​​💼Диверсификация с ОФЗ Российский рынок акций довольно неплохо вырос с осенних минимумов – акции компаний Сбербанк, FIVE, ИнтерРАО, Мосбиржа, ММК, МТС и многих других показали рост от 40 до 55% и сейчас наступил период некоторой неопределенности. С одной стороны, бумаги большинства отечественных компаний фундаментально сильно недооценены и имеют высокий потенциал восстановления даже с текущих уровней. С другой, некоторые акции, такие как ГМК Норникель, МТС, Мосбиржа, Полюс Золото и др. достигли локальных максимумов и сильных уровней сопротивлений. Плюс, внешний новостной фон оставляет желать лучшего. В данной ситуации перед инвесторами встает выбор из множества вариантов того, как действовать: • Сокращать позиции и выходить в кэш; • Сохранять хладнокровие и держать фундаментально недооцененные бумаги невзирая на рыночные потрясения; • Увеличивать позиции в расчете на преодоление сопротивлений и продолжение роста; • Ребалансировать портфель в пользу увеличения доли консервативных инструментов. Разумеется, это не все возможные варианты, однако большинство инвесторов идут каким-то из этих путей в надежде, что их суждения верны. Обратим внимание на последний пункт более подробно. Увеличение доли консервативных инструментов, в частности облигаций, как инструментов с фиксированной доходностью – хороший способ снизить рыночный риск и диверсифицировать портфель, что особенно важно в ситуации неопределенности. Многие эксперты рекомендуют держать в своем портфеле долю облигаций, равную возрасту инвестора – чем он старше, тем больший процент капитала нужно переводить в облигации. При этом необходимо учитывать отношение инвестора к риску. Если он готов к временным просадкам портфеля с целью получения более высокой прибыли, доля акций в портфеле может существенно превышать долю облигаций. Касаемо рынка облигаций, мы не раз говорили о преимуществах облигаций федерального займа (ОФЗ) перед корпоративными облигациями, которое заключается главным образом в практически нулевом риске. Ниже мы привели подборку ОФЗ с доходностью до погашения больше 10% и годовым купоном от 65 рублей. При текущей ключевой ставке в 7,5% годовых, купив ОФЗ сейчас можно зафиксировать 10%-ную доходность на несколько лет. При этом доходность бумаг зависит от рыночной цены, а погашение облигаций происходит по номиналу, составляющему 1000 руб. для данных выпусков. В случае снижения цены доходность вырастет, и можно докупить облигации, тем самым увеличив свой доход, продержав бумагу до погашения. Также напомним, что приобретая данные облигации на Индивидуальный Инвестиционный Счет* (ИИС) можно сохранить доходность без уплаты налога на прибыль и купоны. #Облигации #офз *Информацию о тарифах и условиях по счетам ИИС вы можете уточнить у своего брокера **Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией