Назад
InvestingByMapyceuka
29 января 2023 в 13:34
Выбор Тинькофф
Всем привет! Китайские компании отлично начали год и уже значительно отскочили от своих минимумов. Но цены, на мой взгляд, до сих пор сильно перепроданы, а до максимумов ещё далеко. Значит, я продолжу разбирать перспективные Китайские компании, доступные на СПБ бирже, выплачивающие дивиденды. И сегодня на очереди CITIC Limited $267 Компания CITIC Limited, несмотря на неизвестность в России, является крупным конгломератом. Бизнес компании хорошо диверсифицирован. Рыночная капитализация составляет 269 млрд. НК, или 34,3 млрд долларов США. Компания имеет портфель предприятий финансовой сферы (банки, страхование, инвестиции и т.д.), интеллектуального производства, добыча и переработки материалов, потребительского сегмента и строительства «умных» городов. Каждая из этих сфер делится на свои направления. Всё перечислять не буду. Но, к примеру, интелектуальная сфера имеет 3 направления: 1. Легковые автомобильные компоненты. CITIC Dicastal — крупнейший в мире производитель алюминиевых автомобильных дисков. Общая годовая производительность 75 миллионов колес или 120 000 тонн литья. 2. Тяжелое оборудование и специализированная робототехника. СITIC Heavy Industries включает горнодобывающую и тяжелую технику, специлизированных роботов, интеллектуальное оборудование и спец.материалы. 3. Промышленная интернет-платформа. Здесь СITIC Holding создает экосистему интелектуального производства, объединяя промышленный интернет и инвестиции. CIVIC dicastal проводит цифровую трансформацию своих предприятий и строит так называемые заводы-маяки на своих предприятиях изготовления автомобильных колес. И это лишь 1 из 5 сегментов бизнеса CIVIC Limited! Драйверов роста у компании можно найти предостаточно и перспективы роста здесь соответствующие. Но чем больше бизнес, тем сложнее им управлять. Тем тяжелее быть на вершине в каждой из областей работы. Поэтому давайте посмотрим, что у компании с фундаменталом и оценим финансовые показатели. И здесь всё выглядит весьма и весьма неплохо. Не смотря на тяжёлые для экономики 2022 год, в первом полугодии компания сохранила рост выручки и чистой прибыли на уровне выше 10% год к году. При этом долговая нагрузка постепенно идёт вниз. Вместе с ростом прибыли ежегодно увеличиваются и дивиденды. Например, в прошлом году компания выплатила 0,61 НК, а это внушительные 7,87% годовых! И всё это при payout в 25%. То есть в дальнейшем росте дивидендных выплат CIVIC Limited проблем быть не должно. При всём этом коэффициент P/E находится на предельно низких отметках немногим больше трёх, что намекает на явную недооценку CITIC инвесторами.  Подводя итог, на мой взгляд, компания CITIC - крайне интересна и недооценена. Её бизнес хорошо диверсифицирован. Денежный поток стабильно увеличивается. А дивиденды выплачиваются одни из самых высоких среди компаний Китая, доступных на СПБ бирже. Компания отлично подходит для валютной диверсификации и я планирую начать набирать позицию в ней при наличии свободного кэша. А как Вы оцениваете CIVIC Limited? Может кто-то может ответить на вопрос, почему такая сильная компания так дёшево оценена рынком? Пишите Ваше мнение в комментариях.
Еще 7
9,45 HK$
27,94%
37
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 ноября 2023
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
29 ноября 2023
Софтлайн: новое SPO на российском рынке
13 комментариев
Ваш комментарий...
Nafiga
30 января 2023 в 8:12
Сколько стоит реклама у ткс?
Нравится
NekaLime
30 января 2023 в 8:19
👍
Нравится
1
Valeriy100
30 января 2023 в 8:39
Отличный пост
Нравится
Valeriy100
30 января 2023 в 8:39
🔥🔥🔥
Нравится
Valeriy100
30 января 2023 в 8:39
👍👍👍
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+25,5%
1,4K подписчиков
Amatsugay
+7,8%
2,4K подписчиков
Panfilov_Invests
+47%
2K подписчиков
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Обзор
|
21 ноября 2023 в 15:39
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Читать полностью
InvestingByMapyceuka
7,2K подписчиков32 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
40,24%
Еще статьи от автора
29 августа 2023
Всем привет! Пришло время ребалансировки стратегии Стабильный рост - компании РФ В последнее время просто наблюдали за постепенным ростом отечественного рынка. Но, на мой взгляд, рост подзатянулся. К тому же для бизнеса негативом является повышение ключевой ставки. Дороже становится занимать деньги. А значит, чем закредитованнее компания, тем хуже ей придётся. Например MTSS , со своим огромным долгом будет иметь проблем гораздо больше чем раньше с его обслуживанием. Поэтому 50% позиции здесь зафиксировано. IRAO со своей рублёвой подушкой напротив, сможет вложиться под бОльший процент. Что в купе с покупкой бизнеса Siemens Energy в России, может создать отличные перспективы для компании на долгосрок. За это компания добавлена в стратегию. Позицию в Лукойл я зафиксировала планово, нефтянка на мой взгляд слишком сильно уже отрасла с учётом необходимости продавать нефть с дисконтом и платить доп. налоги. Прибыль с учётом дивов около 45%. 20% в NVTK также зафиксированы с прибылью 80%, так как с учётом снижения дивов, первого за несколько лет, стоимость должна несколько охладиться. Но рынок не предсказуем, а компания имеет перспективы, поэтому основную часть позиции я буду держать. Часть позиции в OGKB зафиксирована с прибылью 34% в связи с покупкой Интер РАО, для поддержания баланса сектора энергетики. Доля облигаций увеличена с 40 до 50% для возможности иметь стабильный денежный поток и запас кэша на просадках. Хорошей Вам торговой недели! 🍉
27 февраля 2023
По стратегии Стабильный рост - компании РФ сегодня ухожу от рисков. Закрыла расписки VK (+5%) и X5 (-7%). Так как доля ВК была чуть больше в сумме сделки вышли в безубыток. Хоть и ходят слухи о том, что расписки отечественных бумаг не пострадают, я всё же решила зафиксировать эти позиции. Теперь в портфеле 18% в кэше, 42% в акциях, 40% - облигации. Продолжаем двигаться к цели в 15% годовых, снижая глубину возможных просадок за счёт дивидендных акций и облигаций, которые дают дополнительный денежный поток. 💪 Например, сегодня выплата пришла по облигациям RU000A103L03 в размере 136 рублей за 6 шт. Всем успешных торгов и хорошего настроения!
15 января 2023
Всем привет! Сегодня продолжаем изучать Китайские компании, выплачивающие дивиденды. Xinyi Solar 968 специализируется на производстве фотогальванического стекла для защиты солнечных батарей от ветра и дождя. Компания имеет 6 производственных баз и осуществляет плавление 13800 тонн стекла в день. Это делает Xinyi Solar ведущим в мире производителем с 30% долей от мирового производства. Помимо этого, компания развивает собственную сеть экологически чистых энергетических станций и сейчас насчитывает в своем активе 13 станций общей мощностью 5,4 ГВт. Выручка от сегмента энергетики сейчас составляет 18,5% и постепенно увеличивается, диверсифицируя бизнес компании. Фундаментальные показатели компании выглядят сильными. В 2021 году компания нарастила выручку на 30%, Чистая прибыль выросла на 14% год к году. Однако 1 полугодие 2022 года оказалось не столь оптимистичным. Выручка выросла почти на 22%, но не дотянула до прогноза, а прибыль на акцию сократилась с 0,35 до 0,21 НК, то есть почти на 40%. Это связано с повышением цен на энергоносители и увеличением себестоимости выпуска продукции. Вероятно, второе полугодие будет +/- равно первому, в результате год по прибыли будет для компании не лучшим. Однако, цены на энергоносители уже значительно ниже чем в середине прошлого года, особенно для Китая, а выручка компании по-прежнему увеличивается. Поэтому, на мой взгляд, компания весьма перспективна и привлекательна, хотя и оценена рынком дороговато. В 2021 году Xinyi Solar заплатила 0,27 НК на акцию дивидендами, что составило 2,04% при payout в 48%. При этом компания повышает выплаты уже 4 года к ряду. Врядли можно ожидать существенного увеличения выплат в следующем году, но, на мой взгляд, компания сохранит тенденцию к росту дивидендных выплат в долгосрочной перспективе. Делитесь своим мнением по компании. Удачной Вам торговой недели и хорошего настроения!