​​Какие ОФЗ выбрать инвестору? 📊Можно подвести краткие итоги начала торгов облигациями федерального займа. Паники удалось избежать, благодаря тому, что основные продавцы в виде нерезидентов заблокированы в моменте, отечественные инвесторы не торопятся скидывать такие бумаги, а со стороны покупателей хорошую поддержку оказывает наш ЦБ. 📈Ставки по среднесрочным ОФЗ с постоянным купоном (погашение в 2026-2027 гг) пока ниже ожиданий, я закладывал 17-18%, в моменте торги идут на уровне 14-15%. Думаю немного подождать, может быть цена сползет чуть ниже. В любом случае со среднесрочными ОФЗ точно спешить не стоит и входить в них сразу на всю сумму. ✅Сейчас можно рассмотреть несколько типов облигаций, с постоянным купоном, чтобы зафиксировать высокую доходность и с плавающим, чтобы не потерять деньги в случае продолжающегося роста ключевой ставки. По облигациям с плавающим купоном доходность к погашению нет смысла считать, там купон будет подстраиваться под ключевую ставку. Разберем несколько самых частых запросов по применению облигаций. Также их можно совмещать в рамках одного портфеля для диверсификации. 1️⃣Цель: припарковать кэш Я бы в таком случае рассмотрел несколько выпусков с погашением до 1 года, в зависимости от срока, который вас интересует. ✔️ОФЗ 26209 $SU26209RMFS5 (постоянный купон), погашение 20.07.2022, размер купона 7,6%, доходность к погашению 17%. ✔️ОФЗ 29012 $SU29012RMFS0 (переменный купон), погашение 16.11.2022. ✔️ОФЗ 26220 $SU26220RMFS2 (постоянный купон), погашение 07.12.2022, размер купона 7,4%, доходность к погашению 16,8%. 2️⃣Цель: сохранить деньги, независимо от ключевой ставки на 2+ лет ✔️ОФЗ 24021 $SU24021RMFS6 (переменный купон), погашение 24.04.2024. ✔️ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 (переменный купон), погашение 29.01.2025. ✔️ОФЗ 29014 $SU29014RMFS6 (переменный купон), погашение 25.03.2026. 3️⃣Цель: зафиксировать высокую доходность на случай снижения ключевой ставки на 3+ лет. Это достаточно рискованный подход, в случае роста ставок в стране, цена облигаций продолжит снижаться. Здесь желательно отбирать бумаги с максимальным купоном, чтобы минимизировать влияние инфляции (если у вас не ИИС тип Б, там выгоднее брать наоборот с бОльшим дисконтом). ✔️ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 (постоянный купон), погашение 07.10.2026, размер купона 7,95%, доходность к погашению 14,7%. ✔️ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 (постоянный купон), погашение 03.02.2027, размер купона 8,15%, доходность к погашению 14,2%. 🧰 В ОФЗ есть разные стратегии и подходы, которые сейчас позволят сформировать качественный и сбалансированный портфель, который частично защитит от инфляции и позволит зафиксировать высокие ставки на 5+ лет. 📌В моем портфеле из ОФЗ присутствует сейчас 2 выпуска, ОФЗ 26209 в качестве подушки и ОФЗ 26207 в качестве ставки на снижение ключевой ставки в будущем. Но пока доля второй очень небольшая, но по мере снижения цены буду ее наращивать. 📉Кривая бескупонной доходности стала полностью инвертированной, короткие выпуски дают самый большой доход, а длинные наоборот. По этому графику можно примерно прикинуть, какую доходность на каком временном интервале сейчас можно получить. #investokrat
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
37
Нравится
Ваш комментарий...
10 комментариев
23 марта 2022 в 9:59
Всё по делу.
2
23 марта 2022 в 10:08
Ничего в этом не понимаю
23 марта 2022 в 10:12
День, добрый очень нравятся ваши статьи, но вот все-же взял калькулятор и начал считать на примере 26209 с доходностью «17%» Стоит она 973 это хорошо но нкд + комиссия получаем 989.25 реальная стоимость покупки, в конце получим купон 39.7+10.75 с которых нужно еще 13% государству отдать, в итоге у меня получилось 13,3% годовых на руки Как-то это все странно
5
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
23 марта 2022 в 10:31
@devidendmen не 39.7, а 37.9😆
23 марта 2022 в 10:44
@devidendmen если купить на 1 лям то через 4 месяца сколько получится?
23 марта 2022 в 11:37
@andreykoh прошу прощения 😅
23 марта 2022 в 11:45
@Liverpool1 в районе 50к так это смешно
23 марта 2022 в 11:45
@devidendmen здесь указана эффективная доходность в % годовых к погашению. Ее в экселе можно посчитать через ЧИСТВНДОХ
1
23 марта 2022 в 13:49
Одни мудократы писатели
27 марта 2022 в 14:41
Не могли бы вы объяснить, почему на иис типа Б нужно по другому считать? Я в офз - чайник ( И с каким купоном лучше на таком иис: с плавающим или постоянным?