолжаю продавать перекупленные акции, и покупать недооцененные.
$ECPG Encore Capital Group проданный ранее в феврале, купил снова, благодаря снижению цены и положительной отчётности за 1 квартал.
Докупил ещё несколько компаний, информация есть в истории.
Продал $NWLI и $MET, показавшие серьезные убытки в 1 квартале.
#2021_в_Пульсе
Подведём итоги года. Начав свой путь весной 2020 года, когда рынок начал восстановление после серьёзного провала, я получил существенную прибыль от своего портфеля из акций
В 2021 году рынок замедлился, но продолжал расти. Для защиты активов я перевёл 30% в облигации.
В мае 2021 возникла необходимость в серьёзной покупке, пришлось вывести около 90% накопленных средств. После чего я вновь начал инвестировать.
Фактически, 2021 год принёс мне 30% доход с проданных акций, а также позволил начать новый путь накопления инвестиций и опыта торговли.
Сформированный портфель продолжаю постоянно пересматривать, добавлять новые перспективные акции.
С новым годом, коллеги! Всегда буду рад обсудить стратегию стоимостного инвестирования.
ET Energy Transfer LP Unit
XRX Xerox Holdings Corp
MTG MGIC Investment Corp.
UNM Unum Group
Tph Tri Pointe Homes Inc (Delaware)
BTI British American Tobacco PLC
DISH DISH Network Corp
SNY Sanofi SA
CFG Citizens Financial Group Inc
rf Regions Financial Corp
ECPG Encore Capital Group, Inc.
BMW Bayerische Motoren Werke AG
MET Metlife Inc
TAP Molson Coors Beverage Co Class B
JEF Jefferies Financial Group Inc
NWLI National Western Life Group Inc
VOW3 VOLKSWAGEN GROUP Common Stock
Очень странный индикатор доходности. После вывода со счета 80% инвестиций, система расценила это как убыток)
Доходность от стратегии по факту составляет 28%. За последние полгода наблюдается небольшое снижение, рынок топчется на месте.
$ET Energy Transfer Снова прикупил, так как полугодовой отчёт показал хорошую прибыль, которая даже превзошла прошлогодний убыток. Берём небольшой долей.
$TAL TAL Education Group Продолжаю держать небольшую долю, учитывая шансы на восстановление цены до уровня справедливой стоимости.
Когда цены моих акций снижаются, меня посещает беспокойство, когда мне кажется, что стратегия даёт сбой, что надо бы выйти из ценных бумаг в кэш...
... Я снова перечитываю книгу Бенджамина Грэма "Разумный инвестор"...
... И продолжаю инвестировать.
Вывел большую часть средств с брокерского счета по семейным обстоятельствам.
Оставил малую часть в портфеле для продолжения отслеживания и анализа стратегии. Состав бумаг прежний, только без облиг, слишком мал капитал.
Интересно, как отобразится динамика портофеля на таких движениях.
Продолжаем "скупать" акции стоимости в условиях неопределённости)
Не забываем об облигационной подушке безопасности 25%, если портфель свыше 5000$
Доллар продолжает помалу снижаться, что даёт возможность покупать по хорошим ценам. Я бы даже предположил, что такая посадка может быть подготовкой к новому росту. (но это не точно)
На сегодняшний день акции на покупку;
$NWLI$MET$BTI$BRK.B$XRX$UNM$SNY$BMW@DE$MTG$AFL$NAVI
Как Исаак Ньютон погорел на акциях
Сэр Исаак Ньютон потерял целое состояние (более $3,6 млн в сегодняшних деньгах) в 1720 г., когда в Лондоне надулся и лопнул «пузырь Южных морей». Ему часто приписывают слова: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».
Ученый долгие годы действовал благоразумно, диверсифицируя портфель за счет вложений в акции и государственные облигации. К началу 1720 г. размер его портфеля составлял около 32 000 фунтов (примерно 4,4 млн фунтов, или $5,7 млн, в сегодняшних деньгах).
Компания Южных морей была основана в 1711 г. Правительство Великобритании решило обменять долг на 9 млн фунтов, накопленный в ходе нескольких войн, на акции компании и платить ей 6% в год, а она выплачивала их акционерам в виде дивидендов. Она также получила монополию на торговлю в испанских портах Южной Америки. За 10 лет South Sea Сompany не отправила туда ни одного судна (Британия воевала с Испанией), но активно рекламировалась, подкупала министров и депутатов. Ее акции стали объектом вожделения для широких слоев населения, многие спекулировали ими на заемные средства. Обвал акций в 1720 г. разорил многих – от аристократов до крестьян – и вверг экономику в депрессию.
Ньютон начал покупать акции компании не позднее июня 1712 г., менее чем через год после ее основания. И почти за восемь лет до того, как мания охватила Британию, вовлекая в спекуляции акциями Компании Южных морей всех – от рядовых инвесторов до представителей высшего общества, от купцов, фермеров и вдов до поэта Александра Поупа, самого популярного портретиста того времени Годфри Неллера, примерно трех четвертей депутатов парламента и даже членов семьи короля Георга I.
Акции (которые котировались в процентах от номинальной стоимости) взлетели примерно с 200 в марте 1720 г. до почти 1000 в июне-июле, а затем за несколько недель рухнули ниже 200.
Если бы Ньютон сохранил акции до 1723 г., когда эффект лопнувшего пузыря сошел на нет и котировки стабилизировались, его совокупный доход составил бы примерно 116%. Это около 6,5% годовых без учета дивидендов – вполне приличный доход в то время, как процентная ставка по долгосрочным государственным облигациям составляла 4-5%.
Однако в данном случае Ньютон не следовал все время принципу «купил и держи». В начале 1720 г. у него было 10 000 акций Компании Южных морей. В апреле и мае он продал 8000 из них по цене около 350, заработав не менее 20 000 фунтов прибыли. По тем временам это была огромная сумма, сегодня эквивалентная почти $4 млн.
Но сразу после продажи акций Ньютоном их цена взлетела в разы – до 800 в конце мая – начале июня. Пузырь надувался, и Ньютон, похоже, запаниковал. Отбросив рассудительность, он 14 июня «вбухал» в акции 26 000 фунтов по цене около 700 за штуку, т.е. купив их вдвое дороже, чем продал всего несколько недель назад. Хуже того, в конце августа, когда они стоили около 750, Ньютон купил производный инструмент, который можно сравнить с опционом «колл»: он давал ему право приобрести 500 акций по цене 1000 за штуку в рассрочку, но платеж в 1000 фунтов вносился сразу. Для подобной операции нужна сильная вера в то, что у ценной бумаги хорошие шансы взлететь гораздо выше 1000 фунтов. Данные свидетельствуют, что такая вера у Ньютона была. Как он вскоре узнает, она, как ни прискорбно, была ошибочна.
Летом 1720 г. Ньютон превратился из рационального инвестора, распределяющего свои активы по нескольким видам ценных бумаг, в спекулянта, который вложил значительную часть своего капитала в одну компанию. Великий ученый пытался заработать «горячие» деньги столь же отчаянно, как трейдер технологическими акциями в 1999 г. или покупатели биткойнов в 2017 г.
На наиболее неудачных покупках Ньютон потерял около 77%, или по крайней мере 22 600 фунтов. По паритету покупательной способности сегодня это 3,1 млн фунтов (почти $4,1 млн). В целом же он потерял не менее трети своих денег.
Перспективы инвестирования в 2021 году
Замечу, что начал инвестировать в Тинькофф с выгодной точки - после падения рынков в начале 2020 года.
Начал с пробных покупок, выбирая акции наугад форд, cars.Com, и что то ещё. Но получил убыток от просадки.
Только после этого начал подбирать акции по принципу стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. (Замечу что ранее изучал этот вопрос, но не имел возможности инвестировать по объективным причинам).
Сначала покупал российские акции, но впоследствии, разобравшись в финансовой отчётности отечественных компаний, получив положительный результат, решил переключиться на американский фондовый рынок, так как долларовые инвестиции, на мой взгляд, эффективнее и надёжнее.
Итоговая доходность Тинькоф с учётом постоянных пополнение составила 70%,но это не совсем корректное значение.
Если вычесть из результата ежемесячные пополнения счета, то итогом будет 40% чистая доходность, что на самом деле, очень неплохо. Для серьёзного падения, на мой взгляд, ещё много времени. Пока есть перспективные акции по выгодной цене.
Что сказать по будущим перспективам инвестирования, думаю рынки ещё будут расти, но с меньшей интенсивностью.
Для снижения рисков прикупил турецкие облигации на 25% от портфеля. Минимальный защитный актив, и купон будет 24 апреля.
Что можно покупать сейчас:
$NWLI$MET$BRK.B$BTI$NAVI$UNM$SNY$AFL$XRX$MTG$ECPG$GTN$BMW@DE
$M продал.
Не дождался годового отчёта. Но достаточно последнего квартального отчёта, где убытки за 3 квартала составили 6 млрд $, капитализация упала в 3 раза.
Добра от годового отчёта ждать не приходится
Продал $TOT - плохой годовой отчет
Нарастил позиции по бумагам:
$BTI$MET$SNY$UNM$AFL$XRX$C$TAP$CFG$XS2124187571 Прикупил облигации Газпрома по цене чуть ниже номинала, как защитный резерв на случай глубокой коррекции. Можно сказать, первый опыт с долларовыми облигациями.
Таким образом сформированный портфель составил пропорцию 70/30 акции/облигации
Жду отчёты $M и $BMW@DE
$UAL Продал.
Годовой отчет, как и предполагалось, убыточный. Тем не менее, за время пребывания в портфеле, акции выросли, что дало возможность закрыться с прибылью.
$PBF продал.
Годовой отчёт за 2020 год выдал убыток равный сумме прибылей за последние 5 лет.
Видимо, решили все свои проблемы и потери списать на пандемию.
Так что, из портфеля удаляем...
Продал $HPE и $DAL$DAL перестаёт быть привлекательной инвестицией так как показала существенный убыток в отчёте за 2020 год.
$HPE также в минусе, но может ещё стать интересной инвестицией в будущем.
$TAP$L
Molson Coors Beverage и Loews Corporation опубликовали годовые отчёты.
Обе компании понесли убытки в 2020 году, на что повлияла пандемия
Тем не менее, общее их состояние удовлетворительное.
Продолжаю держать их в портфеле. Molson Coors Beverage можно даже прикупить, так как рыночная стоимость в настоящее время достаточно низкая.
Хотя... Возможно не стоит покупать акции в преддверии возможной весенней коррекции...
Покупать лучше при наличии запаса кэша.
$CCL продал
По последнему годовому отчёту прибыль в серьёзном минусе, больше чем суммарная прибыль за три года.
Также был доп выпуск акций, что снижает их справедливую стоимость ниже текущей цены.