🟢 Попробуем вернуться к осторожному рассмотрению активов. Но сначала взглянем, что у меня уже есть на портфелях. Начнём, пожалуй, с healthcare-сектора. Здесь всего 4 акции примерно в равной пропорции, и это новые реалии моих портфелей. Пытаемся делать ставку на точечные вложения и на качество каждого из них. Кстати, на прошлой неделе портфель дал +17%, будем следить за динамикой дальше. Ещё пара-тройка таких недель, и он уже отыграет все минусы с начала года :) Даже с учетом выводов и блокировок. Corcept Therapeutics $CORT Относительно небольшая компания, с рыночной капитализацией $2,7 млрд. Примечательна тем, что уже генерирует чистую прибыль и делает это стабильно. Хорошо себя показывает на текущей коррекции, как инвест-идею CORT предлагал ещё в феврале. С точки зрения исследований Corcept интереса тем, что специализируется на кортизоле, "гормоне стресса". Он значительно влияет на обмен веществ, и его избыток может приводить как к психическим расстройствам и зависимостям, так и к снижению иммунитета и повышению риска рака. Мне направление показалось интересным, так как позволяет рассчитывать на широкие потенциальные рынки (что отражено в довольно богатом пайплайне CORT). Doximity $DOCS Рассматривал чуть раньше, вместе с Teladoc. Теряюсь в догадках, акции какой из этих компании сейчас лучше как вложение (учитывая чудовищную коррекцию TDOC). Но сама бизнес-модель DOCS, которая зарабатывает на рекламе в соцсети для врачей, мне кажется более интересной. По текущим меркам Doximity выглядит дорого, но зато её деятельность очень маржинальна, а средние темпы роста выручки на 67% за последние 3 года впечатляют. И в отличие от TDOC, компания не обременена долгом. Editas Medicine $EDIT Моменты уныния на рынке хороши для вложения в "хайповые" акции и EDIT здесь не исключение. Недавно я попробовал выкупить новый лот акций Editas чуть выше 10$, и пока успешно. Рыночная капитализация компании теперь не сильно выше её cash & cash equivalents, это соотношение я использую для оценки цены акций совсем небольших биотеков без чистой прибыли и выручки. А если мы добавим сюда все траты Editas на R&D за последние годы, то останемся по деньгам в большом плюсе. Vanda Pharm $VNDA Совсем маленький биотехнологический игрок. Про исследования Vanda я знаю пока не так много, но её сочетание сильных финансовых позиций, большого пайплайна и низкой цены акций дают, как мне кажется, уникальную инвестиционную возможность. Вот так выглядит мой портфель здравоохранения на сегодня. Постараемся его постепенно улучшать, не торопясь рассматривать другие возможности внутри сектора. Если удастся найти более выгодные предложения, заменю один из 4 крупных лотов на него. Управление портфелем будет заключаться в подобных ротациях (впрочем, это стандартное для меня управление почти всеми счетами). #healthcare #портфели p.s. Vanda добавил недавно на тиньковский портфель, который у меня сейчас нацелен на краткосрочные сделки (1-3 месяца). Но об этом портфеле чуть позже!