30 сентября вышел отчет $VTBR за 8 месяцев. Основные показатели: Чистые процентные доходы увеличились на 22% до 418,8 млр.руб. Чистые комиссионные доходы до 112,5 увеличились на 34,4%; Стоимость риска уменьшилась 2,1% до 0,8% ; Создание резервов сократилось на 61,7% до 69,7млрд. руб.; Возврат на капитал составил 18,2%; Чистая прибыль увеличилась до 231,4 млрд. руб с 52,9 млрд. руб.; Возврат на капитал (ROE) 18,2% против 4,6 годом ранее. Динамика с 2016 года (TTM - конечных 12 месяцев): Чистые доходы выросли на 42%; Чистая прибыль выросла в 4 раза; Капитал вырос на 38%; Капитализация при этом сократилась на 17%. Мультипликаторы Отношение капитализации к капиталу 0,71; Форвардная окупаемость 2,5. Положительные стороны: Если заплатят 50% от прибыли дивиденды глубоко двухзначные Решение вопроса с префами Отрицательные стороны: Рынок не верит в обещание менеджмента о выплатах 50% прибыли. С 2018 года Втб ни разу не распределял 50% чистой прибыли на дивиденды (в 18году -15%, в 19г.-10% и в 20г. – 44%). Выплаты по префам существенно влияет на доходность обыкновенных акций Итог: Банк растет семимильными шагами. Если менеджмент от обещаний перейдет в делам, а так же решит вопрос с префами, Втб улетит в космос, что даст кратный рост стоимости компании и ее акций. Взял немного на 27 тысяч

Некогда не думал, что по $VZ увижу такую цену, без масштабной коррекции рынка. Как думаете пора брать? Напоминалки от Тинькофф оказывается очень удобная вещь, ставил на такую цену очень давно, уже и забыл про нее и вдруг...

Видимо $UPRO проснулась и начинает идею с дивидендами отрабатывать. Учитывая, что сейчас это по сути квазиоблигация с доходностью 12,3% на ближайшие 3 года, идея довольно интересная, не ракета, но своё принесет. Учитывая ещё одно повышение ставки ЦБ, думаю потолок 3,1р. Вот только терзает смутный вопрос, как текущие цены на уголь скажутся на расходах?🤔

С момента последнего поста о нефтянке, ценники на акции хорошо подросли, считаю, что это далеко не предел, достаточно взглянуть на стоимость нефти до пандемии и стоимость , того же $TTE или $RDS.A тогда и сейчас и понять, что потенциал роста далеко не исчерпан. Но сегодня хотелось бы написать о провале недели в $GAZP Мы помним, что согласно прогнозу прибыли за 2021 мы получим 40 руб дивидендами, однако, по недавнему заявлению менеджмента они повысили свои прогнозы на текущий год по средней цене на газ с 250 до 295-330 долларов за 1000 кубов, а прогноз на 2022 год повышен "значительно выше 350". Таким образом ценовой ориентир по стоимости газа повышен практически на 30%, что полность перейдет в прибыль, что в свою очередь говорит нам, что дивиденд за 22 год будет ещё выше, чем рекордный за текущий. Не забываем, что текущие цены на споте, перейдут в реальные цены контракта с лагом в несколько месяцев. А впереди зима и пустые хранилища. Так же обратите внимание как лихо создаётся информационный шум и негатив вокруг компании - газ обвалился на сотни долларов, цена на газ рухнула и другие апокалиптические заголовки. Действительно цена упала в два раза и вернулась туда же где была за пару дней до взлета. Считаю что ориентир 420 рублей за акции, это практически безпроигрышный сценарий, а учитывая прогнозы менеджмента о стоимости газа в 3 раза ниже текущей, это может дать нам гораздо более высокие цели чем даже 500-600 рублей за акцию в следующем году.

Может поспикулировать? Сегодня позитив по $IRAO уголь дорогой, все волнуются об экологии и не забывают о своих кошельках, поэтому прекращают покупать дорогой уголь, и просят нарастить поставки электроэнергии. Ну что ж, ок, акции улетели на +5%. Но у нас есть ещё и $HYDR которая не как на новость не отреагировала, хотя у нее энергия чистая. Просто идея одного - двух дней, не согласится с ней рынок, ну ок, но и не думаю, что с такой заботой об экологии и нехваткой энергии акция потеряет в цене и покупатели станут инвесторами Upd. История с интеррао оказалось разгоном

Ну что ж, с момента выхода мнения по $GAZP акции дали +11%. Не буду лукавить взял только + 6%, не поверил в такой безотказный рост. Нкнх преф. продал перед отсечкой, акции классные, но покупать буду только в 22, когда новые собственники отменять пару выплат дивидендов. Думаю в район 82-83 укатают, может шпилькой, поэтому вечная покупка на данном уровне. Сегодня растет нефть и тут интересная ситуация, банкроты могут выскочить из долгов, $RNFT , $PBF (но с ней ещё есть история), кто то может повысить дивы, не забывая о тренде зелёной энергетики $TTE $RDS.A , а кто то просто даст 12% годовых, попутно в любой момент продолжив байбек $LKOH . И просто поймал себя на мысли $BABA и $FXCN стоят на 10% дороже чем в пик короны, (а кто знал пик?) или алик стоит как в 2017 году, во сколько раз вырос eps за 4 года посмотреть не сложно... Многие жалели, что они не купили эти акции в разгар распродаж, ну что ж сейчас второй шанс, и акции на нижней границы тренда... P.s не кто не знает будущего и все мы видим лишь левую часть графика

Ну что, народ, как думаете получим третье дно в $BABA ? Имеет смысл докупать? Или четвертое дадут в подарок?

Ну что ж, пока небольшая коррекция. Предлагаю посмотреть актив который традиционно считается защитным, при этом генерирует отличную дивидендную доходность, а так же чья динамика капитализации может существенно улучшиться в ближайшее время $BTI – производитель, вейпов, табака, сигареты. Компания входит в тройку крупнейших производителей табака. Прибыль компании за 20-ый год увеличилась на 12% к 2019. Озвученный прогноз компании на текущий год – снижении общемирового потребления табака на 3%, однако, сама компания рассчитывает на увеличение собственной выручки на 5%. По мультипликаторам на текущий момент капитализация равна капиталу. По отчету за полугодие: Рентабельность активов 4,62% Рентабельность капитала 9,9% Долг за последние 5 кварталов снижается с темпом 3% в квартал (с учетом его увеличения во втором квартале 2020г.) Динамика результатов: Выручка за 5 лет увеличилась на 96,7% Чистая прибыль на 49,18% EPS на акцию на 39,85% Как по окупаемости, так и по отношению капитала к выручке компания торгуется дешевле своих конкурентов Компания распределяет 75% от прибыли на дивиденды. По текущему курсу дивидендная доходность составляет 7,92%. Не забываем, что компания ежегодно увеличивает размер дивидендов. Основной риск в данных акциях - весьма большой долг. Чистый долг/EBITDA - 3,28 года, однако, на обслуживание долга компания тратит 3,56% своей выручки, что примерно соответствует стоимости долга для $MCD 3,45% и $KO 3,34%. Считаю, что компания с учетом дивидендов может принести доходность намного выше рынка. А если ей получится снизить долг и увеличить EBITDA, то можем увидеть кратный рост котировок, что устранит текущую недооцененность относительно своих конкурентов. Не является инвестиционной рекомендацией

Как и говорил в предыдущем посте, рынок даёт заработать всем, только не жадничать! Нкнх ап - великолепная история роста, где на горизонте 7 лет ожидается рост в 5 раз и дивы 9%. Что же рынок предлагает сейчас? $GAZP давайте посчитаем на что можно рассчитывать при не очень оптимистичном варианте. За полгода заработано на дивиденды 18 рублей. Сейчас газ на хаях, и уже отработали с такими ценами 2,5 месяца из 6. Газовые хранилища Европы полупусты, зима на носу, инфляция прёт, но допустим что цена на газ почему то покатится вниз и получим за второе полугодие среднюю как и за первое. Северный поток строят строят, но в 2021 году не построят и новых денег с него не видать. На дивиденды соответственно заработали как и в первом полугодии 18 руб или 36руб за год Итого будем иметь 11,4% дивидендной доходности к текущей недели цене без сп 2. Думаю что с учётом ещё одного увеличения ставки ЦБ и также премии за риск мы можем рассчитывать на ДД 8,5% минимум. Итого при минимальных дивидендах 36руб. и ДД 8,5% будем иметь на момент отсечки цену акции 36/8,5%=423 рубля или плюс 33% к текущим и 8,5% дивиденд. Имеет ли смысл рисковать в $SPCE или зайти в понятную историю не смотря на хороший рост за неделю сейчас, решать Вам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Скорее напоминалка себе: рынок даёт заработать каждому, самое главное не слушать толпу, иметь под рукой калькулятор, своё видение будущего и не жадничать (а с этим проблемы)) Сегодня отчёт по рынку труда указал на стагфляция, соответственно приоритет в портфеле $POLY $LKOH $AGRO . К сожалению не успел полностью вложиться в $GCHE хотя делал ставку на сокращение разрыва. Не забываем смотреть на ключевую ставку, жду повышения ещё на 0,5% и где то здесь надо будет прикупать облигации и возможно ждать коррекции. Застряло $UPRO - очень странно, растолкать бумагу не могут, хотя $SNGSP было ровно то же, все знали дивиденд, но покупали только последнии два месяца... Посмотрим как будет здесь Не является инвестиционной рекомендацией