InvestingNew
InvestingNew
19 мая 2022 в 12:14
•Cloudflare: возможность покупки Почему акции так упали? Акции упали после прибыли. Причина, по которой акции так сильно упали, не очень ясна, если вы просто посмотрите на цифры. Это была оценка? Общее отвращение к акциям роста? Заголовки, о которых я упоминал ранее? Мы не знаем. Вероятно, комбинация. Или, может быть, алгоритмы читают это: Свободный денежный поток составил отрицательные 64,4 млн долларов, или 30% от выручки, по сравнению с отрицательными 2,2 млн долларов, или 2% от выручки, за тот же период прошлого года. Операционный денежный поток был отрицательным и составил $35,5 млн в первом квартале, или 70% от выручки, по сравнению с $23,5 млн, или 17% от выручки, за тот же период прошлого года. В среде, в которой гораздо больше внимания уделяется прибыльности, это выглядит очень уродливо, верно? Но все не так плохо, как кажется, если учесть контекст. Уменьшение денежного потока в основном было связано с уплатой налога у источника в размере около 30 миллионов долларов США. Как упоминалось в прошлом квартале, мы ожидали увидеть некоторую изменчивость денежного потока в первой половине 2022 года, но мы по-прежнему ожидаем возвращения к положительному свободному денежному потоку во второй половине этого года. Итак, ничего, что выглядит действительно уродливым, если вы знаете этот контекст. Был уплата налога. У компании также сейчас немного больше капиталовложений, потому что она инвестирует в свою инфраструктуру. Отрицательный свободный денежный поток также может помочь объяснить некоторые действия цены. Другой причиной может быть замедление RPO. Хотя он по-прежнему рос быстрее, чем выручка (57% против 53%), он замедлился по сравнению с предыдущими кварталами, которые были очень сильными: рост на 63% в годовом исчислении, 60% в третьем квартале 2021 года, даже рост на 77% в годовом исчислении. во втором квартале 2021 года и даже 88% г/г в 1 квартале 2021 года. Несмотря на замедление, мы пока не наблюдаем никакого эффекта в росте выручки. Cloudflare все больше конкурирует с такими компаниями, как Palo Alto Networks ( $PANW ) и Zscaler ( $ZS ). Мэтью Принс о телефонной конференции: Крупная индийская медиа-платформа выбрала Cloudflare вместо Zscaler и Palo Alto Networks для своей сети с нулевым доверием. Они подписали сделку на 150 000 долларов на 5 000 мест. Они оценили, насколько более тесно интегрированы наши решения, чем у конкурентов. Мы все больше и больше сталкиваемся с Zscaler и Palo Alto Networks, и нам нравится наш процент побед, когда это происходит. Конкурентные преимущества $NET продолжает процветать даже после пандемии, в то время как аналогичные компании, такие как Akamai ( $AKAM ) и Fastly ( $FSLY ), продемонстрировали более медленный рост трафика, Cloudflare этого не заметила. Вывод Cloudflare опубликовала еще один отличный квартал, и тезис полностью цел. Мы не знаем, как рынок оценит эту фантастическую компанию в краткосрочной перспективе, но я очень рад сохранить эту позицию в течение многих лет, регулярно увеличивая ее. Мои мысли об этом квартале Это был еще один отличный квартал от Cloudflare. Компания продолжает расти с головокружительной скоростью роста выручки на 50%, как будто это ничего не значит. И это то, о чем Cloudflare. Тем не менее, нет никаких сомнений, что это все еще очень дорого. С рыночной капитализацией в 15,7 млрд долларов и ожидаемой выручкой чуть менее 1 млрд долларов в этом году акции Cloudflare по-прежнему торгуются с 15-кратной форвардной выручкой. Я не знаю, что будет с ценой акций в краткосрочной перспективе. Да, это дорого, но я также видел компании, которые торгуются с очень низкими мультипликаторами и продают почти столько же. Я думаю, что Cloudflare — отличная акция, и это также означает, что я буду медленно добавлять деньги в эту позицию, как я всегда делаю.
430,16 $
43,51%
126,77 $
+22,69%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
potik
24 мая 2022 в 9:50
Клаудфлар не имеет конкурентов фактически. Это топ компания.
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+120,9%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,7%
13,3K подписчиков
investmemes
+23,1%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
InvestingNew
1,7K подписчиков50 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+21,81%
Еще статьи от автора
9 ноября 2023
#Путин подписал указ о мерах по обмену замороженных активов россиян Путин подписал указ "О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг" для обмена замороженных активов россиян. "Установить, что сделки (операции) с иностранными ценными бумагами, которые принадлежат резидентам и учитываются на счетах, открытых центральному депозитарию в иностранных организациях как лицу, действующему в интересах других лиц, влекущие за собой переход права собственности на такие ценные бумаги нерезидентам (в том числе лицам недружественных иностранных государств) и осуществляемые за счет их денежных средств, находящихся на счетах типа "C", предусмотренных указом президента ... совершаются в порядке, определенном настоящий указом", - говорится в документе. Совокупная начальная стоимость отчуждаемых в соответствии с настоящим указом иностранных ценных бумаг, принадлежащих одному резиденту, не может превышать #100тысяч рублей. А сделки в рамках указа заключаются путем проведения торгов. В августе Министр финансов Силуанов говорил, что активы более 3,5 миллиона российских граждан на сумму 1,5 триллиона рублей заблокированы за рубежом. На первом этапе, по его словам, инициатива властей затронет 100 миллиардов рублей Как всё это точно будет работать пока не понятно, разбираемся в деталях и ждем расшифровок от брокеров. Да, пока это всего-лишь про 100.000 рублей на 1 инвестора, но начало положено!!!
9 октября 2023
#какпрошелдень Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,93%, до 3174п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшей перспективе основной индекс МосБиржи продолжит восстановление к уровню 3200-3220 пунктов. Рубль в первой половине торгов дешевел, превысив уровень в 102 руб за доллар США, но после 15:00 тренд развернулся – по итогам дня USDRUB снизился до 99,3 руб. – итоговый курс по итогам дня сохранился без изменений - 100,4 руб., курс юаня снизился на 0,98%, до 13,58 руб. SBER (+0,48%) – в утренние часы акции протестировали уровни сопротивления 265 руб и, полагаем, имеют хорошие шансы закрепиться выше 270 руб. на текущей неделе. Поддержку дальнейшему восстановлению могут оказать результаты банка за сентябрь, которые будут опубликованы уже завтра, 10 октября. FIXP (+4,34%) - котировки Fix Price поддержали озвученные планы компании о возможной смене юрисдикции с Кипра в Казахстан. Вопрос будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 9 ноября. GLTR (+0,51%) - объем перевозок грузов на сети РЖД вырос в январе-сентябре 2023 г. на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1 млрд тонн. Нейтрально для бумаг Globaltrans. 🖐Фондовые рынки США начали новую неделю в минорном настрое: S&P проседает на 0,07%, Nasdaq – на 0,24%, Dow Jones – на 0,01%. В центре внимания инвесторов – обострение конфликта на Ближнем Востоке, резкий рост цен на нефть и, как следствие, усиление опасений инвесторов относительно ускорения инфляции и роста процентных ставок США. При этом президент ФРБ Далласа Л.Логан заявила, что траектория движения инфляции обнадеживает, но с уверенностью говорить о её приближении к цели в 2,0% пока слишком рано. По мнению Логан, потребление и инвестиции в бизнес стабильны, рынок труда силён, а влияние жилищного сектора снижается, забирая с собой и опасения по поводу рецессии.
13 сентября 2023
FEES #дивиденды 🔋РЕШЕНИЕ ОБ ОТМЕНЕ ДИВИДЕНДОВ ДО 2026 Г. ПРИНЯТО, НО МОЖЕТ МЕНЯТЬСЯ КАЖДЫЙ ГОД В ЗАВИСИМОСТИ ОТ РЕЗУЛЬТАТОВ - ГЕНДИРЕКТОР РОССЕТЕЙ