💼 Середина мая, и в прошлую пятницу снова пополнил свой портфель BuyOnly, который расширяю каждый месяц на небольшую сумму (15-30 тысяч рублей) вот уже почти 2 года. Как себя ведёт портфель в текущих условиях? BuyOnly заполнялся в основном акциями роста, поэтому последние полгода он постепенно сдаёт свои позиции. Но благодаря ежемесячным довливаниям удаётся удержать его размер на уровне около 5 000$. Выглядит это забавно: только он опускается до 4600-4700$, я вношу 300$, через месяц он снова съезжает до 4600-4700$, и я снова пополняю его до 5 000$. Примерно так происходит уже с начала зимы! В этом месяце я добавляю в него два новых инструмента: Globaltruck $GTRK и Pure Storage $PSTG ▪️Перестройка нашей экономики потребует значительного изменения цепочек поставок, поэтому транспортно-логистические компании мне кажутся интересной идеей. Глобалтрак совершает перевозки на Урале и в Западной Сибири, и эти направления могут оказаться ключевыми в грядущей трансформации. Интересной кажется идея IT-платформы GTRK, созданная в 2020 году. Она должна сделать перевозки более эффективными и улучшить маржинальность бизнеса (с которой пока проблемы). Акции Глобалтрака мне видятся не очень дорогими, так как чистые активы компании в несколько раз превышают её рыночную капитализацию. Довольно большой чистый долг может компенсироваться стремлением нашего ЦБ смягчить ДКП в трудный для экономики момент. ▪️Pure Storage, разрабатывающая хард и софт для хранения данных на флеш-накопителях занимает сильные позиции в нашем всё более цифровом мире. В продукции компании очень заинтересован один IT-гигант, чьё название теперь нельзя называть 🌝 PSTG показала прекрасную отчетность в прошлом квартале, возможно, дела компании начинают идти в гору. Её акции не выглядят дорогими по P/S = 3,6; а маржинальность постепенно улучшается. В технологических компаниях мне нравится сочетание хард + софт. Оборудование позволяет компании занимать сильную конкурентную позицию, с которой трудно вытеснить, а софт приносит хорошие денежные потоки. 25 мая Pure Storage представит новый квартальный отчёт. 🤔 В этот раз я решил добавить одну российскую акцию и одну американскую, скорее всего, в ближайшее время буду продолжать такой формат. Инфраструктурные риски для инвестиций в зарубежные компании всё ещё сохраняются, но и курс рубля сейчас хорош для вложения в долларовые активы. p.s. В прошлом месяце добавил ММК и Яндекс, но написать пост забыл! #портфели #buyonly